Saham-saham bahan baku menanggung beban penuh dari lingkungan pasar "risiko" pada kuartal keempat tahun 2018 karena para investor membuang nama-nama yang terperangkap dalam baku tembak perang perdagangan tarif antara Amerika Serikat dan Cina dan mereka yang memiliki paparan harga minyak merosot. Selama periode tersebut, Dow Jones US Basic Materials Index (^ DJUSBMT) turun hampir 15%, membuat sektor ini masuk ke wilayah koreksi.
Ketika berita tentang rencana perundingan perdagangan Januari antara Washington dan Beijing disaring pada akhir Desember, awan gelap di atas sektor bahan dasar mulai menghilang. Stok bahan baku diberi dorongan lagi pada Jumat ketika muncul laporan bahwa China telah menawarkan peningkatan impor AS selama enam tahun selama pembicaraan perdagangan baru-baru ini. Kesepakatan itu dimaksudkan untuk mengurangi defisit perdagangan AS dengan China dari $ 323 miliar pada 2018 menjadi nol pada 2024.
"Jika kita tidak menyelesaikan masalah itu, pasar akan menghadapi angin sakal tidak peduli apa yang terjadi. Jika kita menyingkirkan masalah itu, yang akan meningkatkan kepercayaan bisnis dan konsumen, masih ada banyak ruang untuk pasar melakukannya dengan sangat baik, "kata Randy Frederick, wakil presiden perdagangan dan derivatif di Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), per CNBC.
Dari sudut pandang teknis, dana diperdagangkan di bursa bahan baku utama (ETF) telah menembus di atas resistensi utama, yang memberi para pedagang ayunan peluang pembelian jangka pendek. Mari kita lihat lebih dekat tiga dana khusus.
Bahan Pilih Sektor SPDR ETF (XLB)
Sektor Pemilihan Bahan SPDR ETF (XLB) bertujuan untuk memberikan hasil investasi yang sesuai dengan kinerja Indeks Sektor Pemilihan Bahan S&P. Dana tersebut, yang dibuat pada tahun 1998, terutama menampung perusahaan-perusahaan bahan dasar AS dengan kapitalisasi besar. Pembuat bahan kimia DowDuPont Inc. (DWDP) menyumbang lebih dari 20% dari portofolio. XLB, dengan basis aset besar $ 3, 64 miliar dan menawarkan hasil dividen 2, 20%, naik 2, 40% year to date (YTD) pada 22 Januari 2019. ETF mengenakan biaya manajemen 0, 13% rendah dan telah menerima arus masuk bersih dari $ 87, 06 juta dalam seminggu terakhir.
XLB diperdagangkan dalam kisaran enam poin antara Februari dan September tahun lalu sebelum jatuh 12, 2% pada kuartal keempat. Dana tersebut menembus di atas garis tren atas saluran turun Jumat, yang menunjukkan momentum kenaikan lebih lanjut. Pedagang yang membeli terlalu lama dapat menetapkan order take-profit di $ 56, $ 57 atau $ 60 - semua area di mana harga mungkin menghadapi resistensi overhead. Pertimbangkan untuk mengelola risiko dengan menempatkan pemberhentian sedikit di bawah 50-hari simple moving average (SMA).
Vanguard Materials ETF (VAW)
Dibentuk pada tahun 2004, Vanguard Materials ETF (VAW) berupaya menawarkan kinerja yang sama dengan Indeks 25/50 Bahan Investasi Pasar MSCI AS. Dana tersebut, dengan aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 2, 36 miliar, berinvestasi di seluruh spektrum kapitalisasi pasar perusahaan AS yang beroperasi di dalam sektor material yang diklasifikasikan dalam Standar Klasifikasi Industri Global (GICS). VAW memiliki kecenderungan kuat terhadap subsektor komoditas dan bahan kimia khusus, dengan paparan portofolio gabungan hampir 50%. Sebaran ketat rata-rata 0, 06% ETF dan $ 31, 21 juta dalam volume dolar harian menjadikannya instrumen yang cocok bagi mereka yang menggunakan strategi perdagangan jangka pendek. Pada 22 Januari 2019, dana tersebut memiliki biaya manajemen rendah hanya 0, 10%, membayar dividen 2, 02% terhormat dan naik hampir 3, 5% YTD.
Harga saham ETF mulai jatuh pada bulan September sebelum akhirnya keluar pada akhir Desember. Sejak saat itu, harga telah naik hampir 14% dan melakukan penembusan di atas garis tren atas saluran turun. Mereka yang mengambil posisi panjang dapat mengambil keuntungan dengan lari ke $ 124, di mana dana menemukan resistensi dari garis horizontal, atau menetapkan target naik di area resistensi signifikan berikutnya di $ 130. Lindungi modal perdagangan dengan menempatkan stop-loss order sedikit di bawah $ 115.
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)
Diluncurkan pada 2007, ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) berupaya memberikan dua kali pengembalian harian dari Dow Jones US Basic Materials Index. Indeks patokan terdiri dari perusahaan yang terlibat dalam produksi logam, bahan kimia, dan produk kertas tertentu. Seperti XLB, dana ini memiliki alokasi yang cukup besar di DowDuPont (20, 06%). Stok utama lainnya dalam portofolio termasuk Linde plc (LIN, 14, 06%) dan Ecolab Inc. (ECL, 6, 12%). Rata-rata spread 0, 69% ETF membuatnya lebih cocok untuk berayun perdagangan daripada perdagangan hari. Pada 22 Januari 2019, UYM telah kembali 6, 54% untuk tahun ini, memegang $ 36, 93 juta di AUM dan membayar hasil dividen 0, 93%. Rasio pengeluaran 0, 95% sejalan dengan rata-rata kategori 0, 93%.
Harga saham UYM telah diperdagangkan dalam saluran turun yang jelas sejak akhir September yang telah membentuk zona support dan resistance yang jelas. Harga menembus di atas garis tren pola Jumat pada volume di atas rata-rata, menunjukkan keyakinan dari kenaikan. Pedagang yang membeli pada harga saat ini harus mencari langkah awal ke $ 60, di mana dana tersebut dapat menemukan perlawanan dari garis horizontal yang menghubungkan beberapa titik ayunan reaksioner. Pergerakan melalui level ini dapat melihat harga menguji area $ 65. Stop bisa duduk di titik tengah kandil Kamis.
StockCharts.com
