Apakah Anda sedang mencari pembuat pajak atau mekanik, biaya sebagian besar layanan yang Anda terima biasanya cukup mudah untuk dilihat. Dengan perencana keuangan, itu sering tidak terjadi. Dan jika Anda tidak hati-hati, Anda bisa membayar jauh lebih banyak dari yang seharusnya.
Apa yang membuat hal-hal membingungkan terutama adalah bahwa tidak ada satu cara penasehat dibayar - pada kenyataannya, banyak yang dikompensasi melalui kombinasi biaya yang berbeda. Jadi mengetahui berapa biayanya biasanya memerlukan sedikit riset.
Para Kolektor Komisi
Dalam dunia jasa keuangan, istilah "penasihat" digunakan agak longgar. Dalam kebanyakan kasus, profesional yang memberikan saran investasi sebenarnya adalah perwakilan dari broker-dealer, yang mendapat komisi dibayar untuk menjual reksa dana dan produk keuangan lainnya.
Ada beberapa sumber pendapatan berbasis komisi untuk perwakilan ini. Salah satunya adalah beban penjualan front-end, yang mewakili persentase pembelian dana Anda. Biasanya, itu dinilai ketika Anda menyelesaikan transaksi - yaitu, benar-benar melakukan pembelian - meskipun beberapa perusahaan dana juga memiliki "biaya penjualan ditangguhkan kontinjensi" atau beban back-end , yang akan Anda tanggung jika Anda menjual saham dalam jangka waktu tertentu.
Beberapa perusahaan investasi juga mengenakan biaya sesuatu yang disebut biaya 12b-1, yang merupakan bagian dari biaya operasional tahunan dana tersebut - dan karenanya lebih sulit untuk diperhatikan. Sebagian dari ongkosnya mungkin masuk ke perusahaan investasi itu sendiri, dan sebagian dari itu diteruskan ke wiraniaga. Bahkan apa yang disebut dana tanpa-muatan dapat membawa biaya 12b-1, hingga 0, 25%. Tentu saja, banyak dana membebankan biaya lebih tinggi.
Mana yang lebih buruk: beban atau biayanya? Itu tergantung. Sebagai persentase, beban penjualan biasanya jauh lebih tinggi: Otoritas Pengatur Industri Keuangan, atau FINRA, mengizinkan muatan hingga 8, 5% dari pembelian dana. Tapi mereka hanya sekali bayar. Sebaliknya, Anda membayar biaya 12b-1 masing-masing dan setiap tahun Anda memiliki dana, jadi seiring berjalannya waktu, ini bisa berdampak lebih besar pada pengembalian Anda.
Maka, sangat penting untuk membaca cetakan kecil ketika Anda bekerja dengan perwakilan berbasis komisi - dan untuk menyadari bahwa metode kompensasinya mungkin mempertimbangkan rekomendasi-rekomendasinya. Jika Anda adalah investor yang relatif berpengetahuan, Anda mungkin menemukan bahwa beban penjualan atau biaya tinggi 12b-1 tidak layak dan memilih untuk menghindari perantara. Tetapi bagi pemula keuangan yang merasa seperti mereka juga mendapatkan nasihat yang solid, perencana mungkin layak setiap sen dalam komisi. Lihat Apa Jenis Orang yang Membutuhkan Penasihat Keuangan?
Rakyat Berbasis Biaya
Tidak seperti broker-dealer, penasihat investasi terdaftar (RIA) tidak dibayar untuk menjual produk keuangan. Sebagai gantinya, mereka menagih klien secara langsung untuk panduan yang mereka tawarkan. Ada beberapa cara berbeda yang bisa mereka lakukan:
- Tarif tetap. Dalam hal ini, penasehat membebankan jumlah yang tetap untuk jasanya. Biasanya jumlahnya akan bervariasi berdasarkan sifat layanan dan seberapa banyak upaya yang dilakukan. Per jam. Untuk kebutuhan keuangan yang lebih kompleks, perencana dapat menilai biaya per jam - biasanya antara $ 250 dan $ 500 per jam. Keuntungan dari pengaturan ini adalah bahwa total biaya sepadan dengan jumlah waktu yang dimasukkan. Persentase aset. Namun metode lain, khas manajer investasi aktif, adalah menilai biaya berdasarkan ukuran portofolio Anda. Biasanya, biaya konsultasi tahunan sekitar 1% dari aset, tetapi akun yang lebih kecil sering membayar jumlah yang lebih besar. Klien yang lebih besar memiliki lebih banyak pengaruh dan sering membayar persentase yang lebih kecil.
Gambar 1. Diagram berikut ini menunjukkan biaya tahunan rata-rata untuk perusahaan pialang besar, termasuk biaya penasihat dan pengeluaran dana, menurut survei oleh situs web perencanaan keuangan Personal Capital. Merrill Lynch adalah yang paling mahal dari jumlah itu, dengan total biaya 1, 98% setiap tahun. Angka-angka mengasumsikan saldo awal $ 500.000 yang tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 7%.
Karena mereka tidak diberikan kompensasi untuk memilih dana tertentu, RIA kadang-kadang dipandang memiliki lebih sedikit konflik kepentingan daripada jenis broker-dealer. Mereka juga memiliki standar peraturan yang lebih tinggi. Sebagai fidusia, RIA secara hukum terikat untuk beroperasi dengan mempertimbangkan kepentingan terbaik klien. Dari perspektif pemerintah, broker hanya memilih produk yang “cocok” untuk investor. (Lihat Penasihat Keuangan vs. Perencana Keuangan. )
Itu tidak berarti penasihat yang terdaftar lebih murah. Padahal, yang terjadi justru sebaliknya. Sebagai contoh, mari ambil klien dengan aset $ 500.000 yang membayar biaya tahunan 1% ke penasihat. Itu $ 5.000 setiap tahun yang dikuras dari saldo akun. Dan ketika saldo tumbuh, mereka mendapatkan jumlah dolar yang lebih besar.
Bagi beberapa investor yang mendapatkan layanan terbaik, saran itu mungkin terasa sepadan dengan harganya. Tetapi jika Anda tidak mendapatkan banyak perhatian dari perencana Anda, biaya yang sama dapat terlihat sangat membengkak.
Jangan lupa, jika penasihat Anda memasukkan Anda ke dalam reksa dana, Anda akan membayar biaya dan ongkos tahunan dana itu, alias rasio pengeluaran mereka juga. Jadi, penting untuk berhati-hati terhadap pilihan investasi mahal. Benar-benar total biaya - pengeluaran dana dan biaya konsultasi bersama - yang penting.
Sebagai persentase, perbedaan biaya di antara penyedia mungkin terlihat kecil. Tetapi karena efek peracikan, mereka memiliki dampak besar pada tingkat pengembalian portofolio Anda dalam jangka panjang. Seperti yang ditunjukkan oleh Gambar 1, perbedaan kurang dari 1% per tahun dapat berarti Anda membayar hampir dua kali lipat biaya selama periode 30 tahun.
Garis bawah
Sayangnya, kompensasi yang diterima oleh profesional keuangan tidak selalu transparan. Meskipun tidak nyaman, sangat penting untuk mengajukan pertanyaan di muka tentang bagaimana mereka menghasilkan uang (hanya berdasarkan biaya atau komisi) dan berapa banyak yang mereka minta bayaran. Setiap metode kompensasi memiliki pro dan kontra (lihat Membayar Penasihat Investasi Anda - Biaya atau Komisi? ), Jadi hanya Anda yang dapat menentukan apakah apa yang Anda dapatkan sesuai dengan nilai yang akhirnya akan Anda bayar.
