Proses perampingan "Kenali Pelanggan Anda" (KYC) adalah salah satu manfaat utama blockchain untuk industri jasa keuangan. Fungsi buku besar yang didistribusikan sebagai gudang umum untuk riwayat aktivitas transaksi klien, dan sekarang sedang diuji untuk penggunaan KYC.
Sebuah konsorsium yang terdiri dari badan pemerintah Singapura dan beberapa bank, termasuk HSBC Holdings plc (HSBC) dan Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MTU), telah menyelesaikan "proof-of-concept" untuk blockchain KYC. Menurut laporan, ini adalah pembuktian konsep pertama di kawasan ASEAN untuk penggunaan blockchain dalam proyek KYC. Prototipe diuji antara Februari dan Mei 2017 dan bekerja tanpa masalah, bahkan selama arus informasi "volume tinggi". Selain itu, itu aman dan "tahan terhadap intervensi pihak ketiga."
Pemerintah Singapura adalah salah satu dari sekian banyak organisasi yang menguji kegunaan blockchain dalam merampingkan proses KYC. Sebagai contoh, perusahaan konsultan Deloitte mengembangkan KYCStart (diucapkan sebagai Kick Start) awal tahun ini. Aplikasi ini mengklaim dapat mengurangi biaya pengawasan dan berkelanjutan. Demikian pula, perusahaan jasa keuangan R3 mengembangkan konsep bukti untuk registri KYC untuk uji tuntas pelanggan dan menentukan identitas yang valid. Untuk bagiannya, Singapura, yang sudah memiliki industri jasa keuangan yang berkembang pesat, memposisikan dirinya sebagai pusat inovasi fintech, dan proyek saat ini menempatkannya dalam posisi kepemimpinan di Asia.
Peraturan "Kenali Pelanggan Anda" mahal dan rumit untuk bank tetapi diperlukan untuk memenuhi persyaratan Anti Pencucian Uang (AML). Sebuah studi Deloitte 2014 menempatkan biaya AML pada $ 10 miliar. Blockchain menawarkan solusi melalui buku besar terdistribusi, yang dapat digunakan untuk menghindari duplikasi usaha antara bank anggota dan menyediakan database umum tentang riwayat transaksi klien. Ini juga dapat membantu menghilangkan aktivitas kriminal. Misalnya, startup seperti Chainanalysis dan Identity Mind mine blockchain untuk mengidentifikasi pola transaksi.
