Apa Strategi Ekuitas 100%?
Strategi ekuitas 100% adalah strategi yang umumnya diadopsi oleh dana gabungan, seperti reksa dana, yang mengalokasikan semua uang yang dapat diinvestasikan hanya untuk saham. Hanya sekuritas ekuitas dipertimbangkan untuk investasi, apakah itu saham terdaftar, saham over-the-counter, atau saham ekuitas swasta.
Pengambilan Kunci
- Strategi ekuitas 100% adalah strategi yang biasanya diadopsi oleh dana gabungan, seperti reksa dana, yang mengalokasikan semua uang yang dapat diinvestasikan hanya untuk saham. Dalam kategori strategi ekuitas 100%, seorang investor akan menemukan berbagai sub-kelas untuk dipilih. dari, termasuk yang berfokus pada satu, atau kombinasi, dari yang berikut ini — apresiasi modal, pertumbuhan agresif, pertumbuhan, nilai, kapitalisasi, dan pendapatan.
Memahami Strategi Ekuitas 100%
Strategi ekuitas 100% mewakili dana yang hanya memilih investasi dari alam semesta ekuitas. Secara umum sangat sedikit dana yang dapat menggunakan semua modal dalam investasi pasar ekuitas tanpa memegang uang tunai, dan setara kas, untuk transaksi dan kegiatan operasi. Namun, strategi ekuitas 100% masih sangat lazim di pasar dan mencakup sebagian besar penawaran.
Sebagian besar strategi ekuitas 100% akan memiliki tujuan investasi yang menyatakan bahwa dana akan berinvestasi setidaknya 80% dalam ekuitas. Ambang 80% adalah formalitas yang digunakan dalam dokumentasi pendaftaran untuk sebagian besar dana ekuitas di pasar, dengan banyak dana yang digunakan di mana saja dari 90% hingga 100% ke ekuitas. Dalam kategori ekuitas 100%, banyak investor akan mencari dana yang tidak mengintegrasikan instrumen berisiko lebih tinggi, seperti derivatif, atau strategi berisiko, seperti short selling, untuk pendekatan tradisional yang lebih fokus pada investasi ekuitas.
Ekuitas pada umumnya dianggap sebagai kelas aset berisiko dibandingkan alternatif terkemuka lainnya, seperti obligasi dan uang tunai. Portofolio semua saham yang terdiversifikasi dengan baik dapat melindungi terhadap risiko perusahaan individu, atau bahkan risiko sektor, tetapi risiko pasar masih ada yang dapat memengaruhi kelas aset ekuitas. Dengan demikian, risiko sistemik dan idiosinkratik adalah pertimbangan penting bagi investor ekuitas agresif.
Dalam kategori strategi ekuitas 100%, seorang investor akan menemukan berbagai sub-kelas untuk dipilih, termasuk yang berfokus pada satu, atau kombinasi dari hal-hal berikut ini — apresiasi modal, pertumbuhan agresif, pertumbuhan, nilai, kapitalisasi dan pendapatan. Diuraikan di bawah ini adalah beberapa karakteristik yang dapat diharapkan investor dari beberapa strategi ekuitas 100% paling menonjol.
Pertumbuhan
Pertumbuhan investasi adalah gaya yang digunakan oleh banyak investor ekuitas agresif yang merasa nyaman dengan investasi berisiko tinggi dan berusaha untuk mengambil keuntungan dari perusahaan yang sedang tumbuh. Russell 3000 Growth Index adalah indeks pasar luas yang membantu untuk mewakili kategori pertumbuhan. Perusahaan yang tumbuh menawarkan teknologi yang muncul, inovasi baru, atau keunggulan sektor signifikan yang memberi mereka ekspektasi di atas rata-rata untuk pertumbuhan pendapatan dan pendapatan.
Nilai
Nilai saham sering dikenal sebagai kepemilikan inti jangka panjang untuk portofolio investor. Dana ekuitas ini akan bergantung pada analisis fundamental untuk mengidentifikasi saham yang undervalued dibandingkan dengan nilai fundamentalnya. Metrik investasi untuk investasi nilai sering termasuk price-to-earning, price-to-book, dan arus kas bebas.
Pendapatan
Investasi pendapatan juga merupakan kategori teratas untuk kepemilikan jangka panjang inti dalam suatu portofolio. Dana pendapatan akan berinvestasi dalam ekuitas dengan fokus pada pendapatan saat ini. Pendapatan dari investasi ekuitas terutama difokuskan pada perusahaan dewasa yang membayar tingkat dividen stabil. Dalam kategori pendapatan, trust investasi real estat (REIT) dan master limited partnership (MLPs) adalah dua kategori saham yang diperdagangkan secara publik dengan struktur pendirian unik yang mengharuskan mereka membayar tingkat pendapatan yang tinggi kepada investor ekuitas.
Kapitalisasi
Kapitalisasi adalah strategi investasi populer untuk semua portofolio ekuitas. Secara umum, kapitalisasi dikelompokkan berdasarkan kapitalisasi besar, kapitalisasi tengah, dan kapitalisasi kecil. Perusahaan berkapitalisasi besar dapat menawarkan risiko terendah dengan bisnis mapan dan penghasilan tetap yang membayar dividen. Perusahaan kecil biasanya dianggap memiliki risiko tertinggi karena mereka biasanya berada pada tahap awal siklus bisnis.
