Berfokus pada saham dengan proyeksi pertumbuhan laba tinggi adalah strategi investasi untuk tahun 2020 yang disarankan oleh kelompok strategi investasi portofolio di Goldman Sachs, dipimpin oleh David Kostin, kepala strategi ekuitas AS mereka. Berdasarkan data dari FactSet Research Systems, Goldman mencantumkan 100 saham dalam Indeks S&P 500 yang diperkirakan memberikan persentase peningkatan laba per saham (EPS) tahun-ke-tahun terbesar selama 2020, berdasarkan perkiraan analis konsensus.
Untuk analisis ini, Goldman memasukkan saham di semua 11 sektor S&P 500. 10 besar dalam hal proyeksi tingkat pertumbuhan EPS 2020 adalah: Charter Communications Inc. (CHTR), 88%, Netflix Inc. (NFLX), 63%, ExxonMobil Corp. (XOM), 39%, Facebook Inc. (FB), 36%, Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), 34%, Adobe Inc. (ADBE), 27%, Amazon.com Inc. (AMZN), 26%, Nvidia Corp (NVDA), 26%, Fiserv Inc. (FISV), 26%, dan Qualcomm Inc. (QCOM), 24%.
Pengambilan Kunci
- Goldman Sachs telah mengidentifikasi saham yang akan memperkirakan pertumbuhan EPS tinggi. Karena harga saham mengikuti laba, saham ini mungkin lebih baik. Namun, harga saat ini mungkin sudah mengantisipasi pertumbuhan tinggi tersebut.
Signifikansi untuk Investor
Proyeksi tingkat pertumbuhan EPS rata-rata 2020 sebesar 9% untuk seluruh S&P 500 akan menjadi peningkatan besar dibandingkan tingkat pertumbuhan aktual 0% untuk 2019, berdasarkan perkiraan saat ini. Melihat sektor, yang diharapkan lebih baik daripada indeks adalah: energi, 19%, bahan, 16%, industri, 14%, diskresi konsumen, 13%, real estat, 12%, dan teknologi informasi, 10%.
Pada 2019, Goldman mencatat bahwa teknologi informasi mengalahkan S&P 500. Selain itu, dari 27 sektor, gaya, dan strategi yang dilacak oleh Goldman, teknologi informasi, layanan komunikasi, dan keuangan termasuk di antara enam yang mengungguli S&P 500.
Sepuluh saham yang diharapkan memimpin dalam pertumbuhan EPS 2020 mewakili sejumlah industri. Bristol-Myers Squibb adalah pembuat narkoba. Abobe adalah penyedia perangkat lunak. Facebook adalah perusahaan media sosial terkemuka, yang propertinya juga termasuk Instagram, Messenger, dan WhatsApp, dan menjual kacamata 3D Oculus yang digunakan oleh pemain video game. Netflix menawarkan streaming video. Charter Communications menawarkan layanan TV, internet, dan suara di bawah merek Spectrum. ExxonMobil adalah perusahaan eksplorasi, pemurnian, dan distribusi minyak. Nvidia dan Qualcomm adalah produsen semikonduktor. Amazon.com adalah pengecer online terkemuka dan penyedia layanan cloud computing. Fiserv adalah perusahaan teknologi layanan keuangan, termasuk aplikasi dalam pemrosesan pembayaran.
Melihat ke depan
Pasar memandang ke depan, dan peningkatan besar dalam EPS selama tahun 2020 mungkin sudah dihargai. Jika demikian, setiap kekecewaan pendapatan dapat membuat saham mereka jatuh.
