Untuk Bill Ackman, kepala miliarder Pershing Square Capital Management, beberapa bulan pertama tahun baru membawa penurunan yang signifikan dalam nilai portofolio keseluruhan. Menurut Finding Alpha, Pershing Square mengalami penurunan nilainya dari $ 5, 87 miliar menjadi $ 4, 83 miliar pada kuartal pertama tahun ini; ini merupakan penurunan sekitar 18%. Portofolio Ackman tetap sangat terkonsentrasi, dengan fokus hanya pada tujuh posisi. Di bawah ini, kita akan mengeksplorasi bagaimana posisi-posisi itu berubah selama tiga bulan pertama tahun 2018, menurut informasi yang tersedia melalui pengajuan dana 13F dana tersebut.
Pershing Keluar dari Nike, Membeli United Technologies
Dua perubahan besar pada portofolio Pershing Square pada kuartal ini mencakup satu likuidasi dan satu posisi baru masuk. Ackman menjual Nike Inc. (NKE), keluar dari posisi yang sebelumnya menempati sekitar 6, 22% dari portofolio. Itu dijual kuartal terakhir dengan harga mulai dari $ 62, 50 hingga $ 70, tergantung pada saat dalam periode tiga bulan Pershing Square menjual saham. Ackman awalnya memasuki posisi pada kuartal sebelumnya, membeli saham dengan harga antara $ 51 dan $ 65 per saham.
Satu-satunya saham baru yang diambil Pershing Square pada Q1 tahun 2018 adalah di United Technologies Corp (UTX). United menempati sekitar 5% dari portofolio, menurut 13F, dan Ackman membeli saham dengan harga antara $ 122 dan $ 138 per saham.
Ackman Memegang Merek Restoran, Chipotle, dan ADP
Ackman dikenal karena mempertahankan portofolio yang kental dan sangat terkonsentrasi. Dengan demikian, tiga kepemilikan terbesarnya meliputi sekitar dua pertiga dari seluruh portofolio 13F-nya. Ketiga nama ini tidak berubah dari kuartal sebelumnya, dan mereka termasuk Restaurant Brands International Inc. (QSR), Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG) dan Automatic Data Processing Inc. (ADP). QSR menempati sekitar 29% dari portofolio dan merupakan posisi tunggal terbesar dalam pengarsipan 13F. Ackman memangkas kepemilikannya sekitar 8% selama kuartal terakhir. ADP, di sisi lain, mewakili sekitar 19% dari kepemilikan dana, dan Pershing Square menjual sekitar 10% dari posisinya di saham ini selama Q1.
Ackman juga menjual sebagian sahamnya yang ada, termasuk Mondelez International Inc. (MDLZ), posisi yang menyumbang sekitar 14% dari portofolio dana tersebut. Pershing Square memangkas kepemilikannya atas MDLZ sekitar 30%. CMG telah lama menjadi salah satu kepemilikan paling kontroversial dalam portofolio Ackman. Kuartal terakhir ini, ia memulai dan mengakhiri periode dengan jumlah saham yang sama persis dengan saham ini; dana tersebut menampung sekitar 2, 8 juta pada akhir Q1. Ackman tidak meningkatkan posisinya di nama yang ada selama kuartal pertama; pembelian satu-satunya secara keseluruhan adalah di UTX selama periode waktu ini.
