Perdebatan mengenai efektivitas relatif dan profitabilitas reksa dana versus dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), telah menjadi topik hangat dalam industri investasi selama beberapa waktu. Seperti halnya produk investasi, reksa dana dan ETF memiliki manfaat dan kelemahannya dan lebih cocok untuk beberapa investor daripada yang lain.
Meskipun ETF telah menjadi agak modis karena perdagangan berbasis pasar mereka dan biasanya rasio biaya yang lebih rendah, masih ada alasan kuat untuk memilih reksa dana daripada ETF.
Varietas yang lebih luas
Keuntungan utama dari reksa dana yang tidak dapat ditemukan di ETF adalah variasi. Ada hampir tidak terbatas jumlah reksa dana yang tersedia untuk semua jenis strategi investasi, tingkat toleransi risiko dan jenis aset.
Secara umum, ETF dikelola dana indeks yang dikelola secara pasif yang menginvestasikan sekuritas yang sama sebagai indeks yang dipilih dengan harapan mencerminkan pengembaliannya. Meskipun ini adalah strategi investasi yang sangat layak, itu sangat membatasi. Reksadana menawarkan jenis opsi investasi yang diindeks sama dengan ETF, dan mereka menawarkan serangkaian opsi yang dikelola secara aktif dan pasif yang mengesankan yang dapat disesuaikan untuk memenuhi kebutuhan investor. Berinvestasi dalam reksa dana memungkinkan Anda memilih produk yang sesuai dengan tujuan investasi spesifik Anda dan tingkat toleransi risiko. Apakah Anda menginginkan investasi yang lebih stabil yang menghasilkan pengembalian yang rendah, investasi yang memberikan penghasilan rutin setiap tahun atau produk yang lebih agresif yang berupaya mengalahkan pasar, ada reksa dana untuk Anda.
Manajemen Aktif Tanpa Risiko Leverage
Tentu saja, ada beberapa ETF yang dikelola secara lebih aktif dan jenis produk yang lebih baru yang memberikan opsi risiko lebih tinggi / hadiah lebih tinggi. Dengan menggunakan uang pinjaman untuk meningkatkan ukuran investasi dana, ETF leverage berusaha untuk menghasilkan beberapa dari pengembalian indeks. Sementara sekuritas ini masih melacak indeks yang diberikan, penggunaan utang untuk bertaruh besar tanpa ekuitas pemegang saham untuk mendukung perjudian membuat leveraged dan kebalikan ETF sama sekali berbeda dari jenis investasi.
ETF leverage dan terbalik adalah topik diskusi yang banyak karena sifatnya yang plin-plan. Meskipun mereka bisa menjadi opsi yang sangat menguntungkan jika pasar berkinerja seperti yang diperkirakan, kombinasi dari leverage dan volatilitas pasar sehari-hari dapat menjadikannya investasi berbahaya dalam jangka panjang.
Jelas, opsi ETF yang tersedia cenderung hitam dan putih - baik dana indeks yang sangat pasif yang memberikan pengembalian moderat dengan sedikit peluang untuk mendapatkan keuntungan besar atau mengelola dana hasil tinggi yang dikelola secara agresif atau produk dengan leverage yang berisiko. Ada sedikit ruang di tengah bagi investor yang menginginkan tingkat stabilitas tertentu hanya dengan sedikit risiko. Sebaliknya, reksa dana datang dalam semua kombinasi keamanan dan risiko.
Selain itu, reksadana sangat terbatas sehubungan dengan jumlah leverage yang dapat mereka gunakan. Meskipun reksadana dimungkinkan untuk meminjam dana sebesar 33, 33% dari ekuitas pemegang sahamnya, sebagian besar menghindari penggunaan leverage.
Kualitas Layanan
ETF biasanya memiliki rasio pengeluaran yang lebih rendah daripada reksa dana karena mereka menawarkan layanan pemegang saham minimal. Meskipun reksa dana mungkin merupakan opsi yang sedikit lebih mahal, pengelola dana memberikan layanan dukungan. Selain dukungan telepon dari personel yang berpengetahuan, reksa dana dapat menawarkan transfer dana gratis, opsi penulisan cek, dan layanan pemegang saham lainnya yang tidak disediakan ETF.
Opsi Investasi Otomatis
Beberapa layanan paling bermanfaat yang ditawarkan oleh reksa dana yang tidak dapat ditemukan berinvestasi dalam ETF adalah rencana investasi otomatis. Layanan ini memfasilitasi kontribusi rutin tanpa Anda harus mengangkat jari, membantu Anda mengembangkan investasi Anda dengan mudah.
Dengan memanfaatkan opsi ini, Anda dapat memiliki investasi reksa dana Anda secara otomatis meningkat dengan jumlah yang telah ditentukan setiap bulan. Ini memberikan cara mudah untuk menumbuhkan telur sarang Anda tanpa harus membuat keputusan bulanan untuk mengalokasikan dana itu ke portofolio Anda atau menggunakannya untuk hal-hal lain. Diberikan beberapa ratus dolar pendapatan per bulan dan pilihan cara menggunakannya, banyak orang mungkin memilih untuk membelanjakannya untuk kegiatan atau pembelian yang tidak penting daripada membuat pilihan cerdas untuk menginvestasikannya. Rencana investasi otomatis membuat pilihan itu untuk Anda.
Selain itu, reksa dana sering menawarkan rencana reinvestasi dividen (DRIP) yang memungkinkan Anda untuk menggunakan pendapatan dividen yang dihasilkan oleh dana untuk membeli saham tambahan. Seperti rencana investasi otomatis, DRIP mengambil tekanan dari pengambilan keputusan dari persamaan dengan secara otomatis mengubah distribusi dividen menjadi pertumbuhan investasi.
Tanpa Biaya Komisi
Alasan lain reksa dana bisa menjadi pilihan yang lebih baik adalah jika rencana investasi Anda termasuk investasi tambahan dari waktu ke waktu. Meskipun ETF sering disebut-sebut sebagai opsi yang lebih murah karena rasio pengeluarannya yang relatif rendah, pemegang saham masih harus membayar komisi broker setiap kali mereka membeli atau menjual saham. Jika Anda berencana untuk melakukan investasi besar, ETF mungkin menjadi pilihan yang lebih murah jika salah satu produk yang tersedia dapat memenuhi tujuan investasi Anda.
Namun, banyak orang lebih suka menumbuhkan investasi mereka dari waktu ke waktu. Ini memberi Anda kesempatan untuk melihat kinerja suatu produk sebelum berkomitmen sepenuhnya, dan itu bisa menjadi strategi investasi yang jauh lebih berkelanjutan. Tidak semua orang memiliki $ 10.000 atau lebih untuk berinvestasi sekaligus. Selain itu, praktik menginvestasikan jumlah yang ditentukan setiap bulan, yang disebut rata-rata biaya dolar, berarti Anda akan membayar lebih sedikit per saham seiring waktu; Anda akan membeli lebih banyak saham dengan jumlah uang yang sama dalam beberapa bulan ketika harga saham rendah.
Meskipun reksadana kadang-kadang membawa biaya di muka untuk investor pertama kali, mereka membuatnya menjadi murah dan mudah untuk meningkatkan investasi Anda. Selain itu, ketersediaan investasi otomatis dan opsi DRIP membuat investasi reksa dana tambahan menjadi mudah. Untuk membangun investasi ETF Anda dengan cara yang sama, Anda akan dikenakan biaya komisi atau transaksi setiap bulan, yang secara substansial dapat mengurangi laba bawa pulang Anda.
Kesimpulan
Meskipun kedua reksa dana dan ETF dapat menjadi pilihan investasi yang cerdas, ada beberapa alasan yang jelas mengapa reksa dana mungkin merupakan pilihan yang lebih baik, tergantung pada tujuan dan strategi investasi Anda. Namun, tidak ada alasan Anda tidak bisa lebih mendiversifikasi portofolio Anda dengan berinvestasi di kedua jenis aset jika mereka melayani tujuan jangka panjang Anda dengan cara yang berbeda.
