Jika seorang investor menentukan bahwa akunnya telah menderita kerugian di tangan seorang pialang atau penasihat, mungkin sudah waktunya untuk memulai proses hukum. Artikel ini akan menguraikan opsi yang tersedia bagi Anda untuk melangkah maju dengan klaim Anda, serta apa yang harus Anda harapkan pada setiap langkah. Sebelum benar-benar mengajukan klaim, ada beberapa langkah yang harus diambil untuk memastikan kasus akan berjalan dengan lancar.
Ada dua jalur yang tersedia: arbitrasi dan sistem pengadilan. Meskipun prosesnya berbeda secara signifikan antara kedua tempat, persiapan dan komitmen waktu adalah serupa. Jalur mana yang akan Anda ambil akan ditentukan oleh badan pengawas yang mengawasi perusahaan jasa keuangan tertentu:
- Pialang saham dan perusahaan pialang akan dikejar melalui arbitrase yang dikoordinasi oleh FINRA. Meskipun broker dapat menggunakan judul seperti "perencana keuangan" atau "penasihat, " mereka diatur di bawah FINRA. Sementara FINRA telah merancang prosesnya untuk ditangani oleh entitas non-hukum, sebagian besar orang mencari bantuan hukum di beberapa titik dalam proses tersebut. SEC atau regulator negara, pelanggan akan mengejar perselisihan melalui sistem pengadilan sebagai penggugat.
Sebelum Mengajukan Klaim
Sebelum mengajukan klaim, dan setelah melelahkan semua jalan dengan perusahaan yang terlibat dalam perselisihan, kasus tersebut harus dievaluasi validitasnya. Selama evaluasi, penting untuk dicatat bahwa hanya kehilangan uang di akun investasi, baik broker atau akun terkelola, tidak selalu menjadi alasan untuk arbitrasi, mediasi, atau litigasi.
Mempertimbangkan volatilitas investasi dan horizon waktu yang bervariasi, investor secara historis mengalami kerugian investasi selama beberapa periode waktu. Jika pelanggan sudah menggunakan bantuan hukum pada saat ini, tim hukum kemungkinan besar akan mempertahankan saksi ahli dan mencari petunjuk. Saksi (yang biasanya seorang analis dengan latar belakang akuntansi dan keuangan) akan mencari tanda-tanda ketidakcocokan, berputar, kegagalan untuk mengawasi atau kelalaian. Menemukan jejak kaki dari setidaknya satu dari pelanggaran ini sangat penting untuk mendefinisikan kasus yang valid. Penggunaan saksi ahli sangat penting dalam menentukan pengukuran pemulihan dan mengemukakan fakta kerusakan.
Dasar untuk Klaim
Kasus-kasus yang paling umum dibawa oleh penuntut arbitrase atau penggugat penipuan efek adalah penipuan common-law atau pelanggaran Securities Exchange Act 1934. Para penuntut akan mengejar salah satu dari dua jalan: mencari kerugian di luar kantong atau membatalkan transaksi yang sebenarnya sebagai sebuah resolusi. Setiap jalan dapat mengarah ke pemukiman serupa, dan bagi yang tidak berpengalaman, yang terbaik adalah membiarkan tim hukum memutuskan jalannya.
Ketidakcocokan: Ketidakcocokan adalah salah satu tuduhan yang paling umum, tetapi salah satu yang lebih sulit untuk dibuktikan karena sifatnya yang subjektif. Penggugat / penggugat yang menyatakan ketidakcocokan menyatakan fakta bahwa broker atau penasihat tahu - atau seharusnya tahu - bahwa pola perdagangan dan / atau jenis keamanan tidak konsisten dengan tujuan yang direncanakan. Ada sejumlah besar informasi kualitatif untuk dievaluasi, yang bertentangan dengan bukti kuantitatif ketika menyelidiki pengadukan.
Jejak bukti dimulai dengan dokumentasi yang berasal dari saat akun dibuka. Dokumen pembukaan rekening kemungkinan besar akan berisi profil risiko yang mendefinisikan toleransi risiko dan horizon waktu pelanggan. Dokumen-dokumen ini telah berevolusi menjadi format yang lebih rinci untuk membuat profil yang lebih baik bagi pelanggan jika terjadi peristiwa seperti ini.
Praktik umum adalah membuat peringkat tingkat risiko pelanggan dari satu menjadi lima, dengan peringkat lima menunjuk tingkat toleransi risiko yang tinggi. Jika ketidaksesuaian akan dikejar dan sejumlah besar uang telah hilang dalam jenis investasi berisiko, akan lebih baik jika profil itu jumlah yang rendah. Sebagai contoh, seorang pelanggan yang mengklaim ketidakcocokan yang memiliki profil toleransi lima akan kesulitan dalam proses untuk membuktikan bahwa klaim kerugian investasi lebih dari sekadar keluhan "pecundang".
Churning: Churning adalah salah satu tuduhan terkuat dan salah satu yang paling mudah untuk dibuktikan. Ini menyiratkan bahwa akun tersebut diperdagangkan dalam jumlah yang berlebihan dan memerlukan tingkat kontrol broker tertentu atas dana untuk divalidasi. Dengan kata lain, hanya membuktikan perdagangan berlebihan bukanlah bukti yang cukup, terutama jika pelanggan memulai perdagangan.
Karena sifat perselisihan, pengadukan adalah yang paling umum dalam hubungan berbasis transaksi atau komisi. Juga dikenal sebagai "perdagangan berlebihan, " dapat digunakan sebagai klaim terpisah di mana komisi yang diakumulasikan selama perdagangan diminta sebagai pemulihan, atau dalam hubungannya dengan klaim lain di mana kerugian dan komisi adalah target pemulihan. Either way, perhitungan menggunakan matematika dasar dan mudah dipahami oleh pengadilan dan panel arbitrase.
Rumus ini membagi jumlah total transaksi (beli dan jual) dengan nilai pasar akun tidak rata selama periode waktu bulanan atau tahunan (perhitungan bulanan lebih akurat). Meskipun ada banyak pendapat tentang berapa banyak perdagangan yang berlebihan, omset empat hingga enam kali telah diakui sebagai jumlah yang berlebihan dalam banyak kasus.
Saat menggunakan pendekatan churning, penting untuk diingat bahwa pembelaan akan menghadirkan bukti yang kontras. Jika klien menghasilkan uang selama periode waktu sebelumnya, pertahanan akan menyajikan pola perdagangan selama waktu itu dan meminta agar keuntungan mengimbangi kerugian.
Kelalaian : Kelalaian dan kegagalan untuk mengawasi tidak sering digunakan, karena subjektivitasnya, tetapi mereka bisa menjadi komponen yang kuat jika terbukti. Mereka cenderung berjalan beriringan: Jika tuduhan kelalaian terbukti, biasanya ada seorang manajer yang gagal bertindak patuh untuk mengawasi karyawannya.
Seperti halnya pengadukan, sejumlah kontrol tertentu harus ada agar kelalaian dapat terjadi. Jika penasihat mengendalikan sejumlah besar perdagangan dan lalai dalam pelaksanaan, pemilihan keamanan, dll., Maka kasus tersebut akan memiliki dasar.
Proses Hukum
Dalam banyak kasus, gugatan class action dapat terjadi secara bersamaan dengan masing-masing suit. Ada banyak manfaat untuk mengejar klaim dengan tindakan kelas, tetapi untuk pihak dengan klaim unik, klaim independen memberikan kontrol yang lebih baik terhadap proses. Perhatian di sini adalah bahwa individu dapat mengecualikan diri secara tidak sengaja dengan mengajukan gugatan class action terlebih dahulu. Untungnya, makalah class-action memberikan referensi yang jelas untuk masalah ini dan menawarkan pilihan untuk pihak-pihak yang berencana untuk mengejar klaim mereka secara mandiri. Seperti halnya semua proses hukum, kerangka waktu harus dalam perspektif, karena pengadilan memiliki daftar tunggu yang panjang.
Proses hukum paling baik didekati dengan tim yang kuat. Memiliki staf hukum yang terlatih secara profesional menambah kedalaman kasus ini dan memberikan dukungan tambahan untuk mencari penyelesaian. Memilih pengacara dan saksi ahli di awal proses dapat mengubah arah persidangan sejak awal.
Saat pasar surut dan mengalir, begitu pula para pengacara yang keluar-masuk wilayah litigasi sekuritas. Cedera pribadi dan pengacara persidangan memiliki keterampilan crossover yang baik dan biasanya memiliki posisi yang baik untuk menangani kasus-kasus pengadilan di mana pengalaman persidangan adalah suatu keharusan. Bagaimanapun, penting untuk menggunakan seorang pengacara dengan setidaknya beberapa pengalaman dalam industri sekuritas, karena Anda dapat menjamin bahwa pihak-pihak yang membela akan mendapat informasi dengan baik.
Seperti dalam proses hukum apa pun, penting untuk menetapkan harapan yang wajar, terutama dalam hal biaya:
- Jika tim hukum Anda memutuskan kasus Anda cukup kuat dan cukup besar, kemungkinan besar itu akan bekerja berdasarkan kemungkinan dan berbagi persentase restitusi. Jika tim merasa kasus tersebut merupakan batas, Anda dapat mempertahankan tim dan membayar di muka pakar. antara $ 2.000 dan $ 6.000 untuk menyiapkan kasus ini. Selain itu, ada biaya yang harus dibayarkan kepada FINRA untuk pengarsipan dan biaya yang terkait dengan proses pengadilan.
Garis bawah
Anda harus siap untuk dipanggang dalam pemeriksaan silang di salah satu tempat oleh para ahli di sisi lain meja. Perusahaan menanggapi tuduhan dengan serius dan memiliki kantong dalam untuk membela diri. Juga bersiaplah untuk menerima segala kemungkinan skenario, dari memenangkan perkara tanpa kompensasi hingga kehilangan perkara dan bertanggung jawab atas seluruh biaya pengadilan dan biaya hukum.
FINRA telah menguraikan langkah-langkah untuk mengajukan klaim melalui arbitrase di situs webnya, dan rata-rata orang bisa mendapatkan awal yang baik dalam proses tersebut. Jika litigasi adalah jalannya, situs web SEC dapat memberikan beberapa informasi dasar, tetapi ini akan menjadi saat yang tepat untuk menyewa seorang pengacara.
