Apa itu Peraturan W?
Regulasi W adalah peraturan Sistem Cadangan Federal AS yang membatasi transaksi tertentu antara lembaga penyimpanan, seperti bank, dan afiliasinya. Secara khusus, ini menetapkan batas kuantitatif pada transaksi yang dicakup dan memerlukan jaminan untuk transaksi tertentu. Peraturan ini berlaku untuk bank-bank yang menjadi anggota Sistem Cadangan Federal, bank-bank negara bukan anggota yang diasuransikan, dan asosiasi tabungan yang diasuransikan.
Pengambilan Kunci
- Regulasi W membatasi jenis transaksi tertentu antara bank dan afiliasinya. Aturan yang harus diikuti bank untuk mematuhi Regulasi W diperketat oleh reformasi keuangan pasca-2008. Undang-Undang Dodd-Frank memperluas definisi afiliasi bank dan jenis transaksi. Peraturan W mencakup.
Peraturan W
Bagaimana Peraturan W Bekerja
Regulasi W diterbitkan pada tahun 2003, untuk mengkonsolidasikan pembuatan peraturan berdasarkan Bagian 23A dan 23B dari Undang-Undang Federal Reserve. Tujuan utamanya adalah untuk melindungi bank dari risiko keuangan yang dihasilkan dari transaksi dengan afiliasi mereka dan untuk membatasi kemampuan bank untuk menggunakan sistem asuransi simpanan AS untuk menutupi kerugian mereka dari transaksi tersebut.
Mematuhi Peraturan W adalah rumit, bahkan sebelum reformasi peraturan yang dilembagakan setelah krisis keuangan 2008. Undang-Undang Reformasi Dodd-Frank Wall Street dan Perlindungan Konsumen - yang telah dikritik oleh beberapa pihak sebagai terlalu membebani - semakin memperketat persyaratan Peraturan W.
Karena pengecualian terhadap peraturan, peraturan W banyak digunakan untuk menyediakan likuiditas darurat bagi afiliasi selama krisis keuangan, kemampuan Federal Reserve untuk memberikan pengecualian pada otoritasnya sendiri dibatasi di bawah peraturan baru. Misalnya, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sekarang memiliki 60 hari untuk menentukan apakah pengecualian dapat dibenarkan atau apakah itu dapat menimbulkan risiko yang tidak dapat diterima untuk dana asuransi simpanannya dan mengajukan keberatan. Modifikasi terhadap Peraturan W juga memperluas konsep tentang apa “afiliasi” itu dan apa yang dimaksud dengan “transaksi tertutup” di bawah hukum. Regulator perbankan sekarang mengharapkan transparansi yang lebih besar dari bank dalam mematuhi Peraturan W.
Peraturan W bertujuan untuk melindungi bank dan dana asuransi setoran federal dari risiko keuangan yang tidak semestinya.
Peraturan W mendefinisikan afiliasi bank secara luas dan mencakup perusahaan apa pun yang dikendalikan atau secara tidak langsung oleh bank atau disponsori dan disarankan oleh bank. Selain itu, Peraturan W mencakup spektrum transaksi yang luas, termasuk perpanjangan kredit untuk afiliasi, investasi dalam sekuritas yang diterbitkan oleh afiliasi, pembelian aset dari afiliasi, penerbitan jaminan atas nama afiliasi, dan penerimaan efek dikeluarkan oleh afiliasi sebagai jaminan untuk kredit.
Pertimbangan Khusus untuk Regulasi W
Menurut Peraturan W, transaksi dengan salah satu afiliasi harus berjumlah tidak lebih dari 10% dari modal lembaga keuangan, dan transaksi dengan semua afiliasi harus berjumlah tidak lebih dari 20% dari modal lembaga. Bank dilarang membeli aset berkualitas rendah dari afiliasinya, seperti obligasi dengan pembayaran pokok dan bunga yang lebih dari 30 hari lewat jatuh tempo. Dan setiap perpanjangan kredit harus dijamin dengan agunan. Jaminan harus memiliki cakupan yang berkisar antara 100% dan 130% dari total jumlah transaksi.
Lembaga keuangan yang ditemukan melanggar Peraturan W dapat dipukul dengan hukuman perdata yang substansial. Jumlah denda ditentukan oleh beberapa faktor, termasuk apakah pelanggaran itu disebabkan dengan niat, jika dilakukan dengan mengabaikan sembrono untuk keselamatan dan kesehatan keuangan lembaga atau jika menghasilkan jenis keuntungan apa pun oleh pelaku.
