Gerakan Besar
Harga minyak mentah bergerak naik liar hari ini karena kekhawatiran pasokan dan permintaan mengguncang pasar komoditas.
Mari kita mulai dengan masalah pasokan. Meskipun anggota Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) telah kehilangan pengaruh di pasar minyak mentah sekarang karena Amerika Serikat memproduksi begitu banyak minyak mentahnya sendiri melalui upaya frackingnya yang sangat sukses, Arab Saudi masih tetap 800- pon gorila yang diperhatikan semua orang.
Akhir pekan ini, Arab Saudi mengumumkan bahwa dua tanker minyaknya telah rusak dalam serangan sabotase di dekat Selat Hormuz - titik tersedak utama dengan Iran ketika kapal-kapal keluar dari Teluk Persia. Serangan-serangan itu tidak mengarah pada keadaan darurat lingkungan, tetapi mereka mengirimkan gelombang kejutan melalui pasar minyak mentah global karena para pedagang mulai khawatir bahwa pasokan minyak dari Arab Saudi dapat terganggu karena perselisihan perdagangan antara Amerika Serikat dan Iran meningkat.
Ketika pasokan terbatas atau diperkirakan berpotensi terbatas, harga minyak mentah cenderung bergerak lebih tinggi. Itulah yang kami lihat di awal perdagangan pagi ini. Minyak mentah melonjak secara dramatis dalam dua semburan menjelang bel pembukaan untuk pasar saham di Wall Street. Namun, kenaikan harga yang cepat hanyalah salvo pembuka dalam volatilitas minyak mentah hari ini. Begitu pasar saham dibuka, harga minyak mentah mulai mundur.
Untuk memahami alasannya, kita sekarang perlu melihat masalah permintaan. Butuh beberapa hari bagi Cina untuk membalas kenaikan tarif administrasi Trump, tetapi membalasnya. China meningkatkan tarif barang-barang AS $ 60 miliar menjadi 25%, mulai 1 Juni, agar sesuai dengan tarif tarif AS yang baru. Ketika perang perdagangan antara Amerika Serikat dan Cina meningkat, para pedagang khawatir bahwa ekonomi global akan melambat. Perlambatan ekonomi global tidak hanya akan menghambat pertumbuhan pendapatan perusahaan tetapi juga menurunkan permintaan minyak mentah.
Permintaan minyak mentah cenderung meningkat ketika ekonomi berkembang karena lebih banyak orang cenderung memiliki pekerjaan yang harus mereka jalani; lebih banyak orang cenderung memiliki uang untuk dibelanjakan pada mobil baru, perjalanan maskapai dan barang-barang yang perlu dikirim ke seluruh dunia dan di seluruh negeri; dan semakin banyak konsumen, bisnis, dan pemerintah cenderung membelanjakan lebih banyak untuk konstruksi - yang meningkatkan penggunaan pengiriman bertenaga bahan bakar fosil dan peralatan konstruksi.
Sebaliknya terjadi ketika ekonomi mulai melambat, atau berkontraksi. Permintaan minyak mentah cenderung menurun. Ketika permintaan menurun, atau diperkirakan berpotensi menurun, harga minyak mentah cenderung bergerak lebih rendah. Itulah yang kami lihat setelah bel pembukaan. Minyak mentah melemah selama sebagian besar hari karena para pedagang khawatir bahwa permintaan dapat dipengaruhi oleh perang perdagangan yang meningkat.
Saat ini, tampaknya kekhawatiran permintaan melebihi kekhawatiran pasokan di pasar minyak mentah, tetapi itu semua bisa berubah jika ketegangan meningkat antara Amerika Serikat dan Iran atau jika Amerika Serikat dan China bersama-sama memutuskan untuk menghilangkan negosiasi perdagangan mereka.
S&P 500
S&P 500 mengecewakan pedagang hari ini dengan menembus di bawah dukungan di 2.816, 94. Level ini telah berfungsi sebagai resistensi sementara indeks dikonsolidasikan pada akhir 2018 dan lagi pada akhir Februari dan awal Maret tahun ini. Saya telah menonton level ini bertanya-tanya apakah itu akan bertahan sebagai dukungan, tetapi tidak ada cukup tekad bullish.
Tidak seperti dua hari perdagangan terakhir minggu lalu, bulls tidak datang menyerbu kembali ke pasar pada jam-jam terakhir untuk mendorong indeks kembali naik dari posisi terendahnya. Sebaliknya, S&P 500 ditutup turun 2, 41% pada 2.811, 87, hanya beberapa poin di atas level terendah hariannya di 2.801, 43.
Seperti halnya pergerakan bearish yang menantang dukungan, saya akan melihat apakah Selasa menghasilkan hari tindak lanjut atau rebound. Semua tidak hilang. Masih terlalu dini untuk mempercayai ocehan Henny Penny bahwa "langit runtuh." Mari kita lihat bagaimana sisa minggu ini.
:
Bagaimana OPEC (dan Non-OPEC) Mempengaruhi Harga Minyak
OPEC vs AS: Siapa yang Mengontrol Harga Minyak?
2 Saham Minyak Diperoleh dari Pemotongan Produksi OPEC
Indikator Risiko - Emas
Dalam konfirmasi betapa gelisahnya para pedagang di Wall Street setelah kenaikan tarif administrasi Trump dan respons balasan Cina, harga emas kembali naik di atas $ 1.300 per ons hari ini. Langkah ini penting bukan hanya karena itu adalah langkah bullish satu hari terbesar dalam emas sejak 19 Februari tetapi juga karena itu membatalkan pola pembalikan kepala dan bahu bearish logam mulia selesai pada 16 April.
Aset lengkap pola kepala dan bahu ketika mereka menembus di bawah level harga yang berfungsi sebagai garis leher pola. Sebaliknya, aset membatalkan pola head and shoulders ketika mereka kembali di atas level harga yang sama.
Emas awalnya menembus di bawah level harga tren naik yang berfungsi sebagai neckline di $ 1.290 beberapa minggu lalu. Ini menetapkan target harga ~ $ 1.223 untuk dijatuhkan pada emas, berdasarkan ketinggian bagian tertinggi dari pola kepala dan bahu. Hari ini, emas kembali naik di atas level harga tren naik yang sama di $ 1.294 untuk membatalkan sinyal perdagangan bearish dan target harga.
Emas dipandang sebagai aset safe haven - aset yang mengungguli selama periode ketidakpastian ekonomi atau pasar. Ketika retorika perang dagang antara Amerika Serikat dan Cina semakin intensif, cari semakin banyak pedagang untuk membeli emas ketika mereka ingin mendiversifikasi portofolio mereka untuk menyesuaikan dengan meningkatnya risiko.
:
Cara Paling Terjangkau untuk Membeli Emas: Emas Fisik atau ETF?
Beli Emas Berjangka atau Pilih Saham Penambangan Emas
Cara Terbaik untuk Berinvestasi dalam Emas Tanpa Memegangnya
Intinya - Realitas Tenggelam Dalam
Menuju akhir pekan, sebagian besar pedagang berharap bahwa kenaikan tarif administrasi Trump akan menjadi katalis untuk membawa Amerika Serikat dan China lebih dekat ke perjanjian perdagangan. Harapan-harapan itu pupus ketika Cina mengumumkan serangan balasannya.
Sementara angka ekonomi dan pendapatan masa lalu dan saat ini masih terlihat kuat, pedagang mulai khawatir bahwa perang perdagangan dapat secara negatif mempengaruhi angka ekonomi dan pendapatan di masa depan. Jika ketakutan ini tetap tidak terkendali, kita bisa melihat S&P 500 kembali di bawah 2.700 sebelum bulan keluar.
