Apa itu Posisi Terbuka?
Posisi terbuka dalam berinvestasi adalah perdagangan mapan atau masuk yang belum ditutup dengan perdagangan lawan. Posisi terbuka dapat eksis mengikuti aksi beli, posisi long, sell, atau short. Bagaimanapun, posisi tetap terbuka sampai perdagangan yang berlawanan terjadi.
Posisi Terbuka Ditentukan
Sebagai contoh, seorang investor yang memiliki 500 saham dari suatu saham dikatakan memiliki posisi terbuka dalam saham tersebut. Ketika investor menjual 500 saham itu, posisi ditutup. Investor beli dan tahan biasanya memiliki satu atau beberapa posisi terbuka pada waktu tertentu. Pedagang jangka pendek dapat melakukan perdagangan "pulang pergi"; suatu posisi membuka dan menutup dalam waktu yang relatif singkat. Pedagang harian dan calo bahkan dapat membuka dan menutup posisi dalam beberapa detik, mencoba menangkap pergerakan harga yang minimal tapi sering sepanjang hari.
Pengambilan Kunci
- Jika seorang investor memiliki 300 saham, itu adalah posisi terbuka di saham itu. Posisi terbuka mewakili eksposur pasar, atau risiko, bagi investor. Pedagang dapat membuka dan menutup posisi mereka dalam hitungan detik dan bertujuan untuk tidak memiliki buka posisi pada akhir hari.
Posisi Terbuka dan Risiko
Posisi terbuka mewakili eksposur pasar bagi investor. Ini mengandung risiko yang ada sampai posisi ditutup. Posisi terbuka dapat diadakan dari menit ke tahun tergantung pada gaya dan tujuan investor atau pedagang. Portofolio terdiri dari banyak posisi terbuka. Jumlah risiko yang diperlukan dengan posisi terbuka tergantung pada ukuran posisi relatif terhadap ukuran akun dan periode holding. Periode holding lama lebih berisiko karena ada lebih banyak paparan peristiwa pasar yang tidak terduga. Satu-satunya cara untuk menghilangkan paparan adalah dengan menutup posisi terbuka. Menutup posisi pendek memerlukan pembelian kembali saham sambil menutup posisi buy mensyaratkan penjualan posisi buy.
Diversifikasi Posisi Terbuka
Rekomendasi bagi investor adalah membatasi risiko dengan hanya memegang posisi terbuka yang setara dengan 2 persen atau kurang dari total nilai portofolio mereka. Dengan menyebarkan posisi terbuka di berbagai sektor pasar dan kelas aset, investor juga dapat mengurangi risiko melalui diversifikasi. Misalnya, memegang posisi portofolio 2 persen dalam saham yang tersebar melalui berbagai sektor - seperti keuangan, teknologi informasi, perawatan kesehatan, utilitas, dan bahan pokok konsumen bersama dengan aset pendapatan tetap seperti obligasi pemerintah - mewakili portofolio yang terdiversifikasi.
Investor menyesuaikan alokasi per sektor sesuai dengan kondisi pasar, tetapi menjaga posisi hanya 2 persen per saham bahkan dapat keluar risiko. Menggunakan stop-loss untuk menutup posisi juga direkomendasikan untuk mengurangi kerugian dan menghilangkan eksposur perusahaan yang berkinerja buruk. Investor selalu rentan terhadap risiko sistemik ketika memegang posisi terbuka semalam.
Contoh Dunia Nyata
Pedagang harian membeli dan menjual sekuritas dalam satu hari perdagangan. Praktik ini biasa terjadi di pasar valas dan saham. Namun, perdagangan harian berisiko dan tidak untuk pedagang pemula. Pedagang sehari mencoba untuk menutup semua posisi terbuka mereka sebelum akhir hari. Jika tidak, mereka mempertahankan posisi berisiko mereka dalam semalam atau lebih lama selama waktu pasar bisa berbalik melawan mereka. Pedagang harian biasanya adalah pakar yang disiplin. Mereka punya rencana dan menaatinya. Selain itu, pedagang harian sering memiliki banyak uang untuk berjudi pada perdagangan hari. Semakin kecil pergerakan harga, semakin banyak uang yang dibutuhkan untuk memanfaatkan pergerakan tersebut.
