Apa itu Persyaratan Cadangan?
Persyaratan cadangan adalah jumlah uang tunai yang harus dimiliki bank, dalam brankasnya atau di bank Federal Reserve terdekat, sejalan dengan setoran yang dibuat oleh pelanggan mereka. Ditetapkan oleh dewan gubernur Fed, persyaratan cadangan adalah salah satu dari tiga alat utama kebijakan moneter - dua alat lainnya adalah operasi pasar terbuka dan tingkat diskonto.
Pengambilan Kunci
- Persyaratan cadangan adalah jumlah dana yang disimpan bank sebagai cadangan untuk memastikan bahwa ia mampu memenuhi kewajiban jika terjadi penarikan mendadak. Persyaratan cadangan adalah alat yang digunakan oleh Federal Reserve untuk menambah atau mengurangi pasokan uang dalam perekonomian dan memengaruhi bunga. tarif.
Dasar-dasar Persyaratan Cadangan
Bank meminjamkan dana kepada pelanggan berdasarkan sebagian kecil dari uang tunai yang mereka miliki. Pemerintah membuat satu persyaratan dari mereka sebagai imbalan atas kemampuan ini: menyimpan sejumlah deposito tertentu untuk menutupi kemungkinan penarikan. Jumlah ini disebut persyaratan cadangan, dan ini adalah tingkat yang harus disimpan bank dalam cadangan dan tidak diizinkan untuk dipinjamkan.
Dewan Gubernur Federal Reserve menetapkan persyaratan serta tingkat bunga bank dibayar atas kelebihan cadangan. Undang-Undang Bantuan Jasa Keuangan tahun 2006 memberi Federal Reserve hak untuk membayar bunga atas cadangan berlebih. Tanggal efektif bank mulai menerima bunga adalah 1 Oktober 2008. Tingkat bunga ini disebut sebagai tingkat bunga kelebihan cadangan dan berfungsi sebagai proksi untuk tingkat dana federal.
Ambang Batas Persyaratan Cadangan
Garn-St Germain Depository Institutions Act of 1982 memungkinkan beberapa bank dibebaskan dari aturan persyaratan. Saat ini ambang untuk pengecualian ditetapkan pada $ 2 juta, yang berarti $ 2 juta pertama dari kewajiban cadangan tidak tunduk pada aturan persyaratan cadangan. Ambang batas disesuaikan setiap tahun sebagaimana ditetapkan oleh perhitungan yang disediakan dalam undang-undang. Pada 1 Januari 2018, bank dengan simpanan kurang dari $ 16 juta tidak memiliki persyaratan cadangan. Bank dengan simpanan antara $ 16 juta dan $ 122, 3 juta memiliki persyaratan cadangan 3%, dan bank dengan simpanan lebih dari $ 122, 3 juta memiliki persyaratan cadangan 10%. Deposito berjangka non-pribadi dan liabilitas mata uang euroc memiliki rasio cadangan nol sejak Desember 1990.
Persyaratan cadangan adalah alat lain yang dimiliki Fed untuk mengendalikan likuiditas dalam sistem keuangan. Dengan mengurangi persyaratan cadangan, Fed menjalankan kebijakan moneter ekspansif, dan sebaliknya, ketika menaikkan persyaratan, Fed menerapkan kebijakan moneter kontraksioner. Tindakan ini memotong likuiditas dan menyebabkan pendinginan dalam perekonomian.
Riwayat Persyaratan Cadangan
Praktek memegang cadangan dimulai dengan bank komersial pertama selama awal abad ke-19. Setiap bank memiliki catatan sendiri yang hanya digunakan dalam wilayah geografis operasinya. Bertukar dengan uang kertas lain di wilayah yang berbeda mahal dan berisiko karena kurangnya informasi tentang dana di bank lain. Untuk mengatasi masalah ini, bank-bank di New York dan New Jersey mengatur penebusan sukarela di cabang masing-masing dengan syarat bahwa bank penerbit dan bank penebus keduanya mempertahankan setoran emas yang disepakati atau yang setara. Selanjutnya, Undang-Undang Bank Nasional 1863 memberlakukan persyaratan cadangan 25 persen untuk bank-bank di bawah biaya. Persyaratan dan pajak atas uang kertas negara pada tahun 1865 memastikan bahwa uang kertas nasional menggantikan mata uang lain sebagai alat tukar. Penciptaan Federal Reserve dan bank-bank penyusunnya pada tahun 1913 sebagai pemberi pinjaman jalan terakhir semakin menghilangkan risiko dan biaya yang diperlukan dalam mempertahankan cadangan dan mengurangi persyaratan cadangan dari tingkat tinggi sebelumnya. Misalnya, persyaratan cadangan untuk tiga jenis bank di bawah Federal Reserve ditetapkan pada 13 persen, 10 persen, dan 7 persen pada tahun 1917.
Persyaratan Cadangan vs Persyaratan Modal
Beberapa negara tidak memiliki persyaratan cadangan. Negara-negara ini termasuk Kanada, Inggris, Selandia Baru, Australia, Swedia dan Hong Kong. Uang tidak dapat dibuat tanpa batas, tetapi sebagai gantinya, beberapa negara ini harus mematuhi persyaratan modal, yaitu jumlah modal yang harus dimiliki oleh bank atau lembaga keuangan seperti yang dipersyaratkan oleh regulator keuangannya.
Contoh Persyaratan Cadangan
Sebagai contoh, anggaplah bank memiliki deposito $ 200 juta dan diharuskan memiliki 10%. Bank sekarang diizinkan untuk meminjamkan $ 180 juta, yang secara drastis meningkatkan kredit bank. Selain menyediakan buffer terhadap bank runs dan lapisan likuiditas, persyaratan cadangan juga digunakan sebagai alat moneter oleh Federal Reserve. Dengan meningkatkan persyaratan cadangan, Federal Reserve pada dasarnya mengambil uang dari jumlah uang beredar dan meningkatkan biaya kredit. Menurunkan persyaratan cadangan memompa uang ke dalam perekonomian dengan memberikan kelebihan cadangan bank, yang mendorong ekspansi kredit bank dan menurunkan suku bunga.