Dampak inflasi terhadap nilai waktu uang adalah menurunnya nilai dolar dari waktu ke waktu. Nilai waktu dari uang adalah konsep yang menggambarkan bagaimana uang yang tersedia untuk Anda hari ini bernilai lebih dari jumlah uang yang sama di masa mendatang.
Ini juga mengasumsikan Anda tidak menginvestasikan uang yang tersedia untuk Anda hari ini di sekuritas ekuitas, instrumen utang, atau rekening bank yang mengandung bunga. Intinya, jika Anda memiliki satu dolar di saku Anda hari ini, nilai dolar itu, atau nilainya, akan lebih rendah satu tahun dari hari ini jika Anda menyimpannya di saku Anda.
Inflasi meningkatkan harga barang dan jasa dari waktu ke waktu, secara efektif mengurangi jumlah barang dan jasa yang dapat Anda beli dengan dolar di masa depan dibandingkan dengan dolar hari ini. Jika upah tetap sama tetapi inflasi menyebabkan harga barang dan jasa meningkat dari waktu ke waktu, itu akan mengambil persentase lebih besar dari penghasilan Anda untuk membeli barang atau jasa yang sama di masa depan. Berikut adalah grafik tingkat inflasi dari akhir tahun 1600-an hingga hari ini. Perhatikan bahwa sejak tahun 1950-an, tingkat inflasi telah positif hampir setiap tahun.
officialdata.org
Jadi, misalnya, jika apel berharga $ 1 hari ini, mungkin harganya bisa $ 2 untuk apel yang sama satu tahun dari hari ini. Ini secara efektif mengurangi nilai waktu dari uang, karena akan menghabiskan biaya dua kali lipat untuk membeli produk yang sama di masa depan. Untuk mengurangi penurunan nilai waktu uang ini, Anda dapat menginvestasikan uang yang tersedia untuk Anda hari ini pada tingkat yang sama dengan atau lebih tinggi dari tingkat inflasi. Perhatikan grafik di bawah ini, yang menjabarkan daya beli $ 100 dari 1799 hingga hari ini. Jadi, dalam contoh di atas, jika kita memiliki apel $ 100 pada tahun 1799, apel yang sama akan berharga lebih dari $ 2.000 hari ini.
Apa Dampak Inflasi?
Pada dasarnya, inflasi disebabkan oleh kenaikan harga barang atau jasa. Sekarang, itu didorong oleh penawaran dan permintaan. Peningkatan permintaan dapat mendorong harga lebih tinggi, sementara pengurangan pasokan juga dapat mendorong harga.
Permintaan dapat meningkat karena konsumen memiliki lebih banyak uang untuk dibelanjakan. Semakin banyak pengeluaran meningkatkan inflasi, khususnya, kepercayaan konsumen yang lebih tinggi. Ketika upah stabil atau naik, dan pengangguran relatif rendah, inflasi kemungkinan akan meningkat. Selain itu, produsen cenderung menaikkan harga jika konsumen mau, atau mampu, membelanjakan lebih banyak.
Lalu ada sisi penawaran. Pasokan yang lebih rendah dapat menurunkan permintaan, mendorong harga lebih tinggi. Penurunan pasokan dapat terjadi karena sejumlah alasan, seperti bencana yang mengganggu rantai pasokan atau kemampuan produsen. Atau dengan asumsi suatu barang ternyata sangat populer, barang tersebut dapat terjual dengan cepat, seperti halnya dengan iPhone
Federal Reserve dan Inflasi
Salah satu tanggung jawab utama Federal Reserve adalah memantau dan mengendalikan inflasi. The Fed bertujuan untuk mempertahankan tingkat inflasi sekitar 2%. The Fed mengelola inflasi dalam satu dari tiga cara — tingkat dana Federal, persyaratan cadangan, dan pengurangan jumlah uang beredar.
Tingkat dana Fed adalah tingkat di mana bank dapat meminjam uang dari pemerintah. Untuk membantu mengekang kenaikan inflasi, Fed akan menaikkan suku bunga, yang pada dasarnya meningkatkan suku bunga yang dibebankan oleh bank. Ini membantu memperlambat pengeluaran dan menekan harga, membantu menjaga inflasi tetap terkendali.
Lalu ada persyaratan cadangan, yaitu jumlah modal yang harus disimpan bank. Untuk mengekang pengeluaran dan inflasi, The Fed dapat meningkatkan persyaratan cadangan, yang mengurangi jumlah uang yang bank miliki untuk dipinjamkan. Akhirnya, ada persediaan uang, yang melibatkan The Fed secara langsung memengaruhi jumlah uang yang beredar dengan menerbitkan atau memanggil obligasi, yang membantu mengurangi jumlah uang yang beredar.
The Fed mengukur inflasi dengan memantau dan melacak berbagai indeks, khususnya, indeks harga yang melacak perubahan harga barang dan jasa tertentu. Indeks utama yang digunakan oleh Fed termasuk indeks pengeluaran konsumsi pribadi yang dikeluarkan oleh Departemen Perdagangan. Indeks PCE memiliki berbagai barang dan jasa yang merupakan bagian dari pengeluaran rumah tangga, tetapi indeks tersebut berkonsultasi dengan indeks lain, seperti indeks harga konsumen Departemen Tenaga Kerja dan indeks harga produsen.
