Karena tren terdiri dari serangkaian perubahan harga, momentum memainkan peran kunci dalam menilai kekuatan tren. Karena itu, penting untuk mengetahui kapan tren melambat. Kurang momentum tidak selalu mengarah pada pembalikan, tetapi itu menandakan sesuatu sedang berubah, dan tren dapat berkonsolidasi atau berbalik.
Momentum harga mengacu pada arah dan besarnya harga. Membandingkan perubahan harga membantu pedagang mendapatkan wawasan tentang momentum harga. Di sini, kita akan melihat bagaimana mengevaluasi momentum harga dan menunjukkan kepada Anda apa yang bisa dikatakan perbedaan di momentum tentang arah tren.
Pengambilan Kunci
- Momentum harga diukur oleh panjang perubahan harga jangka pendek — lereng curam dan ayunan harga panjang merupakan momentum yang kuat, sementara momentum lemah diwakili oleh kemiringan dangkal dan ayunan harga pendek. Indikator-indikator utama mencakup indeks kekuatan relatif, stokastik, dan tingkat perubahan. Divergensi — pertentangan antara indikator — dapat memiliki implikasi besar bagi manajemen perdagangan.
Menentukan Momentum Harga
Besarnya momentum harga diukur oleh panjang perubahan harga jangka pendek. Awal dan akhir setiap ayunan ditetapkan oleh pivot harga struktural, yang membentuk ayunan tertinggi dan terendah. Momentum yang kuat ditunjukkan oleh kemiringan yang curam dan ayunan harga yang panjang. Momentum yang lemah terlihat dengan kemiringan dangkal dan ayunan harga pendek.
Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Sebagai contoh, panjang dari kenaikan dalam tren naik dapat diukur. Kenaikan yang lebih lama menunjukkan tren naik menunjukkan momentum yang meningkat, atau semakin kuat. Upswings yang lebih pendek menandakan melemahnya momentum dan kekuatan tren. Kenaikan yang sama panjang berarti momentumnya tetap sama.
Ayunan harga tidak selalu mudah dievaluasi dengan mata telanjang karena harganya bisa berombak. Indikator momentum biasanya digunakan untuk memuluskan aksi harga dan memberikan gambaran yang lebih jelas. Mereka memungkinkan pedagang untuk membandingkan perubahan indikator dengan perubahan harga, daripada harus membandingkan harga dengan harga.
Indikator Momentum
Indikator momentum umum untuk mengukur pergerakan harga termasuk indeks kekuatan relatif (RSI), stokastik, dan laju perubahan (ROC). Gambar 2 adalah contoh bagaimana RSI digunakan untuk mengukur momentum. Pengaturan default untuk RSI adalah 14. RSI memiliki batas tetap dengan nilai mulai dari 0 hingga 100.
Momentum dapat dihitung dengan menggunakan rumus:
M = CP - CPx
Di mana CP adalah harga penutupan dan CPx adalah harga penutupan "x" beberapa periode yang lalu.
Untuk setiap kenaikan harga, ada kenaikan serupa di RSI. Ketika harga berayun ke bawah, RSI juga berayun ke bawah.
Studi momentum hanya memeriksa apakah harga dan indikatornya setuju atau tidak.
Momentum Divergence
Ketidaksepakatan antara indikator dan harga disebut divergensi, dan dapat memiliki implikasi signifikan bagi manajemen perdagangan. Jumlah kesepakatan / ketidaksetujuan adalah relatif, sehingga bisa ada beberapa pola berbeda yang berkembang dalam hubungan antara harga dan indikator. Untuk artikel ini, diskusi terbatas pada bentuk dasar divergensi.
Penting untuk dicatat bahwa harus ada ayunan harga yang cukup kuat untuk membuat analisis momentum valid. Oleh karena itu, momentum berguna dalam tren aktif, tetapi tidak berguna dalam kondisi kisaran di mana ayunan harga terbatas dan variabel, seperti yang ditunjukkan pada Gambar 4.
Divergensi dalam tren naik terjadi ketika harga membuat tinggi lebih tinggi tetapi indikatornya tidak. Dalam tren turun, divergensi terjadi ketika harga membuat rendah yang lebih rendah, tetapi indikatornya tidak. Ketika divergensi terlihat, ada kemungkinan harga yang lebih tinggi terjadi retracement. Gambar 5 adalah contoh divergensi dan bukan pembalikan, tetapi perubahan arah tren ke samping.
Divergence membantu trader mengenali dan bereaksi secara tepat terhadap perubahan aksi harga. Ini memberitahu kita ada sesuatu yang berubah dan pedagang harus membuat keputusan, seperti mengencangkan stop-loss atau mengambil untung. Melihat perbedaan meningkatkan keuntungan dengan memperingatkan pedagang untuk melindungi keuntungan.
Pedagang teknis umumnya menggunakan divergensi ketika harga bergerak berlawanan arah dengan indikator teknis.
Perhatikan stok dari Gambar 5, Chesapeake Energy (CHK), di mana saham menarik kembali ke support. Grafik pada Gambar 6 (di bawah) menunjukkan tren tidak berbalik dengan cepat, atau bahkan sering. Oleh karena itu, kami menghasilkan keuntungan terbaik ketika kami memahami momentum tren dan menggunakannya untuk strategi yang tepat pada waktu yang tepat.
Empat Indikator Yang Umum Digunakan Dalam Tren Perdagangan
Mengelola Divergensi
Divergensi penting untuk manajemen perdagangan. Dalam Gambar 5, mengambil keuntungan atau menjual opsi panggilan adalah strategi yang baik. Perbedaan antara harga dan indikator mengarah ke pullback, kemudian tren berlanjut. Jika Anda melihat poros harga yang dibuat di bawah garis tren yang lebih rendah, ini sering disebut sebagai perangkap beruang, di mana sinyal palsu menarik celana pendek dan harga cepat berbalik. Sinyal untuk masuk muncul ketika harga rendah yang lebih tinggi setuju dengan yang lebih tinggi dari indikator pada Gambar 6 (panah hijau kecil).
Divergence mengindikasikan ada sesuatu yang berubah, tetapi itu tidak berarti tren akan berbalik. Ini menandakan trader harus mempertimbangkan opsi strategi — memegang, menjual panggilan tertutup, memperketat penghentian, atau mengambil keuntungan parsial. Pesona keinginan untuk memilih yang atas atau bawah lebih tentang ego daripada keuntungan. Menjadi menguntungkan secara konsisten berarti memilih strategi yang tepat untuk apa yang dilakukan harga, bukan apa yang menurut kami harga akan lakukan.
Gambar 7 menunjukkan divergensi yang mengarah ke aksi harga sideways. Perhatikan momentum melemahnya di moving average konvergensi divergence (MACD) ketika harga memasuki kisaran. Ini menandakan trader harus mempertimbangkan opsi strategi. Ketika harga dan indikator relatif tidak konsisten satu sama lain, kami memiliki perbedaan pendapat, atau perbedaan. Kami tidak dapat mengendalikan harga yang akan dilakukan. Sebaliknya, kita hanya mengendalikan tindakan kita sendiri.
Kadang-kadang divergensi akan mengarah pada pembalikan tren, seperti yang ditunjukkan pada Gambar 8. Utilities Select Sector SPDR (XLU) yang ditunjukkan pada Gambar 9 membayar dividen dan memiliki opsi. Memahami momentum tren memberi investor keuntungan, karena ada tiga cara untuk mendapat untung di sini: capital gain, dividen, dan call premium. Contoh ini menunjukkan kelanjutan tren setelah pergerakan sideways, yang berarti kelanjutan laba.
Garis bawah
Cara yang paling berguna untuk menggunakan indikator momentum adalah mengetahui strategi apa yang digunakan. Harga akan memimpin, tetapi momentum dapat menunjukkan waktu untuk mempertahankan keuntungan. Keahlian seorang pedagang profesional terletak pada kemampuannya untuk menerapkan strategi yang tepat untuk tindakan harga.
