Aturan Departemen Tenaga Kerja (DOL) yang baru dan diusulkan dapat membantu karyawan yang tidak memiliki akses ke rencana pensiun yang disediakan perusahaan kecuali untuk pensiun.
Periode komentar publik dari peraturan Departemen Tenaga Kerja (DOL) yang diusulkan berjudul “Definisi 'Majikan' Berdasarkan Bagian 3 (5) dari ERISA — Rencana Pensiun Asosiasi dan Rencana Multi-Majikan Lainnya” dijadwalkan akan ditutup pada 24 Desember 2018, dengan implementasi diharapkan pada awal 2019.
Aturan itu dibuat sebagai tanggapan atas perintah eksekutif yang dikeluarkan oleh Presiden Donald Trump pada bulan Agustus. Ini dirancang untuk memperkuat keamanan pensiun dengan membiarkan orang Amerika yang bekerja tanpa rencana tabungan pensiun terkait pekerjaan, seperti 401 (k), mendapatkan akses ke satu melalui entitas yang dikenal sebagai program pensiun asosiasi.
Di balik desakan untuk bertindak terdapat fakta bahwa hanya 53% karyawan di perusahaan kecil dengan kurang dari 100 pekerja memiliki akses ke rencana pensiun di tempat kerja dibandingkan dengan 89% karyawan di perusahaan dengan 500 atau lebih pekerja. Menurut Pew Charitable Trust, sebagian besar usaha kecil yang tidak menawarkan rencana tabungan pensiun mengutip biaya tinggi dan kompleksitas mengelola rencana pensiun sebagai alasan utama.
'Majikan' didefinisikan ulang
Aturan baru mendefinisikan sekelompok pengusaha sebagai "majikan tunggal" di bawah jenis rencana beberapa majikan (MEP) yang dikenal sebagai rencana pensiun asosiasi (ARP). Di bawah aturan yang diusulkan, bisnis individu dengan karyawan, serta pemilik bisnis wiraswasta yang bekerja setidaknya 20 jam per minggu atau membuat cukup untuk menutupi biaya asuransi kesehatan asosiasi, dapat berpartisipasi dalam rencana pensiun melalui ARP.
Aturan tersebut memberikan cara bagi perusahaan dan individu wiraswasta untuk bergabung dengan MEP dengan koneksi lain atau ikatan bersama, seperti menjadi bagian dari industri yang sama atau berlokasi di area geografis yang dicakup oleh satu Kamar Dagang.
Ini berbeda dari "rencana beberapa perusahaan terbuka, " di mana satu-satunya perusahaan koneksi memiliki keanggotaan dalam rencana tersebut. Legislasi yang mengesahkan MEP terbuka sedang menunggu keputusan di Kongres tetapi belum dipilih oleh majelis penuh.
Aturan untuk ARP
Selain ketentuan "ikatan umum", aturan DOL menetapkan ARP harus:
- memiliki struktur organisasi formal yang dikendalikan oleh perusahaan anggota (khususnya tidak oleh bank, perusahaan asuransi atau perusahaan jasa keuangan) membatasi partisipasi karyawan dan mantan karyawan perusahaan anggota
Selain itu, setiap perusahaan anggota harus menjadi pemberi kerja langsung dari setidaknya satu karyawan yang berpartisipasi dalam ARP.
Partisipasi PEO Ditegaskan
Aturan DOL juga mengatur bagi organisasi pengusaha profesional (PEO), yang merupakan perusahaan sumber daya manusia yang menyediakan layanan pemberi kerja bersama seperti penggajian, pemotongan pajak dan fungsi pelaporan ke bisnis, untuk mensponsori 401 (k) untuk klien mereka.
Bahkan, sebagian besar PEO sudah menawarkan anggota parlemen ke klien mereka. Aturan baru hanya menegaskan kembali bahwa hak untuk PEO yang berpartisipasi dalam program PEO bersertifikat IRS atau menyediakan lebih dari setengah layanan yang biasanya disediakan oleh PEO. (Lihat 'Kriteria Fungsi Pekerjaan yang Substansial' di bawah.)
PEO yang bertindak sebagai pemberi kerja harus:
- mengasumsikan setidaknya beberapa peran pemberi kerja utama dari klien mereka mengendalikan MEP dan memenuhi peran ERISA yang bersertifikat. Konfirmasikan setidaknya satu karyawan dari setiap perusahaan yang berpartisipasi dalam ME. Pastikan hanya karyawan saat ini dan mantan karyawan serta penerima manfaatnya yang berpartisipasi.
Kriteria “Fungsi Pekerjaan yang Substansial”
Untuk memenuhi persyaratan yang memenuhi “fungsi ketenagakerjaan substansial, ” PEO harus menjadi organisasi pengusaha profesional bersertifikat (CPEO) dalam definisi Kode Pendapatan Internal 7705 atau memenuhi lima atau lebih kriteria berikut:
- membayar karyawan terlepas dari apakah dana telah ditanggung oleh klien mereka atau tidak, semua pajak kerja untuk klien mereka berpartisipasi dalam perekrutan dan pemberhentian karyawan, membantu dalam mengawasi karyawan dan menegakkan kebijakan perusahaan, mempekerjakan majikan dalam menetapkan upah karyawan, gaji dan menyediakan fungsi cakupan kompensasi pekerja sebagai atau membantu departemen sumber daya manusia perusahaan mengawasi masalah kepatuhan peraturan, termasuk diskriminasi, FMLA, persyaratan OSHA dan status kewarganegaraan karyawan terus memberikan manfaat kepada karyawan meskipun kontrak perusahaan berakhir
Pengawasan Fidusia Dikurangi
Komponen penting dari aturan DOL yang diusulkan mengurangi (tetapi tidak menghilangkan) kewajiban fidusia dari perusahaan anggota ARP atau PEO. Sponsor yang mendasari ARP atau PEO adalah fidusia yang disebutkan, dengan demikian membebaskan setiap pemberi kerja dari sebagian besar kewajiban fidusia dan tugas administratif. Peran utama perusahaan anggota adalah untuk berpartisipasi dalam pemilihan dan pemantauan sponsor dan, tentu saja, dalam membuat kontribusi pemberi kerja dan karyawan ke MEP secara tepat waktu.
Aturan "Apple Buruk" Tidak Ditangani
Tidak disebutkan dalam aturan DOL adalah apa yang disebut "aturan apel buruk, " yang dapat mengganggu MEP atau mendiskualifikasi semua perusahaan anggota untuk berpartisipasi jika salah satu anggota melanggar aturan atau melakukan kesalahan administrasi. Namun, bantuan dapat datang dari undang-undang yang tertunda di Kongres yang membahas masalah ini. Selain itu, IRS mengatakan mereka mengharapkan untuk mengeluarkan pemberitahuan tentang pembuatan peraturan yang diusulkan pada "apel buruk" pada April 2019, dan perintah eksekutif Agustus Trump secara khusus menginstruksikan Menteri Keuangan untuk mengusulkan amandemen atau panduan tentang aturan ini.
Legislasi Tertunda
DPR AS mengesahkan Family Savings Act pada bulan September dan Retirement Enhancement and Savings Act (RESA). Kedua undang-undang ini melangkah lebih jauh dari aturan DOL untuk mengizinkan anggota parlemen terbuka, mengatasi masalah apel buruk dan memberikan insentif tambahan yang memecahkan masalah lain. Sebagai contoh, undang-undang baru ini hanya dapat dibatalkan oleh Kongres, sedangkan aturan DOL dapat dihapuskan oleh pemerintahan di masa depan.
Garis bawah
DOL mengatakan mereka mengharapkan aturan baru untuk "mengurangi biaya administrasi melalui skala ekonomi dan memperkuat tangan usaha kecil ketika bernegosiasi dengan lembaga keuangan dan penyedia layanan lainnya." Sementara reaksi industri terhadap aturan DOL baru umumnya positif, banyak pengamat percaya aturannya tidak cukup jauh. Sebaliknya mereka menyarankan apa yang pada akhirnya dibutuhkan adalah pengesahan undang-undang yang tertunda di Kongres.
