Ada sejumlah alasan mengapa seseorang dapat memilih untuk membeli reksa dana daripada saham individu. Keuntungan paling umum adalah bahwa reksa dana menawarkan diversifikasi, kenyamanan, dan biaya lebih rendah.
Banyak ahli sepakat bahwa hampir semua keuntungan dari diversifikasi portofolio saham (manfaat yang diperoleh dari membeli sejumlah saham berbeda dari perusahaan yang beroperasi di sektor yang berbeda) sepenuhnya terwujud ketika sebuah portofolio memegang sekitar 20 saham dari perusahaan yang beroperasi di industri yang berbeda. Pada saat itu, sebagian besar risiko yang terkait dengan investasi telah terdiversifikasi. Risiko yang tersisa dianggap sebagai risiko sistematis, atau risiko di seluruh pasar. Karena sebagian besar perusahaan pialang mengenakan komisi yang sama untuk satu saham atau 5.000 saham, mungkin sulit bagi seorang investor yang baru mulai membeli 20 saham yang berbeda.
Kenyamanan reksadana tentu saja menjadi salah satu alasan utama investor memilih mereka untuk memberikan porsi ekuitas dari portofolio mereka, daripada membeli saham individu sendiri. Menentukan alokasi aset portofolio, meneliti saham individu untuk menemukan perusahaan berada pada posisi yang baik untuk pertumbuhan serta mengawasi pasar semuanya sangat memakan waktu. Orang-orang mengabdikan seluruh kariernya ke pasar saham, dan banyak yang akhirnya kehilangan investasi mereka. Meskipun berinvestasi dalam reksa dana tentu bukan jaminan bahwa investasi Anda akan meningkat nilainya dari waktu ke waktu, itu adalah cara untuk menghindari beberapa pengambilan keputusan rumit yang terlibat dalam berinvestasi di saham.
Banyak reksa dana seperti dana sektor menawarkan investor kesempatan untuk membeli ke industri tertentu, atau membeli saham dengan strategi pertumbuhan spesifik seperti dana pertumbuhan agresif, atau investasi nilai dalam dana nilai. Jika Anda ingin melacak pasar secara keseluruhan, Anda dapat membeli dana indeks. Anda dapat melakukan diversifikasi ke dalam kelas aset non-ekuitas dengan membeli dana obligasi, yang hanya berinvestasi dalam pendapatan tetap.
Beberapa investor menemukan bahwa membeli beberapa saham reksa dana yang memenuhi kriteria investasi dasar mereka lebih mudah daripada mencari tahu apa yang sebenarnya diinvestasikan oleh perusahaan-perusahaan reksa dana, dan jika mereka adalah investasi berkualitas baik. Mereka lebih suka menyerahkan penelitian dan pengambilan keputusan kepada orang lain.
Akhirnya, biaya perdagangan dari perdagangan saham yang sering dapat bertambah dengan cepat bagi investor individu. Keuntungan yang diperoleh dari apresiasi harga saham dapat dibatalkan dengan biaya menyelesaikan satu penjualan saham investor dari perusahaan tertentu. Investor yang melakukan banyak perdagangan harus melihat daftar broker kami yang mengenakan biaya lebih rendah dari rata-rata.
Dengan reksa dana, biaya perdagangan tersebar di semua investor dalam dana, sehingga menurunkan biaya per individu. Banyak perusahaan pialang layanan penuh menghasilkan uang dari biaya perdagangan ini, dan pialang yang bekerja untuk mereka didorong untuk memperdagangkan saham klien mereka secara teratur. Meskipun saran yang diberikan oleh broker dapat membantu klien membuat keputusan investasi yang bijaksana, banyak investor menemukan bahwa keuntungan finansial dari memiliki broker tidak membenarkan biaya.
Penting untuk diingat ada kerugian dari investasi reksa dana juga, sehingga dengan keputusan apa pun, mendidik diri sendiri dan mempelajari sebagian besar opsi yang tersedia adalah cara terbaik untuk melanjutkan.
Sebagian besar pialang online memiliki penyaringan reksa dana di situs mereka untuk membantu Anda menemukan reksa dana yang sesuai dengan portofolio Anda. Anda juga dapat mencari dana yang dapat dibeli tanpa menghasilkan biaya transaksi, atau dana yang mengenakan biaya manajemen rendah. Fungsi pencarian juga dapat memungkinkan Anda menemukan dana yang bertanggung jawab secara sosial.
Alternatif untuk reksadana adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Kami telah menyusun daftar broker yang melayani investor terbaik yang ingin memperdagangkan jenis aset khusus ini.
Penasihat Wawasan
Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Carbon, IL
Reksa dana akan memberikan diversifikasi melalui eksposur ke banyak saham. Alasan yang direkomendasikan untuk memiliki satu saham adalah karena memiliki satu saham akan lebih berisiko daripada reksa dana. Jenis risiko ini dikenal sebagai risiko tidak sistematis. Risiko tidak sistematis adalah risiko yang dapat didiversifikasi. Misalnya, dengan memiliki hanya satu saham, Anda akan membawa risiko perusahaan yang mungkin tidak berlaku untuk perusahaan lain di sektor pasar yang sama. Bagaimana jika CEO dan tim eksekutif mereka pergi secara tak terduga? Bagaimana jika bencana alam menghantam pusat produksi yang memperlambat produksi? Bagaimana jika penghasilan turun karena cacat pada suatu produk atau tuntutan hukum? Ini hanya beberapa contoh dari jenis hal yang dapat terjadi pada satu perusahaan, tetapi tidak mungkin terjadi pada semua perusahaan sekaligus.
Ya, ada juga risiko sistematis, yaitu risiko yang tidak dapat Anda diversifikasi. Ini akan mirip dengan risiko pasar atau risiko volatilitas. Harus dipahami bahwa ada risiko yang terkait dengan berinvestasi di pasar. Jika pasar secara keseluruhan menurun nilainya, itu bukanlah sesuatu yang dapat dengan mudah didiversifikasi.
Karena itu, jika Anda ingin berinvestasi dalam saham individu, saya akan merekomendasikan meneliti bagaimana Anda dapat menyusun keranjang saham Anda sendiri sehingga Anda tidak memiliki hanya satu saham. Pastikan Anda cukup terdiversifikasi antara perusahaan besar dan kecil, perusahaan nilai dan pertumbuhan, perusahaan domestik dan internasional, dan juga antara saham dan obligasi, sesuai dengan toleransi risiko Anda. Di sinilah mungkin berguna untuk mencari bantuan profesional ketika membangun jenis portofolio ini. Jenis penelitian dan konstruksi dan pemantauan portofolio ini dapat memakan waktu cukup lama.
Alternatifnya adalah berinvestasi dalam reksa dana untuk diversifikasi instan… tentu saja, ada daftar hal-hal yang harus diperhatikan ketika memilih reksa dana juga. Biaya, filosofi investasi, beban, dan kinerja hanyalah beberapa komponen yang perlu dipertimbangkan ketika mengevaluasi reksa dana.
