Teori chaos adalah teori matematika yang rumit dan diperdebatkan yang berusaha menjelaskan efek dari faktor-faktor yang tampaknya tidak signifikan. Teori chaos dianggap oleh beberapa orang untuk menjelaskan kejadian kacau atau acak, dan teori ini sering diterapkan pada pasar keuangan. Sistem chaotic dapat diprediksi untuk sementara waktu dan kemudian muncul menjadi acak.
The Origin of of Chaos Theory
Eksperimen nyata pertama dalam teori chaos dilakukan oleh seorang ahli meteorologi, Edward Lorenz. Lorenz bekerja dengan sistem persamaan untuk memprediksi cuaca. Pada tahun 1961, Lorenz ingin menciptakan kembali urutan cuaca masa lalu menggunakan model komputer berdasarkan 12 variabel termasuk kecepatan angin dan suhu. Variabel-variabel ini, atau nilai-nilai, digambarkan dengan garis-garis yang naik dan turun seiring waktu. Lorenz mengulangi simulasi sebelumnya pada tahun 1961. Namun, pada hari ini, ia membulatkan nilai variabelnya menjadi hanya tiga tempat desimal alih-alih enam. Perubahan kecil ini secara drastis mengubah seluruh pola cuaca simulasi selama dua bulan.
Dengan demikian, Lorenz membuktikan bahwa faktor yang tampaknya tidak signifikan dapat memiliki efek besar pada hasil keseluruhan. Teori chaos mengeksplorasi efek dari kejadian kecil yang secara dramatis dapat mempengaruhi hasil dari peristiwa yang tampaknya tidak berhubungan.
Teori Kekacauan dan Pasar
Ada dua kesalahan umum tentang pasar saham. Yang satu didasarkan pada teori ekonomi klasik dan mengklaim bahwa pasar 100 persen efisien dan tidak dapat diprediksi. Teori lainnya adalah bahwa pasar, pada tingkat tertentu, dapat diprediksi. Jika tidak, bagaimana perusahaan perdagangan besar dan investor secara konsisten menghasilkan keuntungan?
Yang benar adalah bahwa pasar adalah sistem yang kompleks dan kacau dan perilakunya memiliki komponen sistemik dan acak. Prakiraan pasar saham hanya bisa akurat sampai batas tertentu.
Seperti yang dibuktikan Lorenz, sistem kacau yang kompleks rentan terhadap perubahan kecil, dan ini dapat mengganggu sistem, mendorongnya jauh dari keseimbangannya. Dinamika sistem pasar dapat digambarkan sebagai dua umpan balik dasar dan loop sebab akibat yang memengaruhi berbagai aspek pasar saham. Lingkaran umpan balik positif memperkuat diri sendiri. Misalnya, efek positif dalam satu variabel meningkatkan variabel lain, yang, pada gilirannya, juga meningkatkan variabel pertama. Ini mengarah pada pertumbuhan eksponensial dalam sistem, memindahkannya keluar dari keseimbangannya dan akhirnya mengarah pada keruntuhan sistem (gelembung). Sebaliknya, loop umpan balik negatif memiliki efek yang serupa, sistem merespons perubahan dalam arah yang berlawanan.
Periode dengan ketidakpastian tinggi mungkin tidak disebabkan hanya oleh dinamika sistem. Faktor-faktor lingkungan seperti bencana alam, gempa bumi, atau banjir juga dapat menyebabkan pasar bergejolak karena dapat secara tiba-tiba turun dalam satu stok.
Dalam bidang keuangan, teori chaos berpendapat bahwa harga adalah hal terakhir yang diubah untuk keamanan. Menggunakan teori chaos, perubahan harga ditentukan melalui prediksi matematis faktor-faktor berikut: motivasi pribadi seorang pedagang (seperti keraguan, keinginan, atau harapan, yang semuanya nonlinier dan kompleks), perubahan volume, percepatan perubahan, dan momentum di balik perubahan.
Sementara beberapa ahli teori berpendapat bahwa teori chaos dapat membantu investor meningkatkan kinerja di sana, penerapan teori chaos pada keuangan tetap kontroversial.
Untuk informasi lebih lanjut tentang teori-teori saham, lihat Dasar-Dasar Teori Permainan dan Teori Portofolio Modern: Mengapa Masih Hip .
