Banyak investor ragu untuk masuk ke komoditas individu, tetapi dana yang diperdagangkan di bursa komoditas (ETF) saat ini membuat ruang ini dapat diakses oleh hampir setiap kelas investor. Komoditas cenderung volatile, dan pasar pada 2019 mencerminkan hal itu. Setelah bergerak ke bawah untuk bagian terakhir 2018, ETF komoditas luas telah melihat kenaikan harga baru-baru ini.
Banyak investor menggunakan komoditas sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Selain itu, komoditas membantu mendiversifikasi portofolio investasi mengingat korelasi umumnya negatif dengan kelas aset lainnya, seperti saham dan obligasi. Komoditas sering dipandang sebagai tempat yang aman di saat ketidakpastian pasar, dan semakin banyak investor menggunakan komoditas untuk melakukan lindung nilai portofolio.
Jika Anda mencari eksposur komoditas tetapi Anda tidak yakin di mana memarkir dolar Anda, ETF komoditas memberi Anda banyak pilihan. Ada ETF yang melacak sekeranjang besar komoditas serta dana yang berfokus pada satu jenis komoditas, seperti minyak atau logam mulia.
Tiga komoditas ETF di bawah ini dipilih berdasarkan kombinasi aset yang dikelola (AUM) dan kinerja. Semua angka saat ini pada 5 April 2019.
Pengambilan Kunci
- Komoditas dapat digunakan sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan membantu diversifikasi portofolio karena korelasinya yang negatif dengan kelas aset lainnya. Berinvestasi dalam komoditas individu dapat berisiko, tetapi komoditas ETF dapat menurunkan risiko terkait. Komoditas dapat menjadi tempat yang aman selama masa gejolak pasar.
Invesco DB Commodity Tracking (DBC)
- Penerbit: Volume Rata-Rata Invesco: 1, 74 juta Aktiva Bersih: $ 1, 78 miliar2019 Pengembalian YTD: Rasio Beban 11, 25% (bersih): 0, 89%
DBC melacak indeks 14 komoditas menggunakan kontrak berjangka untuk paparan. Ini menangani masalah pembobotan secara kreatif, membatasi energi pada 60% untuk memungkinkan lebih banyak terpapar bahan habis pakai seperti emas dan perak. Ukuran dana yang besar juga memberikan likuiditas yang kuat.
Pengembalian tahunan satu tahun, tiga tahun, dan lima tahun DBC masing-masing sebesar -6, 1%, 6, 3%, dan -8, 9%, mencerminkan volatilitas di pasar komoditas.
DBC pada umumnya adalah ETF terbesar di ruang komoditas dalam hal AUM.
ETath Pure Beta Broad Komodity ETN (BCM)
- Penerbit: Volume Penjualan iPath: 1, 713 Aktiva Bersih: $ 55, 5 juta2019 YTD Pengembalian: Rasio Biaya 10, 22% (bersih): 0, 70%
BCM mengambil kontrak berjangka berdasarkan Indeks Komoditas Barclays, yang sebenarnya dibobot berdasarkan likuiditas dan dibatasi pada 35% untuk sektor komoditas dan 20% untuk kelompok komoditas. Karena alasan itu, energi kurang terwakili, dan logam mulia lebih terwakili dibandingkan dengan dana indeks komoditas luas lainnya, di mana energi dapat mencapai 65% atau lebih. Seperti yang saat ini dibentuk, minyak mentah WTI dan emas dapat mendekati sama dalam hal persentase kepemilikan BCM pada saat ini (masing-masing saat ini 10, 9% dan 18, 3%).
Pengembalian tahunan satu tahun dan tiga tahun untuk BCM masing-masing sebesar -5, 6% dan 4, 7%.
ETF (FTGC) Komoditas Global Kepercayaan Pertama yang Dipercaya
- Penerbit: Volume TrustAverage Pertama: 62.600 Aktiva Bersih: $ 172 juta2019 Pengembalian YTD: Rasio Beban 6, 1% (bersih): 0, 95%
FTGC adalah satu-satunya dana komoditas luas yang dikelola secara aktif. Ini juga terstruktur sedikit berbeda sebagai dana terbuka di bawah Undang-Undang Perusahaan Investasi 1940. FTGC memperoleh eksposur komoditas melalui anak perusahaannya di Kepulauan Cayman, yang memiliki kontrak berjangka dan produk komoditas terstruktur lainnya. Saat ini memegang sekeranjang sekitar 30 komoditas berjangka, dengan 10 kepemilikan teratas termasuk barang-barang yang tidak biasa seperti minyak kedelai, ternak hidup, dan kakao.
Sebagian besar ETF komoditas mengandung banyak paparan terhadap minyak dan emas.
Anda akan membayar sedikit lebih banyak dalam biaya untuk dana yang dikelola secara aktif ini, tetapi masih sejalan dengan spesialisasi-ETF lainnya. Meskipun strukturnya tidak biasa — dana tersebut dikenakan pajak seperti dana ekuitas — investor tidak akan menerima K-1 pada akhir tahun. Tanggal awal FTGC adalah Oktober 2013. Pengembalian tahunan satu tahun dan tiga tahun masing-masing adalah -8, 7% dan -0, 75%.
