Investor yang mencari keuntungan di pasar saham berbusa dan mencari tempat untuk menyimpannya, mungkin ingin mempertimbangkan beberapa ide investasi safe haven, selain dari uang tunai dan sekuritas pendapatan tetap. Investasi defensif ini meliputi dana yang terkait dengan infrastruktur, kepercayaan investasi real estat pusat data, berbagai strategi ETF, saham telekomunikasi, dana utang yang dikelola secara aktif, ekuitas murah Eropa, emas, dan aset lainnya, sebagaimana digariskan oleh Barron's. Strategi tersebut direkomendasikan oleh sekelompok investor terkemuka.
Lima pakar besar investasi veteran di bawah ini membagikan beberapa ide terbaik mereka tentang di mana menempatkan uang Anda di lingkungan saat ini. Analis ETF Bloomberg Intelligence Eric Balchunas menambahkan saran untuk bagaimana menggunakan ETF untuk bermain pada ide-ide yang disajikan.
Ketterer Causeway Capital
Sarah Ketterer, kepala ekonom global dan kepala strategi investasi di Causeway Capital Management, mengkritik investor di pasar bull yang sudah berjalan lama karena mengejar pertumbuhan dan tidak cukup memperhatikan penilaian. Alih-alih membeli pemenang pasar, peringatan terutama terhadap mereka yang berada di sektor yang secara tradisional defensif, ia merekomendasikan "saham telekomunikasi yang tidak populer, " banyak dilacak oleh ETF (IXP) iShares Global Communications Services.
Dia menyukai perusahaan-perusahaan telekomunikasi Asia khususnya, mengingat negara-negara besar di kawasan ini cenderung hanya memiliki sedikit pesaing yang mengendalikan sebagian besar pasar dan mendapatkan manfaat dari regulasi yang menguntungkan. Dia menambahkan bahwa beberapa dari mereka berdagang dengan valuasi yang sangat rendah.
BlackRock's Koesterich,
Russ Koesterich, manajer portofolio di BlackRock Global Allocation Fund, mengajukan alasan untuk diversifikasi internasional. Dia mengutip ekuitas Eropa sebagai "titik terang" yang mengejutkan.
"Meskipun ada tantangan, termasuk pertumbuhan yang lebih rendah secara struktural, ada beberapa faktor yang mendukung ekuitas Eropa: penilaian, dividen, ekspektasi pertumbuhan rendah, komposisi indeks dan akhirnya, Bank Sentral Eropa (ECB), " tulisnya, mencatat bahwa ECB kemungkinan akan memperpanjang stimulusnya.
Balchunas merekomendasikan iShares Core MSCI Europe ETF (IEUR) untuk bermain di tema ini.
Ian Harnett dari Absolute Strategy
Ian Harnett adalah kepala strategi investasi di Absolute Strategy Research. Dia mengatakan timnya khawatir bahwa "rasa puas diri yang nyaman" di lingkungan saat ini akan "melonggarkan dalam kuartal mendatang karena investor menyadari bahwa baik ekuitas dan obligasi tidak mungkin benar."
Daripada "berinvestasi langsung dalam hasil obligasi yang menurun, " Harnett merekomendasikan untuk membeli dana yang terkait dengan infrastruktur, juga akan mengambil manfaat dari inisiatif fiskal domestik, atau kepercayaan investasi real estat pusat data. Dia juga suka emas.
Vanguard's Davis
Joe Davis, kepala ekonom global dan kepala strategi investasi di Vanguard Group, mendesak investor yang dapat mentolerir peningkatan risiko untuk mempertimbangkan strategi aktif. Balchunas merekomendasikan agar investor mencari sikap yang lebih aktif melalui ETF melihat PIMCO Enhanced Low Duration ETF Aktif (LDUR), yang menyeimbangkan kembali bulanan dan memiliki rasio biaya 0, 40%
Sierra Reksa Dana Reksa
Terri Spath, kepala investasi di Sierra Mutual Funds, memberi tahu para investor untuk menargetkan utang pasar berkembang karena "kebingungan di pasar keuangan telah, dan tentunya akan, berkontribusi pada ketidakpastian dan volatilitas lebih lanjut."
Dia mencatat bahwa sementara ekuitas pasar negara berkembang telah kehilangan uang selama setahun terakhir, yang diukur dengan ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM), EMD naik lebih dari 10%, sebagaimana diukur oleh iShares JP Morgan USD Obligasi Pasar Emerging ETF (EMB)). "Lebih banyak pengembalian, lebih sedikit risiko, " tambah Spath.
Melihat ke depan
Rekomendasi ini datang ketika manajer uang Deutsche Bank Wealth $ 338 miliar mengatakan sudah waktunya untuk melindungi keuntungan dengan memotong ekuitas menjadi 40% dari 50% portofolio. Berbagai halangan, termasuk perang perdagangan China AS, ketegangan dengan Iran, dan melambatnya pertumbuhan ekonomi global, dapat semakin mengurangi sentimen, menyeret S&P 500 turun dari level tertinggi sepanjang masa 2019. Dalam hal ini, investor akan senang bahwa mereka menguangkan dan merealokasi pada puncak kegilaan.
