Saham komponen Dow Wal-Mart Stores, Inc. (WMT) telah membersihkan resistensi psikologis pada $ 100 setelah konsolidasi tujuh minggu dan dapat diperdagangkan ke zona harga $ 107 hingga $ 110 dalam beberapa minggu mendatang. Spekulasi tentang metrik liburan dan penjualan online yang lebih kuat dari perkiraan telah berkontribusi terhadap aksi beli terbaru di saham Wal-Mart, yang mengikuti pelarian volume tinggi November di atas resistensi 2014 di $ 90.
Penjualan online telah tumbuh pesat sejak akuisisi Jet.Com 2016 perusahaan, sementara supermarket yang agresif dan inisiatif pengiriman makanan mungkin telah memaksa saingannya Amazon.com, Inc. (AMZN) untuk mengakuisisi Whole Foods Market musim panas lalu. Memang, pengecer yang berbasis di Arkansas itu berada dalam posisi yang baik untuk menantang juggernaut internet untuk supremasi e-commerce di tahun-tahun mendatang, meskipun pangsa pasar 4% Wal-Mart saat ini tidak dapat bersaing dengan 43% e-commerce footprint besar Amazon.
Grafik Jangka Panjang WMT (1993 - 2017)
Uptrend multi-tahun berakhir pada $ 17 pada tahun 1993, hanya beberapa minggu setelah stock split dua-untuk-satu. Stok kehilangan landasan untuk tiga tahun ke depan, mengukir pola pijakan bulat yang menemukan dukungan pada remaja yang lebih rendah. Itu berbalik lebih tinggi dan pecah pada tahun 1997, memasuki kemajuan tren yang kuat yang berlanjut ke minggu terakhir milenium tua, memuncak pada $ 70, 25. Itu menandai tertinggi tertinggi untuk 12 tahun ke depan, menjelang penurunan tertib yang berakhir mendekati $ 40 pada kuartal keempat tahun 2000.
Saham macet antara tertinggi 1999 dan terendah 2000 selama lebih dari satu dekade, menguji kisaran dukungan lima kali ke 2007 sementara gagal empat upaya breakout ke 2008. Itu bertahan sangat baik selama keruntuhan ekonomi 2008, dengan banyak analis Wall Street mengharapkan pemimpin harga rendah untuk mendapatkan pangsa pasar yang signifikan karena menipisnya rekening pensiun AS.
Aksi harga menyempit menjadi band 18 poin menjadi 2011 dan lepas landas dalam umpan balik positif, akhirnya menghasilkan penembusan 2012 di atas resistensi 1999. Namun, gelombang beli gagal mendapatkan traksi, menghasilkan ayunan kegagalan 2015 yang menjatuhkan saham ke level terendah empat tahun pada November. Putaran umpan balik sekunder kemudian mulai bergerak, mengangkat ke reli reli 2015 pada Oktober 2017, menjelang penembusan yang kini telah menembus tiga digit. (Untuk lebih lanjut, lihat: Jika Anda Berinvestasi di Walmart Segera Setelah IPO-nya .)
Grafik Jangka Pendek WMT (2015 - 2017)
Saham memantul di sepanjang support di tertinggi 1999 selama lebih dari dua tahun setelah breakout 2012 dan kemudian melonjak lebih tinggi, membukukan tertinggi baru di $ 90, 97 pada Januari 2015. Kekhawatiran bata-dan-mortir kemudian menghantam sektor ritel, memicu penurunan besar yang berlanjut ke level terendah November di pertengahan $ 50-an. Saham memantul ke tingkat itu ke 2016, berhenti di tertinggi abad sebelumnya pada bulan Juli, dan lepas landas dalam tren kenaikan 2017 yang sekarang mendapatkan momentum.
Aksi harga sejak 2015 telah mengukir garis besar Elliott lima gelombang yang tidak lengkap, dengan gelombang ketiga dimulai pada Februari 2017. Yang lebih penting, gelombang saat ini dapat terungkap melalui set lima gelombang skala yang lebih kecil, dengan potensi celah kelanjutan menandai Oktober titik tengah reli. Jika demikian, impuls saat ini mungkin tidak berakhir sampai zona harga $ 107 hingga $ 110, di mana pullback gelombang keempat dapat terjadi. Sementara itu, pola jangka panjang mengukur potensi target naik antara $ 125 dan $ 130.
On-balance volume (OBV) memuncak pada 2008 dan berubah tajam lebih rendah, sementara fase akumulasi mulai 2010 terhenti di bawah tinggi sebelumnya pada 2012. Pengujian pada level itu hingga 2015 gagal menghasilkan penembusan, berkontribusi pada penurunan 35-point tahun itu.. Indikator kembali ke resistensi 2012 dan pecah pada November 2017 tetapi masih belum mencapai puncak 2008. Meski begitu, divergensi bearish ini dapat diabaikan dengan aman karena pembelian kembali saham besar-besaran dalam dekade terakhir.
Garis bawah
Saham Wal-Mart mungkin telah membersihkan resistensi psikologis pada $ 100 dan sekarang bisa naik ke $ 110, di depan target naik jangka panjang antara $ 125 dan $ 130. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Wal-Mart Memiliki Penjualan AS Yang Kuat di Tengah Gejolak Eceran .)
