Paket Pensiun yang Memenuhi Kualifikasi vs Tidak Memenuhi Syarat: Tinjauan
Pengusaha membuat rencana pensiun yang memenuhi syarat dan tidak berkualitas dengan tujuan memberikan manfaat bagi karyawan. Undang-Undang Keamanan Penghasilan Pensiun Karyawan (ERISA), yang diberlakukan pada 1974, dimaksudkan untuk melindungi pendapatan pensiun pekerja dan memberikan informasi dan transparansi.
Dalam istilah yang paling sederhana, rencana pensiun yang memenuhi syarat adalah yang memenuhi pedoman ERISA, sementara rencana yang tidak memenuhi syarat berada di luar pedoman ERISA. Beberapa contoh:
- Paket yang memenuhi syarat termasuk paket 401 (k), rencana bagi hasil, 403 (b), dan Keogh (HR-10). Paket yang tidak memenuhi syarat termasuk kompensasi yang ditangguhkan, asuransi jiwa dolar terpisah, dan paket bonus eksekutif.
Implikasi pajak untuk kedua tipe rencana ini juga berbeda. Kecuali untuk pensiun karyawan yang disederhanakan (SEP), rencana rekening pensiun individu (IRA) tidak dibuat oleh majikan dan bukan rencana yang memenuhi syarat.
Pengambilan Kunci
- Program pensiun yang memenuhi syarat memenuhi pedoman yang ditetapkan oleh ERISA. Rencana yang memenuhi syarat memenuhi syarat untuk manfaat pajak dan perlindungan pemerintah tertentu. Paket yang tidak memenuhi syarat tidak memenuhi semua ketentuan ERISA. Rencana yang tidak memenuhi syarat umumnya ditawarkan kepada eksekutif dan personel kunci lainnya yang kebutuhannya tidak dapat dipenuhi oleh rencana yang memenuhi syarat ERISA.
Paket Berkualitas
Rencana yang memenuhi syarat dirancang untuk memenuhi pedoman ERISA dan, dengan demikian, memenuhi syarat untuk mendapatkan manfaat pajak selain dari yang diterima oleh program pensiun reguler, seperti IRA.
Pengusaha memotong bagian yang diijinkan dari dolar sebelum pajak dari upah karyawan untuk investasi dalam rencana yang memenuhi syarat. Kontribusi dan pendapatan kemudian tumbuh ditangguhkan pajak sampai penarikan.
Rencana yang memenuhi syarat dapat memiliki kontribusi yang pasti atau struktur manfaat yang pasti. Dalam program kontribusi pasti, karyawan memilih investasi, dan jumlah pensiun akan tergantung pada keputusan yang mereka buat. Dengan struktur tunjangan yang pasti ada jumlah pembayaran yang dijamin dan risiko transfer investasi kepada pemberi kerja.
Untuk memenuhi syarat sebagai rencana ERISA, sponsor rencana harus memenuhi sejumlah pedoman mengenai partisipasi, vesting, manfaat akrual, pendanaan, dan informasi rencana.
Paket Non-Berkualitas
Banyak pengusaha menawarkan paket tidak memenuhi syarat kepada karyawan utama sebagai bagian dari paket tunjangan atau eksekutif.
Paket yang tidak memenuhi syarat adalah yang tidak memenuhi syarat untuk manfaat penangguhan pajak berdasarkan ERISA. Akibatnya, kontribusi yang dikurangkan untuk program yang tidak memenuhi syarat dikenakan pajak ketika pendapatan diakui. Dengan kata lain, karyawan akan membayar pajak atas dana sebelum mereka dikontribusikan ke dalam rencana.
Dalam kebanyakan kasus, pengusaha tidak boleh memotong kontribusi yang dibuat untuk rencana yang tidak memenuhi syarat.
Pertimbangan Khusus
Perbedaan utama antara kedua rencana tersebut adalah perlakuan pajak terhadap pemotongan oleh pemberi kerja, tetapi ada perbedaan lainnya.
Program yang memenuhi syarat memiliki kontribusi pajak tangguhan dari karyawan, dan pemberi kerja dapat mengurangi jumlah yang mereka kontribusikan pada program tersebut. Program yang tidak memenuhi syarat menggunakan dolar setelah pajak untuk mendanai program tersebut dan, dalam banyak kasus, pemberi kerja tidak dapat mengklaim kontribusi mereka sebagai pengurang pajak.
Suatu rencana harus memenuhi beberapa kriteria untuk dianggap memenuhi syarat, termasuk:
- Pengungkapan - Dokumen tentang kerangka kerja rencana dan investasi harus tersedia untuk peserta berdasarkan permintaan. Melindungi - Bagian tertentu dari karyawan, tetapi tidak semua, harus dicakup. Partisipasi - Karyawan yang memenuhi persyaratan kelayakan harus diizinkan untuk berpartisipasi. Menempatkan - Setelah durasi kerja yang ditentukan, hak peserta atas pensiun adalah tunjangan yang tidak dapat dilunasi. Diskriminasi - Tunjangan harus setara secara proporsional dalam penugasan kepada semua peserta untuk mencegah pembobotan yang berlebihan demi karyawan yang dibayar lebih tinggi.
Paket yang tidak memenuhi syarat seringkali ditawarkan kepada eksekutif kunci dan karyawan terpilih lainnya. Mereka dapat dirancang untuk memenuhi kebutuhan spesifik karyawan ini ketika rencana yang memenuhi syarat tidak dapat memenuhi kebutuhan tersebut.
Penasihat Wawasan
Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, Hilton Head, SC
Program pensiun yang memenuhi syarat termasuk dalam Bagian 401 (a) Kode Pajak dan berada di bawah yurisdiksi pedoman ERISA. Kontribusi karyawan dan / atau majikan berbeda dari neraca majikan dan dimiliki oleh karyawan. Ada lebih banyak batasan untuk rencana yang memenuhi syarat, seperti jumlah penangguhan terbatas dan jumlah kontribusi majikan. Contohnya adalah 401 (k) dan 403 (b) paket.
Paket yang tidak memenuhi syarat tidak termasuk dalam pedoman ERISA sehingga mereka tidak menerima keuntungan pajak yang sama. Mereka dianggap sebagai aset majikan dan dapat disita oleh kreditor perusahaan. Jika karyawan berhenti, mereka kemungkinan akan kehilangan manfaat dari program yang tidak memenuhi syarat. Keuntungannya adalah tidak ada batasan kontribusi dan lebih banyak fleksibilitas. Paket Bonus Eksekutif adalah contohnya.
