Sebagai contoh bagaimana kekuatan ekonomi bergeser dari AS ke negara-negara lain, pada Fortune Global 500 2019, perusahaan-perusahaan yang berbasis di AS hanya mewakili 4 dari 10 teratas berdasarkan laba, dan hanya 2 dari 10 teratas berdasarkan pendapatan. Pemimpin laba termasuk Apple Inc. (AAPL) di posisi ke-2, JPMorgan Chase & Co. (JPM) di urutan ke-6, Alphabet Inc. (GOOGL) di peringkat ke-7, dan Bank of America Corp (BAC) di peringkat ke-9. Apple memiliki hampir dua kali lipat keuntungan tahunan JPMorgan Chase ($ 59, 5 miliar vs $ 32, 4 miliar), tetapi hanya sekitar setengah dari Saudi Aramco ($ 111, 0 miliar).
10 perusahaan paling menguntungkan di dunia dan keuntungan mereka tahun lalu adalah sebagai berikut, menurut Fortune:
- Saudi Aramco - $ 110, 9 miliarApple - $ 59, 5 miliar Bank Industri & Komersial Cina - $ 45 miliarSamsung Electronics - $ 39, 8 miliarChina Construction Bank - $ 38, 4 miliarJPMorgan Chase & Co. - $ 32, 4 miliarAlfabet - $ 30, 7 miliar Bank Pertanian Cina - $ 30, 6 miliar Bank Amerika - $ 28, 1 miliar Bank Tiongkok - $ 27, 2 miliar
Pengambilan Kunci
- Saudi Aramco sejauh ini adalah perusahaan yang paling menguntungkan di dunia. Sebagian besar pemimpin global dalam laba berbasis di luar USState bank-bank Cina milik di antara para pemimpin laba.
Signifikansi untuk Investor
Saudi Aramco adalah produsen minyak milik negara Arab Saudi, dan sumber pendapatan utama bagi pemerintah negara itu melalui pajak, royalti, dan dividen. Selama lebih dari 3 tahun, penguasa Arab Saudi, Putra Mahkota Mohammed bin Salman, yang biasa disebut sebagai MBS, telah mempromosikan gagasan penjualan saham ekuitas 5% melalui IPO.
Kesepakatan ini telah berulang kali ditunda, dan kerangka waktu terbaru yang disarankan oleh pemerintah Saudi adalah 2020-2021, per OilPrice.com. Poin penting yang dilaporkan adalah keraguan pemerintah Saudi untuk mengumumkan berbagai fakta tentang cadangan minyak perusahaan, di antara hal-hal lain yang memiliki kepentingan strategis.
Indikasi pertumbuhan ekonomi Asia, 10 besar dari laba termasuk 4 bank milik negara Cina, ditambah konglomerat Korea Selatan Samsung Electronics. Di tempat ketiga berdasarkan laba, di belakang Saudi Aramco dan Apple, adalah Industrial & Commercial Bank of China. Keuntungan tahunannya adalah $ 45, 0 miliar dan memimpin 10 aset paling menguntungkan ($ 4, 0 triliun) dan karyawan (449.000). Sebaliknya, bank terbesar AS, JPMorgan Chase, memiliki laba $ 32, 5 miliar, aset $ 2, 6 triliun, dan mempekerjakan 256.000.
Berat sektor perbankan Cina diilustrasikan oleh angka-angka gabungan untuk I&C Bank ditambah 3 lainnya dalam 10 besar global berdasarkan laba, Bank Konstruksi Cina, Bank Pertanian Cina, dan Bank Tiongkok. Sebagai sebuah kelompok, mereka menghasilkan laba tahunan $ 141, 4 miliar, memiliki aset $ 13, 8 triliun, dan mempekerjakan lebih dari 1, 6 juta orang.
Sebagai perbandingan, seluruh sektor perbankan di AS memiliki aset sebesar $ 18, 2 triliun, dan mempekerjakan 2, 1 juta orang, per 1Q 2019 data dari FDIC seperti yang dilaporkan oleh American Bankers Association. Total keuntungan tahunan untuk bank-bank AS adalah rekor $ 237 miliar pada 2018, per data FDIC yang dilaporkan oleh Bloomberg.
Walmart Inc. (WMT) adalah pemimpin dunia dalam hal pendapatan, sementara Exxon Mobil Corp. (XOM) berada di urutan ke 8. 10 besar berdasarkan pendapatan termasuk perusahaan minyak Cina Sinopec dan China National Petroleum, utilitas listrik Cina State Grid, dan Toyota Motor of Japan. Perusahaan minyak Royal Dutch Shell, Saudi Aramco, dan BP, ditambah pembuat mobil Volkswagen dari Jerman, melengkapi para pemimpin pendapatan.
Melihat ke depan
IPO yang direncanakan untuk Saudi Aramco akan menjual saham 5% kepada publik investasi sebesar $ 100 miliar, menetapkan nilai $ 2 triliun untuk seluruh perusahaan. Itu menyiratkan rasio P / E 18, 0 kali laba tambahan, mahal dibandingkan dengan 11, 2 untuk Shell dan 13, 4 untuk BP, tetapi mendekati angka 17, 4 untuk Exxon Mobil, per Yahoo Finance.
