Risiko merupakan hal mendasar dalam proses investasi, tetapi tetap merupakan konsep yang tidak dipahami dengan baik oleh sebagian besar investor reguler. Karena alasan ini, peringatan risiko - penyangkalan yang dicetak dengan kata-kata yang samar-samar di bagian bawah dokumen keuangan dan situs web - sangat penting bagi pembeli dan penjual.
Sayangnya, meskipun ada banyak peringatan di luar sana, mereka sering tetap belum dibaca atau tidak cukup eksplisit. Seorang investor membutuhkan tingkat pengalaman dan kecanggihan yang substansial untuk mengetahui apa arti sesungguhnya, atau seorang penasihat perlu meluangkan waktu untuk menjelaskannya kepada investor dengan cermat. Namun, terlalu sering, kondisi ini tidak berlaku. Terkadang, penjual jelas lebih suka membuat orang dalam kegelapan untuk melakukan penjualan., kita akan melihat sifat peringatan risiko untuk mencari tahu apa yang menyampaikan pesan dengan benar, dan apa yang masih membuat investor tidak benar-benar mengetahui apa yang bisa mereka hadapi.
Di Mana Peringatan Ini Muncul dan Mengapa?
Terutama karena alasan hukum, perusahaan investasi dan lembaga keuangan umumnya menerbitkan semacam peringatan di brosur mereka dan di situs internet. Tujuannya tidak hanya untuk menjelaskan kepada investor sifat risiko yang terlibat dalam jenis investasi tertentu yang ditawarkan, tetapi juga untuk memastikan bahwa tidak ada tuntutan hukum jika semuanya berjalan buruk. Peringatan tersebut bisa berupa tautan internet yang terpisah, atau dicetak di halaman tambahan - bervariasi dari catatan kaki yang agak kecil hingga penjelasan yang cukup eksplisit dan jenis besar tentang apa yang salah. Panjangnya cenderung bervariasi dari satu kalimat hingga beberapa halaman.
Contoh Peringatan Tertulis
Mari kita lihat beberapa contoh tertulis aktual tentang bagaimana investor diperingatkan tentang apa yang mungkin terjadi pada uang mereka. Kami akan melihat apa yang dikatakan perusahaan dan seberapa bermanfaatnya itu.
Contoh: terlalu kabur "Seorang investor mungkin mendapatkan kembali kurang dari jumlah yang diinvestasikan. Informasi tentang kinerja masa lalu, jika diberikan, belum tentu merupakan panduan untuk kinerja masa depan." Atau: "Nilai modal unit dalam dana dapat berfluktuasi dan harga unit dapat turun serta naik dan tidak dijamin."
Peringatan seperti ini sangat umum, sayangnya. Masalah dengan ini adalah bahwa tidak ada kuantifikasi dan peringatan itu tidak benar-benar menghantam rumah. Bisakah Anda kehilangan 5% atau 25%? Ada perbedaan besar di antara keduanya. Kecil kemungkinan bahwa peringatan ini saja akan memastikan bahwa investor yang tidak waspada tahu apa yang berpotensi terjadi pada uangnya.
Contoh: tidak mudah dipahami oleh non-pakar "Investasi dan layanan yang ditawarkan oleh kami mungkin tidak cocok untuk semua investor. Jika Anda memiliki keraguan mengenai manfaat investasi, Anda harus mencari saran dari penasihat keuangan independen."
Hal ini tentu saja memperingatkan orang untuk berhati-hati, tetapi berapa banyak investor yang benar-benar mengerti apa yang dimaksud dengan "kesesuaian" atau akan repot-repot mengecek? Selain itu, jika investor mempercayai penjual, mereka akan berpikir bahwa mereka berhati-hati. Peluang seorang investor benar-benar pergi ke penasihat adalah rendah.
Contoh: relativitas dan konteks yang diberikan "Anda harus menyadari bahwa jenis dana tertentu mungkin membawa risiko investasi lebih besar daripada dana investasi lainnya. Ini termasuk Perusahaan Kecil kami, Pertumbuhan Pasifik dan dana Jepang."
Dari sini Anda dapat melihat bahwa perusahaan yang sama memiliki investasi lain yang lebih aman, yang mungkin Anda sukai. Ini bukan lagi peringatan token, dan menunjuk dengan jelas ke alternatif berisiko rendah.
Contoh: Kerugian bisa BESAR "Investasi dalam sekuritas perusahaan yang lebih kecil dapat melibatkan risiko yang lebih besar daripada yang umumnya dikaitkan dengan investasi di perusahaan yang lebih besar dan lebih mapan yang dapat mengakibatkan kerugian modal yang signifikan yang mungkin memiliki efek yang merugikan pada nilai dana. "
Memang ini kalimat yang tidak langsung, harus diakui. Tetapi apa yang baik tentang yang satu ini adalah bahwa investor diperingatkan bahwa kerugian bisa sangat besar. Ini masih belum dikuantifikasi, tetapi intinya bahwa investasi itu bukan untuk orang yang lemah hati sudah cukup jelas.
Contoh: Nah, itu peringatan! "Anda seharusnya tidak membeli waran kecuali Anda siap untuk kehilangan total uang yang telah Anda investasikan ditambah komisi atau biaya transaksi lainnya."
Tidak perlu pengalaman yang luas atau imajinasi yang jelas. Cukup jelas bahwa Anda bisa kehilangan banyak.
Kriteria untuk Peringatan Risiko yang Baik
Ada beberapa kriteria yang harus dipenuhi oleh peringatan jika ingin menyampaikan pesan yang benar:
- Hitungan. Meskipun ini tidak selalu mungkin, investor harus memiliki beberapa gagasan mengenai proporsi uang mereka yang dapat mereka hilangkan. Peringatan harus mudah diikuti. Peringatan risiko apa pun harus mudah dipahami. Jika Anda tidak mengerti apa yang dikatakan peringatan risiko kepada Anda, jangan menganggap bahwa investasi itu tepat untuk Anda hanya karena Anda mempercayai penjual. Investor yang tidak berpengalaman dapat dengan mudah disarankan untuk membeli apa saja, mulai dari dana saham dasar hingga produk terstruktur yang sangat kompleks. Penandatanganan penting bagi kedua belah pihak. Jika seorang investor harus menandatangani peringatan, ini menunjukkan pentingnya bagi dia, dan memberikan perlindungan yang baik untuk perusahaan. Namun, jangan pernah menandatangani apa pun yang tidak Anda mengerti. Peringatan internet. Di internet, terlalu mudah untuk mengklik peringatan dan melanjutkan kesepakatan. Di dunia yang sempurna, tautan dan entri akan sangat jelas dan investor diminta untuk menanggapi peringatan itu dengan serius. Namun ini bukan dunia yang sempurna, dan terserah kepada investor untuk memastikan mereka membaca disclaimer sebelum melanjutkan. Penjelasan pribadi. Ini adalah satu-satunya cara banyak investor akan benar-benar memahami risiko dari investasi yang diberikan. Jika peringatan cetak tidak memenuhi kriteria Anda, dapatkan saran pribadi. Penjelasannya harus jelas dan memberikan detail yang cukup sehingga Anda tahu apa yang bisa Anda hilangkan, dan bagaimana, dan produk apa yang mungkin lebih atau kurang cocok dan menarik. Penjual juga harus membuat catatan tentang bagaimana peringatan itu disampaikan dan, jika mungkin, minta investor untuk menandatangani ini juga.
Tanyakan Sampai Anda Yakin
Sebagai investor swasta, Anda perlu meminta informasi dan penjelasan lisan dan / atau tertulis sampai Anda yakin Anda memahami peringatan tersebut. Jangan berhenti sampai Anda benar-benar sadar, secara kuantitatif, tentang apa yang akan Anda dapatkan dan kehilangan, dan investasi potensial apa yang ada dengan rasio risiko / imbalan yang berbeda.
Garis bawah
Penting agar peringatan risiko investasi menjadi jelas dan memadai tidak hanya untuk memberikan perlindungan hukum, tetapi juga untuk memastikan bahwa pesan tersebut benar-benar sampai di rumah. Perusahaan dan penasehat seharusnya hanya menjual produk dengan peringatan yang menyampaikan tingkat risiko nyata secara jelas. Sayangnya, apa yang harus dilakukan dan apa yang biasa dilakukan adalah dua hal yang berbeda. Sebagai seorang investor, penting untuk mengetahui berapa banyak uang Anda yang dapat Anda hilangkan dan keadaan apa yang dapat menyebabkan hal ini terjadi. Jika Anda tidak nyaman dengan risiko investasi, ingatlah selalu ada alternatif risiko rendah.
