Apa itu Formulir SEC N-14?
Formulir SEC N-14 adalah pengarsipan dengan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) yang dapat digunakan oleh semua perusahaan investasi manajemen dan perusahaan pengembangan bisnis, sebagaimana didefinisikan dalam Bagian 2 (a) (48) dari Investment Company Act of 1940, mendaftarkan jenis-jenis transaksi tertentu berdasarkan Undang-Undang Sekuritas 1933. Transaksi-transaksi ini termasuk yang ditentukan dalam Undang-Undang Sekuritas; merger di mana pemungutan suara atau persetujuan dari pemegang keamanan perusahaan yang diperoleh tidak diperlukan; penawaran pertukaran untuk sekuritas penerbit atau orang lain; penawaran ulang atau penjualan kembali sekuritas apa pun yang diperoleh dalam suatu penawaran yang terdaftar pada Formulir N-14; atau kombinasi dari transaksi tersebut.
Formulir SEC N-14 tidak boleh disamakan dengan Formulir Kewarganegaraan dan Imigrasi Amerika Serikat (USCIS) N-14, yang digunakan untuk meminta informasi dari seorang kandidat kewarganegaraan selama proses naturalisasi.
Formulir SEC N-14 dan (USCIS) Formulir N-14 adalah dua dokumen berbeda dengan tujuan berbeda.
Memahami Formulir SEC N-14
Formulir SEC N-14 juga dikenal sebagai "Pernyataan Pendaftaran Di bawah Securities Act of 1933." Formulir SEC N-14 diperlukan untuk memberikan investor dengan informasi keuangan dan perusahaan yang signifikan yang mereka butuhkan untuk membuat keputusan berpendidikan tentang apakah akan berinvestasi di perusahaan atau tidak. Formulir SEC N-14 juga berfungsi untuk mencegah kesalahan penyajian, perilaku menipu, dan penipuan lainnya dalam penjualan surat berharga.
Bagian A, prospektus, berisi penjelasan sederhana dan langsung tentang jenis dana atau rekening terpisah; transaksi yang diusulkan; struktur biaya investasi dan komponen risiko; informasi tentang pendaftar; informasi tentang perusahaan yang diperoleh, informasi pemungutan suara; informasi tentang minat orang dan pakar tertentu; dan informasi tambahan yang diperlukan untuk mengajukan penawaran ulang oleh orang-orang yang dianggap penjamin emisi. Bagian B berisi informasi tambahan tentang pendaftar, perusahaan yang diakuisisi, dan laporan keuangan.
Informasi yang disediakan dalam Formulir SEC N-14 dan pengajuan lainnya harus akurat. SEC tidak dapat menjamin keakuratan informasi dalam pengajuan perusahaan, tetapi ia dapat dan memang membawa tindakan penegakan hukum terhadap perusahaan yang menipu dalam pengajuan mereka atau gagal memberikan informasi yang akurat kepada investor. Jika investor menderita kerugian karena pengajuan penipuan perusahaan, mereka mungkin dapat memulihkan sebagian dari kerugian tersebut.
Formulir SEC N-14 dan prospektus terkaitnya menjadi catatan publik segera setelah diajukan ke SEC. Semua perusahaan asing dan domestik diwajibkan untuk mengajukan Formulir SEC N-14 secara elektronik. Investor kemudian dapat mengakses formulir dan prospektus terkait, serta pengajuan perusahaan lainnya, melalui database EDGAR.
Penawaran efek tidak selalu harus didaftarkan pada SEC; beberapa dikecualikan. Penawaran yang dikecualikan termasuk penawaran pribadi yang tersedia hanya untuk sejumlah investor individu atau institusi; persembahan intrastate; persembahan kecil; dan penawaran pemerintah kota, negara bagian, atau federal. Mengecualikan beberapa penawaran dari persyaratan registrasi adalah cara untuk menurunkan biaya bagi perusahaan yang menyediakan sekuritas kepada publik, dengan menciptakan lebih banyak peluang bagi perusahaan-perusahaan ini untuk membentuk modal.
