Diluncurkan pada tahun 2015, Stash adalah penawaran serba digital untuk layanan keuangan yang ditujukan untuk investor muda untuk membantu mereka membelanjakan, menyimpan, dan berinvestasi dengan bijak. Ini memiliki antarmuka yang ramah pengguna dan lebih diarahkan untuk menabung dan membelanjakan daripada berinvestasi. Menawarkan apa yang disebut transaksi Stock-Back yang memungkinkan Anda untuk mendapatkan saham atau ETF ketika Anda melakukan pembelian dengan kartu debit Stash.
Pro
-
Minimum akun rendah
-
Akun debit dengan "Stock-Back"
-
Sumber daya pendidikan yang sangat baik
-
Tabungan otomatis dan alat investasi
Cons
-
Tidak ada panen pajak rugi
-
Tidak ada investasi ulang dividen (akun kena pajak)
-
Tidak ada penyeimbangan ulang otomatis
-
Akun debit tidak menghasilkan bunga
Stash menawarkan rekening debit melalui Green Dot Bank dan layanan penasehat digital ditawarkan melalui Stash Investments LLC. Apex Clearing Corporation menyediakan layanan kliring dan eksekusi dan berfungsi sebagai kustodian untuk aset penasihat Klien Stash. Stash telah memperkenalkan struktur akun berjenjang. Untuk tingkat Pemula, investor membayar $ 1 per bulan untuk akun investasi kena pajak. Ini termasuk akun investasi pribadi, akses akun debit, dan kemampuan untuk mendapatkan Stock-Back, bersama dengan pendidikan finansial gratis. Akun Pertumbuhan, sebesar $ 3 per bulan, menawarkan semua yang ada di tingkat Pemula plus manfaat pajak untuk investasi pensiun. Akun Stash +, sebesar $ 9 per bulan, juga menambahkan akun investasi untuk dua anak (akun Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) dan Uniform Transfer ke Minors Act (UTMA)), serta kartu debit dan laporan wawasan pasar bulanan.
Beberapa dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) memiliki biaya yang berada di ujung yang lebih tinggi — walaupun ini mencerminkan bagaimana target beberapa dari mereka dalam hal pemilihan tematis. Alam semesta ETF Stash mencakup penawaran yang difokuskan pada perusahaan yang terlibat dalam teknologi yang muncul seperti blockchain dan keamanan digital, game, robotika, dan media sosial selain fokus regional, opsi yang bertanggung jawab secara sosial, dan tema yang lebih tradisional.
Pengaturan akun
4.8Stash sangat dirancang dengan mempertimbangkan investor pemula. Anda perlu membuat akun Stash dan kemudian aplikasi Stash Coach memandu Anda melalui proses orientasi, mengajukan serangkaian pertanyaan yang mengumpulkan detail pribadi Anda bersama dengan pilihan antara toleransi risiko konservatif, sedang, dan agresif. Status kehidupan, kekayaan bersih, dan data pendapatan lainnya melengkapi profil Anda. Sebagai bagian dari pengaturan akun, Anda membuat akun investasi kena pajak sebelum menyiapkan akun debit melalui Green Dot Bank.
Sebelum pengaturan akun, Anda dapat bermain dengan beberapa alat yang luas, tetapi ini sebagian besar dalam bentuk mengukur dampak peningkatan pendanaan pada portofolio yang diasumsikan tumbuh 5% per tahun. Yang mengatakan, Anda masih dapat melihat penawaran investasi melalui Stash secara detail sebelum memberikan email Anda. Stash melanjutkan langkah ekstra untuk mengumpulkan tautan dan informasi yang bermanfaat di halaman arahan sekunder untuk setiap penawaran yang terdaftar.
Sebagai bagian dari pengaturan akun Anda, Anda memilih salah satu dari enam tema spesifik yang termasuk "Emerging international up and comers" dan "Perusahaan dengan hati nurani, " meskipun materi pemasaran tidak memberi tahu Anda bahwa pemfilteran tematik wajib dapat membatasi pilihan investasi. Anda dapat menolak daftar “investasi yang cocok untuk kurasi” Stash dan memilih alternatif terbatas tetapi sistem mungkin merespons dengan alasan alternatif mungkin lebih rendah daripada daftar yang diusulkan — apakah bertanggung jawab secara sosial, tematis, atau tradisional. Rekomendasi portofolio dapat berubah setelah pendanaan jika Anda mengedit jawaban yang digunakan untuk membuat profil Anda.
Stash mendukung akun individu, pensiun, dan kustodian tetapi tidak ada informasi atau pengungkapan pada akun bersama sehingga diasumsikan mereka tidak didukung. Minimum akun adalah $ 5 tetapi $ 1 per bulan (individu) dan $ 3 per bulan (pensiun melalui akun Pertumbuhan) pembayaran minimum akan menghasilkan biaya yang sangat tinggi secara relatif sampai saldo akun cukup tinggi untuk menghasilkan rata-rata industri.
Penetapan tujuan
3.4Pengaturan tujuan dan alat pelacakan Stash diarahkan untuk investor muda yang baru memulai. Aplikasi Stash Coach mengarahkan Anda ke berbagai macam artikel pendidikan dan “cara-kuas” yang luas melalui portal Stash Learn sementara antarmuka akun menyertakan alat analisis yang belum sempurna yang mencakup bagian “Potensial” dan “Ide”. Di luar sumber daya dan perangkat digital, Anda dapat melakukannya sendiri setelah pengaturan, karena Stash tidak menawarkan kemampuan untuk berbicara dengan penasihat keuangan.
Kurangnya penasihat manusia ini dilindungi dengan baik oleh pembantu digital dalam bentuk Stash Coach. Stash Coach diselenggarakan sebagai permainan di mana Anda mendapatkan poin dan mencapai level yang lebih tinggi setelah menyelesaikan investasi dan tantangan belajar. Investasi permainan kemungkinan akan menarik bagi investor muda, tetapi klien yang lebih tua mungkin tidak menyukai antarmuka - terutama ketika mencari saran cepat.
Konten melalui Stash Coach disesuaikan dengan profil klien Anda, yang berarti bahwa Anda melihat artikel yang berbeda dan mendapatkan tugas yang berbeda jika Anda bersifat konservatif dan bukannya agresif atau moderat. Tantangan mingguan dimaksudkan untuk memperluas pengetahuan investasi Anda dan kesadaran akan berbagai dana yang ditawarkan Stash. Ada juga tugas yang berhubungan dengan pendanaan akun Anda, yang memberi Anda imbalan untuk mengaktifkan Auto-Stash selama beberapa bulan tanpa menjual investasi. Ini dapat ditafsirkan sebagai menguntungkan Stash sebanyak Anda, tetapi hasil akhirnya adalah lebih banyak dana masuk ke portofolio Anda dan tinggal di sana.
Layanan Akun
3.2Stash juga menyediakan layanan perbankan yang dapat bekerja dengan investasi melalui Stock-Back. Akun debit Stash mencakup ribuan ATM gratis dan tidak ada biaya tersembunyi atau cerukan. Namun, tidak ada sapuan semalam dan tidak membayar bunga, tidak seperti uang tunai di akun investasi. Alih-alih, pembelian Anda akan mendapatkan hadiah "Stock-Back" yang secara otomatis menambahkan saham fraksional dari pengecer atau orang tua pengecer jika perusahaan diperdagangkan secara publik dan dalam daftar Stash memiliki lebih dari 450 saham dan ETF. Hadiah dari pembelian Anda yang lain membeli saham fraksional Vanguard Total World Stock ETF, yang memiliki rasio biaya 0, 09% rendah.
Anda dapat mendanai akun debit Anda melalui setoran langsung, uang tunai gratis di akun investasi, atau melalui transfer dari rekening bank yang ditautkan. Anda juga dapat mendanai akun dengan menyetor uang tunai di pengecer yang berpartisipasi, tetapi mereka dapat membebankan biaya hingga $ 4, 95 per transaksi dan dana dibatasi pada $ 2.500 per hari.
Dokumentasi tentang program kartu debit dan fitur-fiturnya membingungkan karena akses awal pertama kali ditawarkan hanya oleh undangan dan informasi yang sudah usang tetap ada di seluruh situs web, meskipun akun baru dibuka untuk semua klien beberapa bulan yang lalu. Hasil cetak juga menyatakan bahwa tidak semua klien akan diterima ke dalam program tetapi alasan penolakan tidak diungkapkan dengan baik.
Setoran ke akun investasi Anda memerlukan login dan membuat permintaan yang dikirim ke bank terkait atau membuat setoran berkala setiap minggu, dua mingguan, atau bulanan. Penarikan diminta melalui antarmuka yang sama tetapi membutuhkan waktu hingga lima hari kerja untuk menerima dana. Akun simpanan tidak menggunakan margin dan mereka tidak menawarkan layanan perbankan di luar kartu debit pada saat ini.
Isi Portofolio
3.9Menurut pengungkapan, saran investasi Stash terutama didasarkan pada prinsip-prinsip berikut:
- Ekuitas sebagai kelas aset. Investasi pasif. Aset lindung nilai. Portofolio lindung nilai. Investasi. Saran investasi disesuaikan dengan bias emosional dan kepercayaan pribadi.
Secara keseluruhan, pengungkapan metodologi investasi terbatas pada komentar luas dalam cetakan kecil, sehingga sulit untuk mengetahui apakah penasihat robo Stash menjalankan strategi yang kuat.
Robo-advisor Stash mengambil konten portofolio Anda dari kumpulan 190 komponen S&P 500 dan 58 dana pertukaran yang diperdagangkan. Daftar ETF telah dinamai ulang dengan judul-judul tematis yang sadar sosial dan lainnya, seperti "All That Glitters" untuk dana logam mulia dan "Water The World" untuk dana sumber daya air. Judul tematik lebih ramah bagi investor baru dan tentu saja membuatnya lebih mudah untuk memahami apa dana itu jika Anda pertama kali melihat ETF tingkat sektor.
Sayangnya, banyak ETF yang terdaftar membawa rasio biaya tinggi yang tidak diungkapkan dengan baik, berpotensi menimbulkan biaya tersembunyi yang akan membingungkan investor jika Anda belum melalui tautan yang disediakan untuk memeriksa statistik utama. Juga, label tematik dibawa ke daftar kepemilikan portofolio Anda melalui antarmuka akun daripada efek atau ticker yang mendasarinya. Ini biasanya menjadi titik perdebatan dengan penasihat robot, karena investor mencari penasihat robot untuk mengambil tanggung jawab menangani investasi mereka tidak sering merasa perlu memeriksa ulang strategi diversifikasi dan alokasi algoritma, tetapi menjadi masalah dengan Stash yang akan kami tangani sebagai bagian dari manajemen portofolio.
Manajemen portofolio
0, 9Stash pada dasarnya membiarkan manajemen portofolio terserah Anda. Menurut Stash, mereka menggunakan "proses kepemilikan untuk membantu menghasilkan Rekomendasi yang tersedia untuk setiap Klien melalui Platform." Halaman Investasi menyatakan bahwa mereka membuat daftar saham terkenal dan tema investasi berdasarkan rasio biaya, likuiditas perdagangan, dan profil risiko. Stash menyatakan bahwa itu tidak menyeimbangkan kembali portofolio "atau mengelola Akun Stash untuk Klien berdasarkan kebijaksanaan." Sebaliknya, mereka "memberikan layanan konsultasi investasi non-diskresioner, " meninggalkan manajemen portofolio di tangan klien. Dengan kata lain, Stash Coach akan merekomendasikan investasi untuk Anda dan menandai kemungkinan masalah tentang diversifikasi, tetapi Anda pada akhirnya akan bertanggung jawab untuk mengatasi masalah tersebut (atau tidak).
Basis klien yang lebih muda, Stash, mungkin tidak memahami pendekatan front-end ini, sebagai gantinya, mengharapkan penasihat robo mengawasi dengan cermat posisi investasi mereka. Pengungkapan metodologi yang lemah tidak membantu, berpotensi menyebabkan klien yang kehilangan uang bertanya-tanya mengapa satu keamanan dipilih dan yang lainnya tidak. Selain itu, informasi kinerja Stash terbatas pada data historis tentang sekuritas individual, sehingga tidak mungkin untuk membandingkan ketahanan pendekatan Stash dengan para pesaing yang mengungkapkan metodologi yang canggih dan terperinci. Dengan tidak adanya semua ini, Stash menaruh banyak harapan pada investor pemula untuk belajar dengan cepat sementara pada saat yang sama meminta mereka untuk memercayai suatu proses yang tidak diungkapkan ke tingkat yang nyaman bagi investor berpengalaman.
Akhirnya, reinvestasi dividen wajib untuk akun pensiun tetapi tidak tersedia untuk akun kena pajak individu. Ini adalah kelalaian aneh yang bertentangan dengan prinsip-prinsip pasar klasik untuk investasi jangka panjang. Di akun kena pajak, dividen Anda malah muncul di akun sebagai setoran tunai.
Pengalaman pengguna
2.2Pengalaman Desktop
Situs web ini berisi sejumlah tautan yang menyoroti fitur akun utama, menjelaskan layanan, dan mengungkapkan persyaratan hukum. Banyak fitur diarahkan untuk investor muda, dengan referensi ke media sosial dan "industri ganja legal pemula."
Namun, pengungkapan hukum justru sebaliknya - dengan teks bertele-tele, ditulis dengan buruk, dan sengaja padat memaksa mayoritas klien baru dan prospektif tanpa gelar hukum tertidur atau menyerah. Misalnya, membaca perjanjian penasehat memerlukan slogging melalui 40 halaman cetakan kecil, dengan lebih dari 19.000 kata dan tidak ada daftar isi. Beberapa kompensasi tambahan melalui aliran pesanan, misalnya, bersembunyi di slog panjang ini.
Pengalaman Bergerak
Situs web ini siap untuk seluler dan Stash menyediakan aplikasi iOS dan Android yang matang yang telah mengumpulkan ulasan bagus dan menyediakan opsi otentikasi dua faktor. Stash, tentu saja, awalnya diluncurkan melalui platform mobile-only dan telah berkembang untuk menawarkan manajemen akun berbasis web. Satu kekurangan dari ini adalah bahwa pengalaman desktop tidak berfitur lengkap seperti aplikasi seluler. Beberapa fitur, seperti penggunaan kartu debit, hanya tersedia di aplikasi seluler.
Pelayanan pelanggan
1.9Stash memberi Anda layanan pelanggan yang cepat untuk sebagian besar. Tautan kontak memicu menu tarik-turun dengan formulir entri yang mencari FAQ yang tersedia untuk kemungkinan jawaban. Di luar itu, alamat email dan nomor telepon disediakan di bagian bawah sebagian besar halaman web dan di FAQ. Jam layanan pelanggan tidak terdaftar. Beberapa panggilan telepon selama jam pasar mencapai kontak dengan perwakilan dalam waktu dua menit. Namun, tidak ada obrolan langsung dan FAQ menghilangkan informasi kunci, termasuk deskripsi antarmuka manajemen dan saran — atau kekurangannya — diterima setelah penyiapan akun.
Pendidikan & Keamanan
2.4Stash menawarkan materi pendidikannya secara gratis melalui bagian Stash Learn. Bagian Stash Learn sangat mengesankan, dengan puluhan artikel dibagi menjadi topik-topik investasi dan perencanaan logis yang mencakup pensiun, liburan, pengasuhan anak, karier, dan penghasilan. Bagian ini juga menampilkan banyak podcast serta tutorial tentang cara menggunakan platform Stash, dengan banyak artikel cara kerja yang juga dapat diakses melalui FAQ. Semua konten yang ditinjau ditulis dengan baik dalam bahasa sederhana - nilai tambah untuk demografi pemula. Akun investasi premium dilengkapi dengan komentar pemasaran tambahan dan konten di luar apa yang ditawarkan di akun tingkat bawah.
Keamanan Stash cukup dan dapat dibandingkan dengan teman sebaya. Stash menggunakan enkripsi SSL 256-bit dan mengikuti standar industri untuk keamanan data dan kontrol akses. Apex Clearing memegang dana Anda, menyediakan akses ke asuransi Lembaga Perlindungan Investor Sekuritas (SIPC) dan asuransi berlebih.
Komisi & Biaya
2.7Stash digunakan untuk membebankan biaya pembungkus rata 0, 25% per tahun untuk layanan konsultasi, dengan minimum $ 1 per bulan untuk akun kena pajak dan $ 2 untuk akun pensiun. Ini berubah pada bulan Agustus 2019 menjadi struktur berjenjang dengan $ 1 per bulan untuk akun kena pajak (Pemula), $ 3 per bulan untuk akun pensiun (Pertumbuhan) dan $ 9 per bulan untuk semua itu ditambah Hadiah Seragam untuk Anak-Anak (UGMA) dan Transfer Seragam ke akun Undang-Undang Minors (UTMA). Semua akun ini datang dengan layanan akun debit yang disebutkan di atas sebagai bagian dari mereka. Apex juga dapat membebankan biaya untuk mentransfer akun ke broker lain dan untuk mengirim transfer kawat.
Ada beberapa poin penting yang perlu diingat untuk memahami struktur biaya Stash. Anda tidak dikenakan biaya tambahan untuk perdagangan, tetapi Anda akan dikenai biaya yang dibebankan oleh ETF setelah pembelian. Seperti disebutkan, daftar ETF mencakup banyak sekuritas dengan rasio biaya tinggi, jadi ini adalah lapisan biaya di luar layanan langsung Stash yang harus Anda ingat. Lebih penting lagi, biaya $ 1- $ 3 per bulan sebenarnya jauh lebih besar berdasarkan persentase pada akun kecil daripada aset dalam pendekatan manajemen biaya bungkus di robo-advisories lainnya. Misalnya, $ 12 per tahun untuk $ 1000 adalah 1, 2%. Jika Anda melihat angka itu dibandingkan dengan layanan yang menawarkan panen pajak rugi dan penyeimbangan ulang otomatis untuk 0, 5% per tahun ($ 5), Anda melihat bahwa minimum akun yang lebih kecil dikenakan biaya untuk pemula. Dengan $ 5000 di akun Pemula, Stash kompetitif 0, 24% setiap tahun sesuai dengan alat manajemen portofolio yang kurang otomatis.
Apakah Stash Cocok Untuk Anda?
Pendekatan sederhana Stash untuk mendapatkan investor baru dimulai dengan aplikasi yang memungkinkan Anda melacak pengeluaran dan menabung, sambil memberi Anda akses untuk membeli saham dengan poin imbalan unik dan efektif. Konten pendidikannya bermanfaat dan sesuai untuk investor baru hingga yang berpengalaman. Stash menghasilkan uang melalui biaya manajemen 0, 25% yang kompetitif sementara menggembar-gemborkan tidak ada biaya tersembunyi tetapi broker-dealer Stash Capital yang diuntungkan mendapat manfaat dari aliran pesanan klien, pinjaman sekuritas, mengarahkan transfer dari debit ke akun investasi, dan sapuan tunai semalam yang diasuransikan dengan FDIC. Biaya tersembunyi ini datang langsung dari kantong klien, membangun ketidakpercayaan yang dapat diatasi dengan beberapa penyesuaian dalam kebijakan perusahaan dan pengungkapan penuh yang dapat dipahami oleh rata-rata klien.
Bandingkan Stash
Stash dapat menjadi solusi yang bagus untuk banyak tipe investor. Lihat bagaimana mereka membandingkan dengan penasihat robot lainnya yang kami ulas.
Metodologi
Investopedia berdedikasi untuk memberikan para investor ulasan yang tidak bias, komprehensif, dan peringkat robo-penasihat. Review 2019 kami adalah hasil dari enam bulan mengevaluasi semua aspek dari 32 platform robo-advisor, termasuk pengalaman pengguna, kemampuan penetapan tujuan, isi portofolio, biaya dan biaya, keamanan, pengalaman seluler, dan layanan pelanggan. Kami mengumpulkan lebih dari 300 titik data yang membebani sistem penilaian kami.
Setiap penasihat robot yang kami tinjau diminta untuk mengisi survei 50 poin tentang platform mereka yang kami gunakan dalam evaluasi kami. Banyak penasihat robot juga memberi kami demonstrasi langsung di platform mereka.
Tim pakar industri kami, yang dipimpin oleh Theresa W. Carey, melakukan tinjauan kami dan mengembangkan metodologi industri terbaik ini untuk menentukan peringkat platform robo-advisor untuk investor di semua tingkatan. Klik di sini untuk membaca metodologi lengkap kami.
