Apa itu Investasi Ritel Paket dan Produk Berbasis Asuransi?
Istilah investasi ritel dikemas dan produk berbasis asuransi (PRIIPs) mengacu pada kategori aset keuangan yang secara teratur diberikan kepada konsumen di Uni Eropa (UE) melalui bank atau lembaga keuangan lainnya sebagai alternatif dari rekening tabungan. Demi regulasi, kategori ini sengaja dibuat luas dan dimaksudkan untuk mencakup semua produk keuangan yang dikemas dan dipasarkan untuk umum yang memiliki eksposur terhadap aset-aset pokok — saham, obligasi, dll. - yang memberikan pengembalian dari waktu ke waktu, dan memiliki unsur risiko. Ini pada dasarnya mencakup semua produk investasi ritel dikemas yang dipasarkan di Uni Eropa, termasuk kebijakan asuransi.
Pengambilan Kunci
- Investasi ritel paket dan produk-produk berbasis asuransi adalah kategori aset keuangan yang diberikan kepada konsumen di UE sebagai alternatif dari rekening tabungan. PRIIP ditawarkan oleh bank dan lembaga keuangan lainnya. serta dana terstruktur, simpanan terstruktur, dan produk terstruktur. Peraturan PRIIPs menetapkan metodologi penghitungan baru dan persyaratan transparansi untuk produk investasi semacam itu di seluruh UE pada 1 Januari 2018,
Memahami Investasi Ritel Paket dan Produk Berbasis Asuransi (PRIIPs)
Seperti disebutkan di atas, paket investasi ritel dan produk berbasis asuransi adalah kendaraan investasi yang ditawarkan bank dan lembaga keuangan lainnya kepada investor ritel di Uni Eropa.
Beberapa produk yang ditawarkan sebagai bagian dari paket PRIIPs umumnya meliputi saham, obligasi, polis asuransi, serta dana terstruktur, simpanan terstruktur, dan produk terstruktur lainnya.
PRIIP biasanya ditawarkan ketika konsumen ingin mencapai tujuan keuangan tertentu. Ini mungkin untuk pendidikan anak atau untuk membeli rumah. Pasar untuk PRIIP di Eropa bernilai sekitar 10 triliun euro, menurut Komisi Eropa.
Menurut komisi, produk yang dikemas ini mungkin sulit dipahami dan dapat memiliki masalah dengan transparansi. Lembaga yang menjual produk yang dikemas ini dapat memberikan informasi yang terlalu rumit, dengan terlalu banyak informasi industri. Ini dapat membuat investor sulit untuk membandingkannya dengan produk lain. Komisi tersebut juga menunjukkan potensi konflik kepentingan, karena bank dan institusi mungkin mendorong kendaraan untuk melakukan penjualan, bukan demi kepentingan terbaik klien mereka. Akibatnya, peraturan baru diberlakukan pada 2018.
Pertimbangan Khusus
Peraturan PRIIPs, yang berlaku mulai 1 Januari 2018, menetapkan metodologi perhitungan baru dan persyaratan transparansi untuk produk investasi semacam itu di seluruh UE. Keputusan untuk mengatur PRIIP dibuat sebagai hasil survei dan konsultasi yang dilakukan oleh Komisi Eropa, yang menemukan bahwa investor ritel di seluruh Uni Eropa sering melakukan investasi tanpa memahami risiko dan biaya yang terkait, beberapa di antaranya menyebabkan investor menderita kerugian yang tidak terduga.
Peraturan diberlakukan pada 2018 untuk metodologi perhitungan baru dan persyaratan transparansi untuk produk investasi di seluruh UE.
Dengan bertujuan untuk memberikan kejelasan tentang produk investasi yang dibeli, peraturan tersebut berharap dapat melindungi investor ritel dengan memungkinkan perbandingan langsung yang lebih baik antara produk yang berbeda yang memenuhi tujuan yang dinyatakan oleh investor ritel, seperti memahami perbedaan antara menggunakan dana saham dibandingkan dana obligasi untuk mengakumulasi modal untuk uang muka rumah. Ketika memperkenalkan peraturan pada tahun 2014, komisi memperkirakan ukuran pasar PRIIPs yang dipengaruhi oleh perubahan peraturan ini bernilai sekitar 10 triliun euro.
Peraturan baru mengharuskan produsen produk investasi — misalnya, penyedia dana — untuk membuat dokumen informasi utama (KID) untuk produk mereka. Dokumen-dokumen ini harus tidak lebih dari tiga halaman dan harus berisi informasi yang diuraikan, termasuk deskripsi umum dari penyedia, penjelasan tentang faktor-faktor utama yang menjadi dasar pengembalian investasi, tingkat risiko yang terkait dengan produk (dikelompokkan dari 1 hingga 7)), indikasi kemungkinan kerugian maksimum (termasuk empat skenario kinerja), dan tabel yang menjelaskan biaya investasi seseorang dari waktu ke waktu. Komisi juga menyatakan bahwa peraturan yang mensyaratkan dokumen informasi utama yang terstandarisasi dan disederhanakan dapat diperluas ke produk keuangan lain di luar PRIIP.
