Saham bergerak melemah tajam pekan lalu setelah pendapatan kuartal ketiga gagal memenuhi ekspektasi investor. Menurut FactSet, lebih dari tiga perempat perusahaan S&P 500 yang melaporkan laba kuartal ketiga memiliki kejutan pendapatan positif, dan lebih dari setengahnya melaporkan kejutan pendapatan positif. Namun, sebagian besar perusahaan menawarkan panduan pendapatan kuartal keempat negatif, yang menyebabkan saham bergerak lebih rendah.
Saham teknologi terutama terpukul di tengah kekhawatiran perlambatan, dengan Amazon.com, Inc. (AMZN) dan Alphabet Inc. (GOOGL) kehilangan harapan. Tetapi bahkan raksasa industri seperti Caterpillar Inc. (CAT) dan 3M Company (MMM) tidak memenuhi harapan. Banyak investor bertanya-tanya apakah fundamental kuat yang terlihat awal tahun ini mulai berkurang dalam beberapa bulan terakhir.
Pedagang akan mengawasi data kepercayaan konsumen yang akan jatuh tempo pada 30 Oktober, data ketenagakerjaan ADP pada 31 Oktober, data indeks manufaktur ISM pada 1 November, dan tentu saja non-farm payrolls yang akan keluar pada 2 November. Investor akan juga akan mengawasi dengan cermat setiap perkembangan baru dalam perang dagang AS-Cina yang terus berdampak pada pasar.
Pasar Luas Jatuh dengan Tajam
Saham S&P 500 SPDR ETF (SPY) turun 4, 21% minggu lalu. Sejak mogok dari support trendline awal bulan ini, indeks telah jatuh tajam ke support trendline sebelumnya. Pedagang harus memperhatikan breakdown dari level ini ke posisi terendah baru atau rebound untuk menguji ulang MA 200-hari di sekitar $ 274, 44. Indeks kekuatan relatif (RSI) muncul oversold dengan pembacaan 30, 34, tetapi moving average konvergensi divergensi (MACD) tetap dalam tren turun bearish yang menunjukkan penurunan lebih lanjut ke depan.
Industrials Menyerah
Saham Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) turun 3, 34% minggu lalu, menjadikannya indeks utama berkinerja terbaik. Setelah mogok dari dukungan trendline awal bulan ini, indeks bergerak turun tajam ke trendline dan support rata-rata bergerak 200 hari di sekitar $ 249, 54. Pedagang harus memperhatikan rebound untuk menguji kembali dukungan S2 di $ 252, 63 atau penembusan lebih rendah ke support trendline di sekitar $ 239, 00. RSI tampak cukup oversold di 35, 05, tetapi MACD tetap dalam tren turun bearish.
Saham Teknologi Bergerak Turun
Saham Invesco QQQ Trust (QQQ) turun 4, 23% minggu lalu, menjadikannya indeks utama berkinerja terburuk. Sejak mogok dari support kunci awal bulan ini, indeks bergerak turun tajam di bawah MA 200-hari. Pedagang harus memperhatikan rebound di atas level ini ke dukungan S2 di $ 177, 76 atau penembusan ke posisi terendah baru. Melihat indikator teknis, RSI tampak sedikit oversold di 36, 28, tetapi MACD tetap dalam tren turun bearish yang kuat.
Small Caps Lanjutkan Tolak
Saham iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) turun 4, 16% minggu lalu. Setelah break dari support trendline utama, indeks telah menembus level support utama ke posisi terendah baru. Pedagang harus memperhatikan rebound ke MA 200-hari di sekitar $ 160, 16 atau penurunan lebih rendah ke posisi terendah baru selama minggu mendatang. RSI tampak sangat oversold dengan pembacaan 27, 98, tetapi MACD tetap dalam tren turun.
