Saham ritel telah memiliki kinerja yang beragam sepanjang tahun ini. Pengembalian Stellar dalam stok pertumbuhan e-commerce seperti Amazon.com, Inc. (AMZN) dan eBay Inc. (EBAY) telah mengimbangi pengembalian sub-par dalam memperjuangkan nama-nama jangkar mal yang sedang berjuang seperti Macy's, Inc. (M) dan Nordstrom, Inc. (JWN). Kesenjangan antara pemenang dan pecundang dalam ruang menjelaskan mengapa kelompok secara keseluruhan memiliki kinerja yang kurang baik dari S&P 500 sekitar 15% tahun ini (YTD).
Meskipun peningkatan penjualan online dan pergeseran kebiasaan pembelian konsumen, bersama dengan kekhawatiran sengketa perdagangan, terus menghadirkan tantangan bagi banyak pengecer, fundamental yang mendasarinya tetap kuat. Pertumbuhan ekonomi yang tangguh, penciptaan lapangan kerja yang kuat, dan pertumbuhan upah menopang pengeluaran konsumen. Angka penjualan ritel menyoroti kondisi yang menguntungkan ini - sementara mereka sedikit turun pada bulan September, mereka membukukan kenaikan dalam enam bulan sebelumnya.
"Sementara ketidakpastian seputar kebijakan perdagangan dan masalah lain telah meredam sentimen konsumen baru-baru ini, konsumen masih memiliki banyak hal untuk mereka sebagaimana dibuktikan oleh tren jangka panjang dan faktor-faktor seperti pasar tenaga kerja yang ketat, " Jack Kleinhenz, kepala ekonom di The National Retail Federation (NRF), baru-baru ini mengatakan kepada The Wall Street Journal melalui email. Selain itu, NRF memproyeksikan penjualan ritel liburan tahun ini selama November dan Desember meningkat antara 3, 8% dan 4, 2% dibandingkan dengan 2018 dan 3, 7% bila diukur terhadap lima tahun sebelumnya.
Dari sudut pandang teknis, tiga dana yang diperdagangkan di bursa ritel (ETF) yang diuraikan di bawah ini tampaknya akan menjadi pelarian saat kita bergerak menuju musim belanja liburan. Mari kita melihat lebih dekat pada spesifik masing-masing dana dan juga beralih ke grafik untuk memeriksa beberapa kemungkinan perdagangan.
ETF S&P Retail ETF (XRT)
Dengan aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 265, 33 juta, SPDR S&P Retail ETF (XRT) berupaya memberikan hasil investasi yang serupa dengan indeks Industri Pilihan S&P Retail - sebuah tolok ukur yang terdiri dari berbagai saham ritel AS di semua ukuran kapitalisasi pasar. Tiga alokasi sub-industri terbesar dana termasuk pakaian jadi 21, 55%, internet dan pemasaran langsung 17, 91%, dan otomotif 17, 24%. Spread rata-rata 0, 03% sangat rendah dikombinasikan dengan omset harian sekitar 6 juta saham membuat ETF cocok untuk calo dan pedagang ayunan. XRT membebankan biaya manajemen tahunan 0, 35%, mengeluarkan hasil dividen 1, 59%, dan telah mengembalikan 5% YTD pada 18 Oktober 2019.
Pola terbalik kepala dan bahu telah terbentuk pada grafik XRT selama lima bulan terakhir, menunjukkan kenaikan lebih lanjut hingga akhir tahun. Harga ditutup secara meyakinkan di atas garis bawah struktur bottoming dan SMA 200 hari Kamis, yang dapat mengakibatkan pembeli mendorong ETF menuju zona resistensi utama berikutnya antara $ 46 dan $ 48. Selain itu, indeks kekuatan relatif (RSI) yang membaca di bawah level overbought memberikan harga banyak ruang untuk menguji level ini sebelum bergerak korektif. Pedagang harus berpikir tentang menempatkan stop-loss order di suatu tempat di bawah SMA 200-hari untuk melindungi modal.
Direxion Daily Retail Bull 3X Saham (RETL)
Direxion Daily Retail Bull 3X Saham (RETL) bertujuan untuk mengembalikan kinerja indeks Indeks Pilih Industri S&P Ritel tiga kali sehari, menjadikannya versi XRT yang diarahkan secara efektif. Leverage RETL menjadikannya instrumen yang ideal bagi pedagang yang menginginkan taruhan agresif pada beragam pilihan saham ritel yang beroperasi di berbagai industri. Indeks dasar dana terdiri dari sekitar 85 kepemilikan yang membantu mendiversifikasi risiko di seluruh segmen. Mereka yang memperdagangkan ETF harus menggunakan limit order, daripada order pasar, untuk memerangi spread 0, 45% yang lebih luas dan volume perdagangan rata-rata sekitar 36.000 saham. Rasio pengeluaran dana 0, 99% tidak murah, tetapi ini kurang penting mengingat misi taktis jangka pendek dana tersebut. Pada 18 Oktober 2019, RETL memiliki aset bersih $ 13, 72 juta, hasil 1, 25%, dan olahraga pengembalian datar pada tahun itu. Secara teoritis, ETF seharusnya mengembalikan 15% YTD (tiga kali kinerja XRT); Namun, karena menyeimbangkan kembali setiap hari, pengembalian telah menyimpang dari leverage yang diiklankan karena efek peracikan.
Karena RETL melacak indeks yang sama dengan XRT, kedua bagan sangat selaras. Bahu kanan pola inverse head and shoulders menemukan dukungan pada SMA 50-hari awal bulan ini, dengan harga sekarang menguji garis leher formasi dan SMA 200-hari. Perpotongan garis konvergensi divergensi rata-rata bergerak (MACD) di atas garis sinyal pada 14 Oktober menegaskan tindakan harga bullish terbaru. Trader yang membuka posisi buy pada level saat ini harus menargetkan pergerakan ke resistensi overhead penting di $ 33, 50 dan menetapkan stop order di bawah level terendah dari salah satu dari tiga sesi perdagangan terakhir, berdasarkan toleransi risiko pribadi.
ETSh Eceran Eceran Online (ONLN)
Diluncurkan pada Juli 2018, ProShares Online Retail ETF (ONLN) memiliki tujuan untuk memberikan pengembalian yang secara umum sesuai dengan ProShares Online Retail Index. Dana $ 21, 92 juta melakukan pekerjaan yang sangat baik untuk menawarkan paparan kepada perusahaan ritel yang terutama menjual secara online - yaitu melalui platform seluler atau melalui pembelian aplikasi. Karena ETF menimbang saham berdasarkan kapitalisasi pasar yang dimodifikasi, nama-nama besar di industri membawa alokasi yang cukup besar. Sebagai contoh, raksasa e-tailing Amazon dan Alibaba Group Holding Limited (BABA) yang setara di Tiongkok memiliki bobot masing-masing 23, 87% dan 12, 38%. Volume perdagangan dana bisa mengering kadang-kadang, dengan sekitar 10.000 saham bertukar tangan hampir setiap hari, meskipun rata-rata spread empat sen membuat biaya transaksi tetap kompetitif. ONLN adalah dana dengan kinerja terbaik dari tiga yang dibahas, memperoleh lebih dari 14% YTD pada 18 Oktober 2019.
Harga saham dana telah diperdagangkan dalam pola wedge yang jatuh sejak Juli untuk menetapkan area support dan resistance yang jelas. Pedagang harus mencari peluang pembelian jika harga ditutup dengan nyaman di atas trendline pola pada volume di atas rata-rata - sebuah langkah yang dapat menyalakan kembali reli awal 2019 dan melihat pengujian ulang dari ketinggian 52-minggu di $ 40, 16. Jika breakout terjadi, potong kerugian dengan cepat jika harga berhenti dan berbalik kembali di bawah trendline teratas baji.
StockCharts.com
