Berbagai produk dan layanan yang tersedia di pasar keuangan saat ini sudah cukup untuk membingungkan para ahli, dan sangat sedikit produk yang menghasilkan banyak kontroversi baik di forum publik maupun profesional sebagai anuitas variabel. Banyak broker dan perencana melihatnya sebagai alat perencanaan pensiun yang sangat diperlukan, sementara ahli keuangan lainnya memperingatkan konsumen untuk menghindarinya dengan cara apa pun.
Tidak ada jawaban hitam-putih untuk masalah ini, tetapi Anda harus memahami kelebihan dan kekurangan dari investasi ini sebelum membuat keputusan.
Pro Anuitas Variabel
-
Mereka tidak tunduk pada batasan kontribusi.
-
Uang di dalamnya tumbuh pajak ditangguhkan.
-
Banyak negara melindungi mereka dari kreditor.
-
Mereka dibebaskan dari wasiat.
Kekurangan Anuitas Variabel
-
Mereka akhirnya dapat menghasilkan pajak yang signifikan.
-
Mereka biasanya datang dengan biaya tinggi.
-
Mereka begitu rumit sehingga banyak orang yang memilikinya tidak memahaminya.
Bagaimana Variabel Anuitas Bekerja
Salah satu masalah dengan anuitas variabel adalah sulit memahami cara kerjanya.
Adapun apa mereka, anuitas variabel adalah jenis akun pensiun. Pemilik akun memiliki dana investasi yang dimaksudkan, setelah pensiun, untuk memberikan penghasilan bulanan rutin dalam jumlah yang tunduk pada fluktuasi nilai investasi yang dipilih untuk akun tersebut.
Anuitas variabel mungkin peringkat kedua setelah asuransi jiwa variabel dalam hal kompleksitas. Mereka menyerupai sepupu mereka yang tetap dan terindeks di mana mereka dikeluarkan sebagai kontrak yang tumbuh berdasarkan pajak tangguhan terlepas dari apakah mereka ditempatkan di dalam rekening pensiun individu (IRA) atau rencana pensiun pajak tangguhan lainnya.
Ada 10% penalti penarikan awal untuk distribusi yang diambil sebelum pemilik kontrak adalah 59½, dengan pengecualian tertentu untuk kematian, cacat, atau faktor lainnya.
Namun, kontrak variabel adalah unik karena mereka menawarkan kelompok subaccount reksa dana yang dipilih sebelumnya di mana Anda mengalokasikan premi yang Anda bayar. Nilai-nilai dana naik dan turun dengan pasar, tanpa jaminan pokok.
Sebagian besar produk variabel juga mengandung pengendara manfaat hidup dan mati yang menjamin nilai akun minimum atau aliran pendapatan (lihat di bawah).
Namun demikian, bahkan informasi ini tidak cukup untuk memungkinkan Anda membuat keputusan pembelian yang berpendidikan. Anda juga perlu mengetahui pro dan kontra dari produk-produk unik ini.
Anuitas variabel dapat memberikan pengembalian yang superior dalam jangka panjang, tetapi sebaiknya Anda mempelajari tentang perlakuan pajak atas produk keuangan ini sebelum Anda berinvestasi.
Keuntungan Anuitas Variabel
Anuitas variabel dapat menawarkan paket manfaat yang, sebagian besar, tidak tertandingi oleh jenis produk keuangan lainnya di pasaran saat ini. Nilai jual utama mereka meliputi:
Kontribusi Tidak Terbatas
Seperti disebutkan sebelumnya, tidak ada batasan jumlah uang yang dapat ditempatkan di dalam anuitas variabel. Karena alasan ini, mereka populer di kalangan investor kaya yang mencari tempat perlindungan pajak. (Sebagian besar operator memberlakukan batasan untuk pembelian awal.)
Penangguhan Pajak
Seperti semua bentuk anuitas lainnya, anuitas variabel tumbuh dari tahun ke tahun berdasarkan pajak tangguhan. Distribusi tersebut dikenakan pajak pada tahun dibuat.
Perlindungan Asuransi
Sebagian besar kontrak variabel saat ini menawarkan serangkaian penunggang manfaat hidup dan mati yang menjanjikan aliran pendapatan yang dijamin atau nilai akun minimum.
Pengendara manfaat hidup membayar aliran pendapatan yang dijamin yang didasarkan pada tingkat pertumbuhan dijamin hipotetis dari subaccount. Anda masih akan menerima pembayaran ini bahkan jika subaccount kurang dari tingkat pertumbuhan ini.
Penumpang manfaat kematian umum menjanjikan kepada penerima manfaat faktor terbesar dari tiga faktor: nilai kontrak saat ini, nilai tertinggi pada tanggal ulang tahun kontrak, atau nilai berdasarkan tingkat pertumbuhan hipotetis yang dijamin.
Potensi Pengembalian Unggul
Orang-orang yang menaruh uang mereka di subakun saham dan meninggalkannya di sana selama 20 tahun atau lebih mungkin akan melihat pengembalian investasi yang lebih tinggi daripada yang dapat diperoleh dari jenis anuitas lainnya.
Sebagian besar kontrak variabel juga menawarkan layanan pengelolaan uang dasar, seperti penyeimbangan ulang berkala.
Akun tetap yang tersedia dalam banyak kontrak variabel seringkali lebih tinggi daripada tarif yang ditawarkan oleh produk tetap yang sebanding.
Menghindari Probate
Seperti halnya anuitas tetap dan indeks, kontrak anuitas variabel dibebaskan tanpa syarat dari wasiat. Itu memungkinkan penerima manfaat mendapatkan uang mereka dengan cepat.
Perlindungan dari Kreditor
Meskipun manfaat ini agak berbeda di setiap negara, banyak negara mengamanatkan bahwa uang yang ditempatkan di dalam variabel atau jenis kontrak anuitas lainnya tidak dapat dilampirkan oleh kreditor.
Bonus Awal dan Tingkat Dijamin Tinggi
Banyak kontrak anuitas variabel akan membayar bonus instan pada uang yang dibayarkan ke dalam kontrak, atau mereka dapat menawarkan program rata-rata dolar-biaya yang membayar tingkat bunga tetap tinggi pada saldo awal dan kemudian memindahkan uang ke dalam sub akun jumlah pilihan Anda melalui jangka waktu tertentu, seperti enam atau 12 bulan.
Kelemahan dari Anuitas Variabel
Terlepas dari keserbagunaannya, anuitas variabel bukanlah segalanya bagi semua orang dan memang memiliki beberapa batasan nyata.
Dasar Biaya Miskin
Tidak seperti saham atau sekuritas lainnya, dasar biaya anuitas variabel tidak meningkat ketika diwariskan. Penerima manfaat akan membayar pajak atas seluruh nilai kontrak yang telah tumbuh sejak tanggal pembelian awal.
Perlakuan Pajak yang Buruk
Meskipun kontrak variabel tumbuh ditangguhkan pajak sampai pensiun, mereka mengenakan 10% penalti penarikan awal yang sama dengan IRA tradisional dan rencana yang memenuhi syarat.
Semua distribusi dari kontrak ini dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa kecuali kontrak ditempatkan di dalam Roth IRA.
Investasi jangka panjang serupa dalam dana indeks yang tidak membayar dividen dapat menghasilkan pertumbuhan yang serupa, tetapi dengan total likuiditas dan pajak yang lebih rendah untuk keuntungan jangka panjang.
Biaya tinggi
Anuitas variabel adalah salah satu produk keuangan paling mahal di pasar. Mereka datang dengan banyak sekali biaya dan ongkos, termasuk biaya mortalitas dan biaya, biaya pengelolaan subaccount reksa dana, biaya pemeliharaan kontrak, dan biaya lain-lain. Beberapa kontrak akan membebankan biaya transaksi setelah sejumlah transaksi telah dilakukan dalam kontrak.
Pengendara manfaat hidup dan mati juga mengurangi biaya periodik dari saldo kontrak.
Sebagian besar kontrak juga datang dengan jadwal biaya penyerahan back-end substansial yang mungkin tidak berakhir selama 10 tahun atau lebih.
Kompleksitas
Seperti disebutkan sebelumnya, anuitas variabel adalah salah satu instrumen keuangan paling rumit yang tersedia saat ini, dan mereka sering dipasarkan dengan buruk dan dipahami oleh tenaga penjual dan konsumen.
Garis bawah
Anuitas variabel dapat menawarkan Anda manfaat yang akan membutuhkan kombinasi beberapa jenis investasi dan akun lainnya untuk digandakan. Namun, Anda harus dididik secara menyeluruh tentang kelemahan mereka.
Nilai produk ini hanya dapat dievaluasi dalam konteks situasi pajak Anda, tujuan investasi dan pensiun, dan jangka waktu.
