Volume ekuitas Intraday bisa sulit dibaca karena partisipasi pasar cenderung menjelang awal dan akhir hari perdagangan, dengan volume menyusut melalui jam makan siang dan naik pada sore hari. Apa yang tampak seperti acara volume tinggi di awal sesi bisa gagal, menjebak pedagang jangka pendek yang menggunakan data teknis ini untuk memicu sinyal beli dan jual.
Diperkirakan 70-75% dari semua volume dipesan pada jam-jam pertama dan terakhir dari hari perdagangan. Jam pertama menunjukkan partisipasi yang berat karena menangkap sentimen semalam dan aliran berita serta permainan yang digerakkan oleh individu dan lembaga menggunakan analisis akhir hari sebelumnya. Jam terakhir menarik minat luas karena membungkus tema intraday sambil menarik modal spekulatif yang mencari keuntungan dari aliran perdagangan hari itu.
Beberapa teknik analitis memungkinkan pedagang mengukur tingkat partisipasi intraday dan memperkirakan volume penutupan, seringkali dengan akurasi yang mengejutkan. Metode-metode ini menghasilkan data praktis segera setelah akhir jam pertama, menyisakan banyak waktu untuk membangun strategi yang memanfaatkan tingkat emosi tinggi dalam permainan ketika suatu keamanan diatur untuk mencetak dua, tiga atau empat kali volume harian rata-rata.
Volume Run Rate vs. Volume Harian Rata-rata
Salah satu teknik paling efektif membandingkan volume intraday real-time dengan rata-rata bergerak volume yang dipilih sebelumnya. Volume harian rata-rata sering dimuat dalam paket chart, disesuaikan dengan rata-rata pergerakan sederhana 50 atau 60 hari. Ini perhitungan yang mudah ketika input khusus diperlukan, dengan mengambil periode yang dipilih dan membaginya dengan jumlah volume yang dipesan selama periode itu.
Misalnya: Volume (Hari 1 + Hari 2 +… + Hari 50) / 50 = Volume Rata-Rata 50-Hari
Teknisi dapat menerapkan rata-rata bergerak eksponensial yang lebih tepat daripada rata-rata bergerak sederhana, tetapi itu tidak diperlukan karena output digunakan untuk membangun estimasi partisipasi yang luas daripada tingkat numerik yang tepat. Ini juga lebih seni daripada sains karena volume rata-rata bergeser secara alami selama satu tahun perdagangan, dengan tingkat partisipasi yang lebih tinggi di kuartal pertama dan keempat.
Menggunakan Metode Lembar Kutipan
Ada dua cara untuk membandingkan volume harian rata-rata dengan volume harian: satu visual dan yang lainnya analitis. Pertama, tempatkan volume rata-rata di sebelah volume waktu-nyata pada lembar kutipan, menggunakan kedekatan untuk membandingkan lusinan sekuritas pada saat yang sama. Kedua, buat total berjalan rata-rata volume harian dan taruh di atas histogram volume di bagian bawah grafik. Metode kedua ini juga dapat digunakan untuk analisis akhir hari, serta mengukur dampak kenaikan atau penurunan rata-rata dari waktu ke waktu.
Saat menggunakan metode lembar kutipan, tunggu hingga akhir jam pertama dan kemudian cari sekuritas yang telah diperdagangkan lebih dari sepertiga dari volume harian rata-rata. Angka cutoff ini menggunakan 70-75% kemiringan, dengan asumsi bahwa sekitar sepertiga dari volume sesi akan dipesan pada jam pertama, sepertiga lagi ke jam terakhir dan sepertiga terakhir ke bel penutupan.
Periksa kembali angka-angka pada akhir jam kedua untuk melihat apakah laju lari melacak pengamatan awal Anda. Ini penting karena tema semalam mungkin tidak sepenuhnya diabaikan, sehingga memperpanjang tingkat partisipasi yang tinggi. Ini terutama benar ketika pasar ekuitas AS berdagang dengan bursa Eropa yang tutup pada jam makan siang New York. Ketika run rate terus melampaui volume harian rata-rata hingga tengah hari, anggap itu akan dilakukan untuk sisa sesi, mendukung sinyal perdagangan berbasis volume.
Garis bawah
Ukur aliran volume intraday untuk memperkirakan intensitas emosional kerumunan, mencari partisipasi yang lebih besar dari rata-rata untuk menghasilkan peluang perdagangan yang menguntungkan.
