Apa itu Tingkat Swap?
Kurs swap adalah kurs dari leg tetap swap yang ditentukan oleh pasar khusus dan pihak-pihak yang terlibat. Dalam swap suku bunga, ini adalah suku bunga tetap yang ditukar dengan suku bunga acuan seperti Libor, plus atau minus spread. Ini juga merupakan nilai tukar yang terkait dengan bagian tetap dari pertukaran mata uang.
- Swap rate menunjukkan suku bunga tetap yang diminta oleh suatu pihak dalam kontrak swap sebagai imbalan atas kewajiban untuk membayar suku bunga jangka pendek, seperti kurs Tenaga Kerja atau Federal. Ketika swap dimasukkan, kurs tetap akan sama dengan kurs nilai pembayaran kurs mengambang, dihitung dari nilai-lawan yang disepakati. Swap biasanya dikutip dalam spread swap, yang menghitung perbedaan antara kurs swap dan kurs counter-party.
Bagaimana Tingkat Swap Bekerja?
Tingkat swap diterapkan untuk berbagai jenis swap. Swap suku bunga mengacu pada pertukaran suku bunga mengambang untuk suku bunga tetap. Swap mata uang mengacu pada pertukaran pembayaran bunga dalam satu mata uang dengan mata uang lainnya. Dalam kedua jenis transaksi, elemen tetap disebut sebagai nilai tukar.
Apa yang Dikatakan oleh Suku Bunga kepada Anda?
Dalam swap suku bunga, satu pihak akan menjadi pembayar dan yang lain akan menjadi penerima kurs tetap. Arus kas dari suku bunga tetap dari swap ditetapkan saat perdagangan dilakukan. Arus kas untuk kaki kurs mengambang ditetapkan secara berkala pada tanggal reset suku bunga, yang ditentukan oleh periode reset kaki kurs mengambang.
Indeks paling umum untuk suku bunga mengambang adalah Libor tiga bulan. Ini bisa dibayar setiap triwulan atau diperparah dan dibayar setengah tahunan. Tingkat di atas atau di bawah Libor yang dipilih mencerminkan kurva hasil dan spread kredit yang akan dibebankan.
Pembayaran suku bunga antara suku bunga tetap dan mengambang dihitung pada akhir setiap periode pembayaran dan hanya selisih yang dipertukarkan.
Apa yang Swap Mata Uang Katakan padamu?
Ada tiga jenis pertukaran suku bunga untuk pertukaran mata uang:
- Kurs tetap dari satu mata uang untuk kurs tetap dari mata uang kedua. Kurs tetap dari satu mata uang untuk kurs mengambang dari mata uang kedua. Kurs mengambang dari satu mata uang untuk kurs mengambang dari mata uang kedua.
Swap dapat menyertakan atau mengecualikan pertukaran penuh dari jumlah pokok mata uang pada awal dan akhir swap. Pembayaran suku bunga tidak terjaring karena dihitung dan dibayar dalam mata uang yang berbeda. Terlepas dari apakah atau tidak pokok dipertukarkan, nilai tukar untuk konversi pokok harus ditentukan.
Jika tidak ada pertukaran pokok, maka nilai tukar hanya digunakan untuk perhitungan dua mata uang pokok nosional yang menjadi dasar pembayaran suku bunga. Jika ada pertukaran, di mana nilai tukar ditetapkan dapat memiliki dampak keuangan karena nilai tukar dapat berubah antara awal perjanjian dan kesimpulannya.
