Apa itu Pinjaman Tanpa Tujuan?
Pinjaman non-tujuan adalah jenis pinjaman alternatif yang sering melibatkan penggunaan sekuritas investasi sebagai jaminan dan bergantung pada penataan yang kompleks. Pinjaman non-tujuan yang diatur dapat ditawarkan oleh pialang dan lembaga keuangan dengan beberapa persyaratan dokumentasi peraturan pemerintah khusus.
Cara Kerja Pinjaman Non-Tujuan
Pinjaman non-tujuan yang diatur memungkinkan peminjam untuk menggunakan portofolio investasi sebagai jaminan pinjaman tetapi hasilnya tidak dapat digunakan untuk membeli, membawa atau memperdagangkan sekuritas. Satu keuntungan dari jenis pinjaman ini adalah memberikan investor akses ke dana tanpa harus menjual investasi mereka.
Umumnya, pinjaman non-tujuan juga dapat ditampilkan sebagai kategori pinjaman di berbagai platform pinjaman. Biasanya, pemberi pinjaman akan meminta peminjam untuk menentukan tujuan pinjaman untuk pinjaman pribadi. Ini sangat penting dengan platform pinjaman online di mana investor ritel dan institusi memilih untuk berinvestasi dalam pinjaman dengan tujuan khusus mereka.
Peraturan mewajibkan lembaga keuangan untuk mengungkapkan apakah pinjaman merupakan pinjaman tanpa tujuan atau tujuan. Ini diatur oleh Federal Reserve berdasarkan Peraturan U. Peminjam yang memperoleh pinjaman tanpa tujuan harus mengisi formulir kepatuhan yang merinci persyaratan pinjaman dan kewajiban non-tujuannya.
Kategori Platform Pinjaman
Secara umum, platform pinjaman online juga dapat menawarkan pinjaman non-tujuan yang merupakan pinjaman pribadi yang diperoleh oleh peminjam tanpa tujuan khusus untuk penggunaannya. Investor pemberi pinjaman online dalam platform seperti Lending Club atau Prosper akan sering berinvestasi dalam pinjaman platform berdasarkan tujuan pinjaman sehingga klasifikasi ini juga dapat memberikan pertimbangan dalam analisis risiko investasi.
Pinjaman non-tujuan memberi investor akses ke dana tanpa harus menjual investasi mereka.
Pinjaman Non-Tujuan vs Pinjaman Margin
Pinjaman non-tujuan dianggap sebagai alternatif dari pinjaman margin tradisional karena memungkinkan beberapa akun investasi digunakan untuk mengamankan pinjaman. Baik pinjaman non-tujuan dan margin akan memungkinkan investor untuk terus menerima manfaat dari kepemilikan portofolio mereka, seperti dividen, bunga, dan apresiasi. Keduanya juga tunduk pada margin call jika nilai dari sekuritas yang dijaminkan menurun di bawah batas yang ditentukan. Meskipun demikian, ada perbedaan antara kedua jenis pinjaman ini.
Pinjaman non-tujuan biasanya dipasarkan sebagai jalur kredit yang didukung oleh surat berharga (SBLOCs). Mereka umumnya lebih kompleks untuk memperoleh daripada pinjaman margin standar. Dan, seperti disebutkan di atas, mereka tidak dapat digunakan untuk membeli sekuritas sedangkan pinjaman marjin biasanya digunakan untuk tujuan tunggal berinvestasi dalam sekuritas.
Pialang menawarkan pinjaman margin pada akun investasi individu. SBLOCs menawarkan kepada peminjam kesempatan untuk memperoleh pinjaman melalui penggunaan berbagai investasi akun. Beberapa SBLOCs mungkin memerlukan akun tertentu untuk mendapatkan hasil pinjaman.
Contoh Pinjaman Tanpa Tujuan
Charles Schwab memberikan satu contoh dengan produk Asset Line of Credit-nya. Umumnya peminjam dapat mengakses hingga 70% dari aset agunan mereka sebagai uang tunai melalui perjanjian pinjaman. Ketentuan hingga lima tahun tersedia dan satu-satunya biaya yang berlaku adalah biaya keterlambatan. Seperti semua pinjaman non-tujuan, Schwab's Pledged Asset Line tidak dapat digunakan untuk membeli sekuritas.
