Program obligasi tabungan pendidikan memungkinkan wajib pajak yang berkualifikasi untuk membebaskan semua atau sebagian bunga yang diperoleh setelah pelunasan obligasi tabungan yang memenuhi syarat dari pendapatan kotor tahunan mereka. Untuk memenuhi syarat untuk program ini, obligasi tabungan harus Seri EE atau obligasi Seri I yang diterbitkan setelah 1989. Obligasi menjadi bebas pajak ketika pemilik menggunakan baik kepala sekolah dan bunga untuk membayar pendidikan tinggi di lembaga yang berkualitas untuk dirinya sendiri, pasangan atau tanggungan.
Aturan berikut ini berlaku agar Anda dapat memanfaatkan program:
1. Pemilik obligasi harus berusia 24 tahun pada saat membeli obligasi. Jika orang tua membeli ikatan untuk anaknya dan memasukkannya dalam nama anak yang berusia di bawah 24 tahun, ikatan tersebut tidak memenuhi syarat.
2. Ketika obligasi tabungan ditebus, semua dana harus digunakan untuk pembayaran pendidikan tinggi bagi pemilik, pasangannya atau tanggungannya. Internal Revenue Service, atau IRS, hanya mengakui pembayaran yang dilakukan ke lembaga yang memenuhi syarat di mana Departemen Pendidikan AS telah membentuk program bantuan siswa. Dana hanya dapat digunakan untuk biaya kuliah, termasuk biaya laboratorium dan kursus, dan kursus yang dibutuhkan gelar. Biaya yang tidak memenuhi syarat termasuk kamar dan makan, buku, olahraga dan kegiatan rekreasi.
3. Dana dari obligasi yang ditebus juga dapat digunakan untuk memberikan kontribusi bebas pajak ke Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell.
4. Biaya pendidikan yang memenuhi syarat harus dikeluarkan selama tahun pajak yang sama dengan pelunasan obligasi.
5. Setiap pembayaran pendidikan, bantuan pendidikan atau beasiswa yang bebas pajak harus dikurangi dari pengeluaran yang memenuhi syarat.
6. Jika total hasil dari obligasi kurang dari jumlah biaya yang memenuhi syarat, semua bunga yang timbul dari obligasi tetap bebas pajak. Namun, jika hasil obligasi melebihi jumlah biaya yang memenuhi syarat, jumlah bunga bebas pajak dikenakan pengurangan prorata.
7. Jumlah bunga yang memenuhi syarat untuk dibebaskan dari pajak didasarkan pada pendapatan kotor disesuaikan yang dimodifikasi pemilik, atau MAGI. Jika pemilik MAGI mencapai ambang tertentu, ia mungkin tidak memenuhi syarat untuk program ikatan tabungan pendidikan. Untuk pelapor pajak bersama pada tahun 2013, ambang itu adalah antara $ 109.250 dan $ 139.250. Untuk pelapor tunggal, MAGI harus berada di antara $ 72.850 dan $ 87.850 untuk tetap memanfaatkan pembebasan pajak melalui program ini. Pemilik yang sudah menikah diharuskan untuk mengajukan pajak bersama untuk menerima pembebasan.
8. Semua pembayaran yang dilakukan dengan hasil obligasi harus dilaporkan ke IRS. Ini termasuk semua kwitansi, tagihan atau bukti pembayaran. Juga penting untuk menyimpan catatan terperinci dan terperinci dari semua obligasi yang ditebus. IRS telah merancang formulir khusus yang harus diisi ketika program ikatan tabungan pendidikan diklaim atas pajak pemilik.
