Apa itu Alokasi Aset Strategis
Alokasi aset strategis adalah strategi portofolio yang melibatkan penetapan alokasi target untuk berbagai kelas aset dan penyeimbangan ulang secara berkala. Portofolio diseimbangkan kembali ke alokasi asli ketika mereka menyimpang secara signifikan dari pengaturan awal karena perbedaan pengembalian dari berbagai aset.
Alokasi Aset Strategis untuk Menyeimbangkan Portofolio
BREAKING DOWN Alokasi Aset Strategis
Dalam alokasi aset strategis, alokasi target bergantung pada beberapa faktor, seperti toleransi risiko investor, horizon waktu, dan tujuan investasi, dan dapat berubah seiring waktu ketika parameter ini berubah. Alokasi aset strategis kompatibel dengan strategi beli dan tahan, berbeda dengan alokasi aset taktis yang lebih cocok untuk pendekatan perdagangan aktif. Gaya alokasi aset strategis dan taktis didasarkan pada teori portofolio modern, yang menekankan diversifikasi untuk mengurangi risiko dan meningkatkan pengembalian portofolio.
Contoh Alokasi Aset Strategis
Misalkan Mrs. Smith yang berusia 60 tahun, yang memiliki pendekatan konservatif dalam berinvestasi dan lima tahun lagi pensiun, memiliki alokasi aset strategis 40% ekuitas / 40% pendapatan tetap / 20% uang tunai. Asumsikan Mrs. Smith memiliki portofolio $ 500.000 dan menyeimbangkan portofolionya setiap tahun. Jumlah dolar yang dialokasikan untuk berbagai kelas aset pada saat menetapkan alokasi target adalah ekuitas $ 200.000, pendapatan tetap $ 200.000 dan uang tunai $ 100.000.
Dalam waktu satu tahun, misalkan komponen ekuitas dari portofolio telah menghasilkan total pengembalian 10%, sementara pendapatan tetap telah mengembalikan 5% dan uang tunai 2%. Komposisi portofolio sekarang: ekuitas $ 220.000, pendapatan tetap $ 210.000 dan uang tunai $ 102.000.
Nilai portofolio sekarang $ 532.000, yang berarti pengembalian portofolio secara keseluruhan selama setahun terakhir adalah 6, 4%. Komposisi portofolio sekarang: ekuitas 41, 3%, pendapatan tetap 39, 5% dan uang tunai 19, 2%.
Berdasarkan alokasi asli, nilai portofolio $ 532.000 harus dialokasikan sebagai berikut: ekuitas $ 212.800, pendapatan tetap $ 212.800 dan uang tunai $ 106.400. Tabel di bawah ini menunjukkan penyesuaian yang harus dilakukan untuk setiap kelas aset untuk kembali ke alokasi asli atau target.
| Kelas aset | Alokasi Target | Jumlah Target (A) | Jumlah Saat Ini (B) | Penyesuaian (A) - (B) |
| Ekuitas | 40% | $ 212.800 | $ 220.000 | ($ 7, 200) |
| Pendapatan tetap | 40% | $ 212.800 | $ 210.000 | $ 2, 800 |
| Tunai | 20% | $ 106.400 | $ 102.000 | $ 4, 400 |
| Total | 100% | $ 532.000 | $ 532.000 | $ 0 |
Dengan demikian, $ 7.200 dari komponen ekuitas harus dijual untuk membawa alokasi ekuitas kembali ke 40%, dengan hasil yang digunakan untuk membeli $ 2.800 dari pendapatan tetap dan saldo $ 4.400 dialokasikan ke kas.
Perhatikan bahwa meskipun perubahan pada alokasi target dapat dilakukan kapan saja, perubahan tersebut dilakukan relatif jarang. Dalam hal ini, Ny. Smith dapat mengubah alokasinya dalam lima tahun, ketika dia hampir pensiun, menjadi 20% ekuitas, 60% pendapatan tetap dan 20% uang tunai, untuk mengurangi risiko portofolio. Bergantung pada nilai portofolio pada waktu itu, ini akan memerlukan perubahan signifikan dalam komposisi portofolio untuk mencapai alokasi target yang baru.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaKetentuan Terkait
Rencana Rasio Konstan Rencana rasio konstan didefinisikan sebagai strategi alokasi aset strategis, yang menjaga bagian portofolio yang agresif dan konservatif tetap pada rasio tetap. lebih lanjut Alokasi Aset Taktis (TAA) Alokasi Aset Taktis (TAA) adalah strategi portofolio manajemen aktif yang menyeimbangkan kembali kepemilikan untuk mengambil keuntungan dari harga dan kekuatan pasar. lebih lanjut Definisi Dana Siklus-Hidup Dana siklus-hidup adalah jenis reksa dana alokasi aset di mana representasi proporsional dari kelas aset dalam portofolio dana secara otomatis disesuaikan selama jangka waktu horizon dana. lebih lanjut Diversifikasi Diversifikasi adalah pendekatan investasi, khususnya strategi manajemen risiko. Mengikuti teori ini, portofolio yang berisi berbagai aset menimbulkan risiko lebih sedikit dan pada akhirnya menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada yang dimiliki hanya sedikit. lebih lanjut Glide Path Glide path mengacu pada formula yang mendefinisikan campuran alokasi aset dana tanggal target, berdasarkan jumlah tahun hingga tanggal target. selengkapnya Manajemen Penasihat Manajemen penasehat mengacu pada penyediaan panduan investasi yang profesional dan dipersonalisasi. lebih banyak Tautan MitraArtikel terkait
Manajemen portofolio
Enam Strategi Alokasi Aset Yang Berhasil
Manajemen portofolio
Cara Mencapai Alokasi Aset yang Optimal
Manajemen portofolio
Bangun Portofolio Model dengan Investasi Gaya
Manajemen portofolio
Seimbangkan Portofolio Anda agar Tetap di Jalur
Manajemen portofolio
Pelajari 4 Langkah untuk Membangun Portofolio yang Menguntungkan
Perencanaan Pensiun
Cara Berinvestasi di Setiap Usia
