Sementara S&P 500 terus membukukan keuntungan yang solid, banyak investor tetap memperhatikan dengan seksama tanda-tanda bahwa peningkatan ketegangan perdagangan akan mengendalikan pertumbuhan ekonomi, prospek yang diangkat oleh ketidaksepakatan mendalam Presiden Trump dengan para pemimpin dunia lainnya pada pertemuan G-7 baru-baru ini. Untuk investor saham, satu pendekatan adalah mencari perdagangan pembayar dividen yang solid dengan penilaian yang masuk akal. Jenny Van Leeuwen Harrington, CEO dan manajer portofolio di Gilman Hill Asset Management, mengatakan, "Saya mencari aliran arus kas yang tangguh yang mendukung dividen yang hampir nyata - bahwa Anda benar-benar dapat melihat dan merasakan dan memasukkan gigi Anda ke dalam, "menurut wawancara panjang di Barron's. Di antara pilihan utamanya adalah operator taman hiburan Six Flags Entertainment Corp (SIX); pengecer L Brands Inc. (LB), induk dari Victoria's Secret dan Bath & Body Works; pembuat semikonduktor Qualcomm Inc. (QCOM); dan rantai department store Target Corp (TGT).
| Perusahaan | Maju P / E | Penghasilan 1 Tahun | Hasil Dividen |
| Six Flags Entertainment Corp. | 25x | 7% | 4, 4% |
| L Brands Inc. | 13x | -31% | 6, 5% |
| Qualcomm Inc. | 18x | 4% | 4, 1% |
| Target Corp | 15x | 38% | 3, 2% |
Rekam jejak
Perusahaan Harrington mengelola sekitar $ 355 juta aset, yang lebih dari 40% dalam saham pendapatan ekuitas, per Barron. Dari peluncurannya pada Oktober 2006 hingga April 2018, portofolionya telah memberikan laba bersih tahunan sebesar 6, 35%, yang merupakan 2 poin persentase di bawah Indeks S&P 500 (SPX) untuk periode tersebut. Namun, strateginya berupaya untuk membatasi downside, dan portofolionya telah mencatat kerugian hanya dalam dua tahun kalender sejak 2007, salah satunya adalah 2008 ketika kerugiannya 30% dibandingkan dengan penurunan 37% untuk S&P 500. Dia menunjukkan bahwa portofolionya memiliki hasil keseluruhan 5, 7% sekarang.
ENAM data oleh YCharts
Enam bendera
Six Flags adalah yang tertinggi dari empat pilihan, dengan P / E maju sekitar 25 kali proyeksi pendapatan untuk tahun fiskal 2018. Harrington menyebutnya "sangat menarik karena memiliki hambatan yang sangat tinggi untuk masuk." Artinya, katanya, "Anda tidak bisa memulai taman hiburan baru." Selain itu, dia menyukai fakta bahwa itu adalah bukti resesi. Artinya, selama masa ekonomi surut, orang yang mencari liburan murah di dekat rumah akan berduyun-duyun ke taman Six Flags lokal mereka, katanya kepada Barron's. Perusahaan telah mampu menaikkan harga tiket musiman secara konsisten, sambil juga mengurangi biaya operasi. Itu juga merupakan penerima manfaat besar reformasi pajak, katanya.
Sejauh dividen, Harrington mengatakan bahwa Six Flags "sepenuhnya berkomitmen" untuk meningkatkan, setelah menaikkannya sebesar 73% sejak 2013. Dengan rencana untuk ekspansi ke luar negeri, ia mencatat bahwa perusahaan memproyeksikan pertumbuhan tahunan 10% dalam EBITDA yang disesuaikan melalui 2020
L Brands
Mengenai penjual pakaian dalam Victoria's Secret, Harrington menyebutnya "pemimpin pasar" yang "daya tariknya memotong seluruh segmen sosial ekonomi, " dan di seluruh wilayah. "Kombinasi antara ketahanan arus kas dan cakupan dividen adalah yang paling menarik dari pengecer yang kami lihat, " katanya. Dia juga mengutip "tim manajemen luar biasa yang tahu cara mengatasi siklus ekonomi." Terakhir, dia melihat "terputusnya" di belakang harga saham L Brands yang dipukuli dan kinerja solid perusahaan yang sebenarnya, masalahnya adalah bahwa "pasar membuang seluruh sektor" tanpa pandang bulu.
Qualcomm
Qualcomm adalah produsen chip terkemuka untuk digunakan di ponsel. Namun, stok telah terbebani oleh "banyak kebisingan, " katanya kepada Barron. Itu termasuk perselisihan hukum dengan Apple Inc. (AAPL) mengenai perjanjian lisensi, upaya pengambilalihan yang gagal oleh Broadcom Inc. (AVGO), dan tawarannya sendiri untuk NXP Semiconductors NV (NXPI) yang tertutup oleh perselisihan dagang AS-China. Harrington berharap untuk kebisingan untuk tenang, dan melihat rencana pembelian kembali saham $ 10 miliar diumumkan oleh perusahaan sebagai memberikan dorongan untuk saham. Selain itu, pada penilaian berganda saat ini, ia memperkirakan bahwa saham memiliki 50% terbalik jika proyeksi manajemen untuk pendapatan 2019 terpenuhi.
'Jenis Tawar Sekali seumur hidup'
Pada 2017, Harrington mengambil beberapa saham yang diperdagangkan dengan rasio P / E ke depan 12 atau kurang, dan yang menawarkan hasil dividen 4, 5% atau lebih. Menyebut ini "tawar-menawar sekali seumur hidup, " mereka termasuk Target; pembuat perangkat penyimpanan data Seagate Technology PLC (STX); penyedia telekomunikasi CenturyLink Inc. (CTL); servicer pinjaman Navient Corp (NAVI); operator mal Tanger Factory Outlet Center Inc. (SKT); pembuat ongkos kirim Pitney Bowes Inc. (PBI); dan distributor produk perawatan kesehatan Owens & Minor Inc. (OMI).
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Minyak
4 Perusahaan Minyak Teratas yang Melindungi Lingkungan
Pensiun
Cara Melindungi Pensiun Anda dari Perceraian
Rekening Tabungan Pensiun
Dana Pensiun Mana Yang Dilindungi dari Kreditor?
Manajemen portofolio
Kegagalan Bank: Apakah Aset Anda Akan Dilindungi?
Ekonomi
Kelemahan Pengangguran Rendah
Pemisahan & Perceraian
Cara Melindungi Pensiun Anda Setelah Cerai
Tautan MitraKetentuan Terkait
Definisi Market-With-Protection Order Market-with-protection Order adalah pesanan pasar yang dibatalkan dan diajukan kembali sebagai limit order jika harga suatu aset bergerak secara dramatis setelah investor melakukan pemesanan. lebih lanjut Perlindungan Kelemahan Perlindungan Kelemahan mengacu pada teknik yang digunakan investor atau manajer investasi untuk mencegah penurunan nilai investasi. lebih lanjut Downside Definition Downside menggambarkan pergerakan negatif suatu ekonomi, atau harga sekuritas, sektor atau pasar. lebih banyak Dilution Protection Dilution protection adalah ketentuan yang berupaya melindungi pemegang saham dan investor awal di perusahaan dari penurunan posisi kepemilikan mereka. lebih Penjualan Tawar-menawar untuk Organisasi Amal Definisi Penjualan tawar-menawar kepada organisasi amal adalah penjualan barang atau jasa kepada organisasi amal dengan harga kurang dari nilai barang atau jasa yang diterima. lebih lanjut Bagaimana Cara Kerja Pelindung Kerja Pelindung adalah strategi manajemen risiko dengan menggunakan kontrak opsi yang digunakan investor untuk menjaga agar tidak memiliki saham atau aset. lebih