Salah satu kekhawatiran terbesar bagi investor yang lebih tua adalah prospek hidup lebih lama dari aset mereka. Dengan banyak orang di negara maju yang sekarang hidup 20 tahun atau lebih setelah pensiun, ketakutan itu sering dibenarkan.
Semua Tentang Anuitas
Anuitas telah lama menjadi strategi populer untuk mengelola apa yang disebut “risiko umur panjang.” Anuitas tetap standar adalah kontrak asuransi yang memungkinkan seseorang membayar premi — baik secara sekaligus atau dengan cicilan bulanan — dan mendapatkan pembayaran pendapatan yang ditetapkan untuk kehidupan.
Namun, satu kelemahan bagi beberapa konsumen adalah tingkat pertumbuhan sederhana pada kontribusi. Secara historis, tingkat pengembalian internal dekat dengan imbal hasil obligasi jangka panjang, seringkali dalam satu digit rendah. Dengan kata lain, Anda beruntung jika uang yang Anda masukkan sejalan dengan inflasi.
Jadi selama beberapa dekade terakhir, industri asuransi telah lebih kreatif, menghasilkan produk alternatif yang menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih besar: anuitas variabel. Dengan anuitas variabel, Anda memilih beberapa sub-rekening, yang pada dasarnya adalah reksa dana yang berinvestasi dalam saham, obligasi atau instrumen lainnya. Nilai akun Anda — yang berarti jumlah pembayaran Anda selama fase penarikan — tergantung pada kinerja investasi mendasar ini.
Mereka yang membayar dalam jangka waktu yang cukup lama sebelum melakukan penarikan, atau annuitizing, sering melakukan lebih baik daripada yang mereka miliki dengan pengembalian tetap yang seharusnya mereka terima. Itu terutama benar jika mereka memilih investasi yang sesuai dengan usia dan tujuan keuangan mereka. Namun, jika pasar melakukan penyelaman, ada kemungkinan akun Anda bisa kehilangan nilainya.
Anuitas Variabel: Pro dan Kontra
Anuitas variabel berbagi fitur tertentu dengan IRA dan rencana 401 (k), termasuk pertumbuhan yang ditangguhkan pajak. Akibatnya, Anda dapat menunda membayar pajak atas keuntungan sampai Anda mulai menerima pembayaran. Seperti rencana pensiun lainnya, Anda biasanya tidak dapat melakukan penarikan sebelum usia 59 ½ tanpa dikenakan denda 10%.
Anuitas juga dapat memberikan manfaat yang tidak dimiliki kendaraan pensiun lain, seperti tunjangan kematian untuk orang yang dicintai. Biasanya, orang yang Anda pilih sebagai penerima Anda akan menerima saldo akun Anda atau pembayaran minimum yang dijamin.
Sayangnya, anuitas juga memiliki beberapa karakteristik yang kurang menarik. Diantaranya adalah perlakuan pajak yang kurang menguntungkan begitu Anda memasuki fase annuitisasi. Setiap pertumbuhan dalam anuitas Anda di atas dan di luar kontribusi Anda diperlakukan sebagai pendapatan biasa. Jika Anda berada di golongan pajak yang lebih tinggi, aspek itu saja dapat mengambil gigitan besar dari penghasilan Anda.
Lebih lanjut mengikis akun Anda adalah biaya yang sangat tinggi yang dibebankan perusahaan asuransi kepada pelanggan anuitas mereka. Anda akan benar-benar merasakan tekanan jika mengambil uang dari polis dalam beberapa tahun pertama dan dikenai biaya “menyerah”. Jumlah biaya ini biasanya didasarkan pada jumlah yang Anda tarik, dengan persentase secara bertahap menurun selama beberapa tahun. Misalnya, mengambil dana pada tahun pertama dapat dikenakan biaya 8%, sedangkan penarikan pada tahun delapan hanya memakan hit 1%.
Gambar 1. Contoh biaya penyerahan terkait dengan anuitas variabel.
Bahkan jika Anda tidak mengambil uang selama periode penyerahan - di mana saja dari enam hingga 10 tahun setelah mendaftar, tergantung pada anuitas - Anda masih menghadapi biaya tahunan yang cukup kaku. Ini dapat mencakup:
- Mortalitas dan Biaya-Risiko Biaya: Ini mengimbangi risiko bahwa pelanggan perusahaan asuransi akan hidup lebih lama dari yang diharapkan. Biaya Dana Underlying: Ini mencakup biaya pengelolaan dana dalam anuitas. Biaya Administrasi: Ini mengompensasi operator untuk penyimpanan catatan dan biaya lain yang terkait dengan perbaikan kontrak.
Menurut Otoritas Pengatur Industri Keuangan, biaya tahunan ini dapat dengan mudah mencapai 2% atau lebih dari nilai anuitas. Dan jika Anda mencari fitur tambahan dengan anuitas variabel Anda, seperti jaminan penghasilan minimum yang dijamin atau manfaat kematian yang ditingkatkan, Anda mungkin akan dihadapkan dengan biaya yang lebih tinggi.
Sebaliknya banyak perusahaan investasi menawarkan dana tanpa beban atau indeks dengan biaya kurang dari 0, 50%. Bahkan dana yang dikelola secara aktif terlihat relatif lebih murah, dengan rasio pengeluaran rata-rata sekitar 1, 25%.
Ketika Anuitas Variabel Dapat Masuk Akal
Karena biaya tambahan yang cenderung ditanggung oleh anuitas, para ahli umumnya menyarankan agar tidak menempatkan kontrak ini di dalam IRA atau 401 (k). Rencana-rencana ini sudah menawarkan pertumbuhan yang ditangguhkan pajak; tidak ada gunanya menggandakan manfaat ini.
Di mana anuitas variabel mungkin patut dilihat adalah jika Anda telah memaksimalkan kontribusi Anda ke akun yang diuntungkan pajak lainnya. Jika itu masalahnya — dan Anda ingin ketenangan pikiran yang diberikan oleh pembayaran seumur hidup — kontrak asuransi ini patut dipertimbangkan. Taruhan terbaik Anda adalah mencari yang dengan biaya yang relatif rendah dari perusahaan mapan dengan peringkat keuangan yang kuat dari agensi seperti AM Best dan Moody's.
Garis bawah
Di permukaan, anuitas variabel tampak seperti cara yang menarik untuk merencanakan pensiun, dengan pertumbuhan yang ditangguhkan pajak, pembayaran seumur hidup dan bahkan manfaat kematian untuk keluarga Anda. Namun, karena akun pensiun lain, seperti IRA dan 401 (k), menawarkan pertumbuhan yang ditangguhkan pajak yang sama dengan biaya yang lebih rendah, kebanyakan orang mungkin ingin memulai dari sana.
