Apa itu Formulir SEC 19b-4?
Formulir SEC 19b-4 adalah formulir yang digunakan untuk menginformasikan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) tentang perubahan peraturan yang diusulkan oleh organisasi pengaturan mandiri (SRO) sesuai dengan Peraturan 19b-4 berdasarkan Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934.
Organisasi yang mengatur diri sendiri adalah badan non-pemerintah yang menjalankan beberapa tingkat otoritas pengaturan atas suatu industri atau profesi. Contoh-contoh SRO dalam industri keuangan akan mencakup pertukaran saham seperti New York Stock Exchange atau NASDAQ, agen-agen kliring terdaftar seperti The Depository Trust & Clearing Corporation, dan Dewan Pembuat Kebijakan Sekuritas Kota.
Memahami Formulir SEC 19b-4
Organisasi yang mengatur diri sendiri diharuskan untuk mengajukan Formulir SEC 19b-4 dengan SEC sebelum membuat perubahan apa pun pada aturannya, khususnya yang berkaitan dengan aturan perdagangan. Dalam pengarsipan, SRO harus membenarkan aturan baru kepada staf SEC, menjelaskan bahwa perubahan aturan mendukung pasar perdagangan yang adil, dan memberikan perlindungan kepada investor dan prosedur pengawasan yang diperlukan. Periode komentar publik mengikuti setiap pengajuan 19b-4 di mana pertukaran lainnya dan publik dapat menyuarakan dukungan atau oposisi terhadap perubahan aturan yang diusulkan. Semua pengajuan 19b-4 tersedia di sistem Pengumpulan, Analisis, dan Pengambilan Dokumen Elektronik (EDGAR) SEC. Setelah formulir diajukan secara resmi, peninjauan dan persetujuan atau penolakan SEC dapat memakan waktu 90 hingga 270 hari. Staf SEC akan menolak pengajuan 19b-4 jika ada informasi yang diperlukan dikecualikan dari pengarsipan akhir.
