Definisi omega

Apa itu Omega?

Omega adalah ukuran penetapan harga opsi, mirip dengan opsi Yunani yang mengukur berbagai karakteristik opsi itu sendiri. Omega mengukur perubahan persentase dalam nilai opsi berkenaan dengan perubahan persentase dalam harga yang mendasarinya. Dengan cara ini, ini mengukur leverage posisi opsi.

Rumusnya adalah sebagai berikut:

Ω = Persen Perubahan dalam Spercent Perubahan dalam V di mana: V = Harga opsiS = Harga yang mendasari

Omega adalah turunan ketiga dari harga opsi, dan turunan dari gamma. Ia juga dikenal sebagai elastisitas.

Pengambilan Kunci

• Turunan ketiga dari harga opsi, Omega mengukur pengaruh leverage opsi. Ozme tidak selalu menjadi rujukan di antara Yunani opsi. Variabel ini paling sering digunakan oleh pembuat pasar opsi atau pedagang opsi canggih lainnya, volume tinggi.

Bagaimana Omega Bekerja

Trader menggunakan opsi karena berbagai alasan, tetapi salah satu yang paling penting adalah leverage. Investasi kecil dalam opsi panggilan, misalnya, memungkinkan pedagang untuk mengontrol nilai dolar dari keamanan yang mendasarinya. Dengan kata lain, perdagangan opsi beli pada $ 25, 00 per kontrak, atau $ 250, dapat mengendalikan 100 saham dari perdagangan saham pada $ 50 per saham dengan nilai $ 5.000. Pemegang memiliki hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli 100 saham tersebut dengan harga tertentu (strike price) pada tanggal tertentu.

Untuk melihat leverage dalam aksi, anggap saham Ford Motor Co. meningkat 7% dalam periode tertentu dan opsi Ford call meningkat 3% pada periode yang sama. Omega dari opsi panggilan adalah 3 ÷ 7, atau 0.43. Ini akan menyiratkan bahwa untuk setiap 1% saham Ford bergerak, opsi panggilan akan bergerak 0, 43%.

Pilihan Yunani

Omega dihitung berdasarkan dua opsi standar Yunani, Delta dan Gamma. Rangkaian metrik ini memberikan gambaran risiko dan imbalan kontrak opsi sehubungan dengan berbagai variabel. Pilihan Yunani yang paling umum adalah:

Delta (Δ): Perubahan nilai opsi sehubungan dengan perubahan harga pokok.

Theta (Θ): Perubahan nilai opsi sehubungan dengan perubahan waktu untuk kedaluwarsa.

Rho (ρ): Perubahan nilai opsi sehubungan dengan perubahan suku bunga bebas risiko.

Omega (Ω): Persen perubahan harga opsi sehubungan dengan perubahan persen dalam harga pokok.

Vega (v): Perubahan nilai opsi sehubungan dengan perubahan volatilitas yang mendasarinya. (Vega bukan nama surat Yunani.)

Bahasa Yunani umum lainnya adalah variabel orde kedua, gamma (Γ): turunan dari delta, ia mengukur perubahan dalam delta sehubungan dengan perubahan harga yang mendasarinya.

Hubungan dengan Delta

Gamma suatu opsi juga merupakan laju perubahan dalam delta-nya dan dapat disebut delta delta.

Persamaan untuk omega juga dapat dinyatakan:

$\Omega =\frac{\partial V}{\partial S}\times \frac{S}{V}$ Ω = ∂S∂V × VS

Mengingat bahwa persamaan untuk delta adalah:

$\Delta =\frac{\partial V}{\partial S}$ Δ = ∂S∂V

omega dapat diekspresikan dalam istilah delta sebagai:

$\Omega =\Delta \times \frac{S}{V}$ Ω = Δ × VS