Daftar Isi
- Platinum dalam Permintaan
- Anglo American Platinum
- Lonmin
- Sibanye
- Mesin umum
- Glencore
- Garis bawah
Dalam sektor bahan dasar, kelompok logam platinum (atau PGM) memiliki tempat khusus untuk kegunaannya sebagai katalis. Sementara perak dan emas biasanya menikmati posisi yang lebih menonjol di mata publik, platinum tetap merupakan salah satu logam paling langka dan paling berharga di Bumi. Kegunaannya dalam proses kimia dan teknologi memberikan jaminan bahwa akan ada permintaan berkelanjutan untuk platinum dan logam terkait ke masa depan.
Namun, ada sejumlah jalan dimana investor dapat langsung mengambil bagian dalam investasi platinum. Ketika melihat stok logam kelompok platinum, maka, sangat membantu untuk melihat nama yang dijual bebas, pakaian platinum murni, dan perusahaan dalam industri yang beragam seperti perhiasan, komputer, pesawat terbang, dan banyak lagi.
Pengambilan Kunci
- Platinum memulai dengan awal yang kuat pada tahun 2019 setelah pasar untuk logam bertahan selama satu dekade. Ada sangat sedikit pakaian platinum murni yang diperdagangkan secara publik di bursa AS. Untuk investor yang ingin pergi ke pasar bebas atau untuk berhubungan industri, ada peluang yang cukup untuk pertumbuhan sejauh ini di 2019.
Platinum dalam Permintaan
Platinum telah meningkat sejak awal 2019. Ini mengikuti pasar beruang hampir satu dekade untuk logam mulia yang mengalami penurunan harga. Sementara platinum biasanya diperdagangkan dengan premi dibandingkan dengan emas, karena fakta bahwa lebih mahal untuk mengekstraksi platinum daripada kebanyakan logam mulia lainnya, telah diperdagangkan di bawah emas sejak 2014 atau lebih. Memang, meskipun platinum adalah penyimpan nilai, investor telah skeptis terhadap logam selama bertahun-tahun. Sudah di 2019, platinum telah melihat kesuksesan. World Platinum Investment Council memperkirakan peningkatan permintaan logam untuk 2019 berdasarkan pertumbuhan ekonomi dan perubahan industri otomotif pada khususnya.
Di bawah ini adalah melihat saham-saham berperforma murni platinum dan terkait-platinum dari Januari 2019. Mengingat daftar kecil perusahaan platinum yang diperdagangkan secara publik, daftar ini tidak memperhitungkan kapitalisasi pasar, dan, sebagai konsekuensinya, ada perbedaan besar di antara beberapa nama ini dalam hal ukuran keseluruhan.
Lebih jauh, kami menyertakan perusahaan yang diperdagangkan di pasar bebas dan yang di industri sangat bergantung pada platinum. Daftar di sini disajikan dalam urutan kinerja bulanan berdasarkan harga saham pembukaan pada 2 Januari 2019, dan harga penutupan pada 31 Januari 2019. Kinerja telah dibandingkan dengan pengembalian rata-rata Indeks Platinum S&P GSCI sebesar 2, 77% sebagai sebuah tolok ukur.
World Platinum Investment Council (WPIC) mengumumkan pada awal 2019 bahwa pasar platinum global akan melihat surplus terbesar sejak setidaknya 2013,
1. Anglo American Platinum Ltd. (OTCMKTS: AGPPF)
- Kapitalisasi Pasar: $ 12, 40 miliarKinerja: 24, 52%
2. Lonmin Plc (OTCMKTS: LNMIY)
- Kapitalisasi Pasar: $ 221, 92 jutaKinerja: 19, 93%
3. Sibanye Gold Ltd (SBGL)
- Kapitalisasi Pasar: $ 2, 38 miliarKinerja: 18, 28%
4. General Motors Co. (GM)
- Kapitalisasi Pasar: $ 55, 32 miliarKinerja: 18, 18%
5. Glencore Plc (OTCMKTS: GLNCY)
- Kapitalisasi Pasar: $ 52, 42 miliarKinerja: 15, 22%
Anglo American Platinum
Anglo American Platinum adalah pemasok platinum terbesar di dunia; platinum yang diproduksi oleh perusahaan ini menyumbang lebih dari sepertiga dari seluruh pasokan dunia setiap tahun. Perusahaan ini juga unik di antara para pesaingnya karena berfokus secara eksklusif pada PGM. Anglo American berbasis di Afrika Selatan dan melakukan sebagian besar bisnis dan operasi penambangannya di daerah itu. Anglo American diperdagangkan di bursa BEJ Afrika. Bagi investor yang mengakses saham ini di pasar bebas, kapitalisasi pasar yang cukup besar memberikan stabilitas, meskipun likuiditas dan akses informasi dapat menjadi tantangan.
Bagian dari kinerja bintang Anglo American pada bulan Januari 2019 mungkin bukan karena platinum sama sekali, pada kenyataannya. Logam kelompok platinum lain yang diproduksi oleh perusahaan ini adalah paladium, yang mencapai rekor harga tinggi lebih dari $ 1.400 per ons, naik lebih dari 60% sejak Agustus lalu. Itu dikombinasikan dengan posisi kuat Anglo American di pasar platinum global dan mempertimbangkan meningkatnya permintaan untuk logam mulia berarti bahwa perusahaan ini berada dalam posisi yang baik untuk maju.
Lonmin
Lonmin yang berbasis di London berfokus pada produksi logam kelompok platinum, dengan sebagian besar operasi intinya berlokasi di Afrika Selatan. Dalam beberapa tahun terakhir, Lonmin telah bergulat dengan berbagai masalah terkait dengan hubungan masyarakat dan perlakuan terhadap karyawan. Pemogokan pada 2012 dan 2014 membawa perhatian internasional ke Lonmin dan mengakibatkan kematian penembakan karyawan yang berafiliasi dengan Lonmin oleh polisi Afrika Selatan.
Terlepas dari tantangan yang signifikan ini, Lonmin mengakhiri 2018 dengan berita bahwa mereka telah kembali ke profitabilitas untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun. Perusahaan menghasilkan laba operasi sekitar $ 101 juta untuk periode itu. Pada saat yang sama, sedang dalam negosiasi dengan Sibanye untuk pembelian-yang dapat secara signifikan mempengaruhi ruang penambangan PGM ke masa depan. Berita ini, dikombinasikan dengan penguatan paladium yang disebutkan di atas relatif terhadap logam mulia lainnya, membantu Lonmin memulai 2019 dengan kesuksesan finansial yang kuat.
Sibanye
Sibanye adalah satu dari hanya dua saham platinum yang diperdagangkan di bursa AS yang populer saat ini. Perusahaan ini memfokuskan upayanya pada platinum dan logam mulia lainnya, termasuk perak dan emas, meskipun telah menyatakan tujuannya untuk mengalihkan fokusnya ke platinum terutama di tahun-tahun mendatang. Perusahaan ini tetap menjadi operasi penambangan emas terbesar di Afrika Selatan untuk saat ini.
Sibanye memulai tahun 2019 dengan catatan mengesankan dari tahun sebelumnya, setelah membukukan angka produksi yang mengesankan untuk tahun 2018. Perusahaan ini juga telah melakukan akuisisi, setelah membeli Stillwater pada tahun 2017 dan sekarang menetapkan lokasinya di saham Lonmin juga. Namun, Sibanye menghadapi kekhawatiran yang berkelanjutan terkait pemogokan karyawan, karena AMCU (Asosiasi Pekerja Minerba dan Konstruksi Union) Afrika Selatan sebelumnya mogok.
Mesin umum
Sebagian besar produksi PGM masuk ke catalytic converter di mesin pembakaran untuk mobil. Sekarang, perusahaan seperti General Motors juga mengembangkan mobil sel bahan bakar hidrogen dalam jumlah yang lebih besar juga. Teknologi yang relatif baru ini juga menggunakan platinum dan logam terkait untuk memberi daya pada reaksi hidrogen yang diperlukan untuk mengoperasikan kendaraan. Bahkan, sel bahan bakar hidrogen menggunakan lebih banyak bahan PGM daripada rekan-rekan mereka yang lebih tua. Untuk alasan ini, produsen otomotif besar seperti GM sebenarnya adalah investasi yang masuk akal bagi seseorang yang ingin mengambil bagian dalam permainan platinum.
Pertengahan hingga Januari, GM mengindikasikan bahwa mereka menghasilkan angka yang lebih kuat untuk bulan-bulan terakhir 2018 daripada yang diperkirakan sebelumnya. Dengan kinerja yang kuat baik di AS dan Cina pada kuartal keempat, perusahaan mampu mengakhiri tahun ini dengan arus kas bebas otomotif yang disesuaikan lebih dari $ 4 miliar. Ini telah membawa ke dalam optimisme baru untuk perusahaan yang telah lama terkepung saat 2019 berlanjut.
Glencore
Berkantor pusat di Swiss, Glencore tidak sepenuhnya berfokus pada PGM. Sebaliknya, perusahaan ini memiliki andil dalam produksi dan pengembangan berbagai komoditas dan di negara-negara di seluruh dunia. Penawaran Glencore termasuk biji-bijian, minyak, seng, tembaga, dan banyak lagi. Semua mengatakan, Glencore adalah salah satu perusahaan sumber daya alam terbesar di dunia.
Glencore mengalami tahun yang terkenal sulit pada tahun 2018, dengan harga sahamnya turun lebih dari sepertiga sepanjang tahun. Tentu saja, beberapa kesengsaraan kinerja ini dapat dikaitkan dengan keraguan yang lebih luas tentang pasar pada umumnya. Namun, perusahaan telah bekerja untuk memperkuat neraca, dan telah mengalihkan fokusnya ke logam langka yang digunakan dalam industri otomotif. Ini adalah area bisnis di mana Glencore telah kurang terwakili di masa lalu, dan itu bisa menjanjikan untuk kinerja masa depan.
Garis bawah
Mungkin sulit bagi investor untuk menemukan cara bertaruh pada perusahaan platinum, mengingat tidak banyak perusahaan platinum murni bermain di bursa AS. Namun, bagi mereka yang bersedia dan mampu melakukan perdagangan di pasar OTC atau sebaliknya melihat ke industri terkait, masih ada peluang untuk pertumbuhan pada 2019 dan seterusnya.
