Saham Netflix, Inc. (NFLX) telah terhenti di resistensi harmonis sekitar 50 poin di bawah tertinggi sepanjang masa 2018 kurang dari satu minggu sebelum perusahaan melaporkan laba kuartal pertama pada 16 April. Penjual pendek telah mencatat rekaman melemahnya dan membulatkan gerobak, siap untuk memuat kembali posisi agresif jika perusahaan gagal mengalahkan ekspektasi yang berkurang tajam selama pengakuan kuartal keempat Januari.
Analis sekarang mengharapkan raksasa hiburan untuk melaporkan earning per share (EPS) sebesar $ 0, 57 dari $ 4, 50 miliar dalam pendapatan kuartalan, dengan berkurangnya panduan sehingga memudahkan untuk mengalahkan ekspektasi. Para pemegang saham memiliki harapan besar bahwa kenaikan harga langganan terbaru akan diterjemahkan menjadi pendapatan yang lebih besar daripada pelanggan yang lebih sedikit, dan saham bisa turun 20% dengan cepat jika metrik gagal mendukung optimisme itu.
Selain itu, Netflix akan menghadapi ancaman kompetitif baru dari Apple Inc. (AAPL) dan The Walt Disney Company (DIS) di tahun-tahun mendatang, pada saat yang sama industri streaming mendekati kejenuhan pelanggan, mirip dengan apa yang terjadi dengan smartphone. Bahkan Eropa memasuki pertandingan kompetisi, disorot oleh rilis Britbox mendatang di Inggris. Pertumbuhan internasional telah menopang pendapatan untuk Netflix dalam beberapa tahun terakhir, dan penurunan dalam kategori ini dapat mendorong pemegang saham untuk melepaskan posisi.
Grafik Jangka Panjang NFLX (2002 - 2019)
TradingView.com
Perusahaan ini menjadi perusahaan publik sebagai layanan sewa pesanan lewat pos pada Mei 2002, dibuka dengan harga $ 1, 16 yang disesuaikan dengan perbedaan dan memasuki tren menurun tajam yang mencatat rekor terendah sepanjang masa di 35 sen pada Oktober. Uptick berikutnya mencapai cetak pembukaan IPO pada kuartal pertama tahun 2003, menghasilkan penembusan langsung dan uptrend yang terhenti pada $ 5, 68 pada tahun 2004. Itu terbalik pada tingkat itu pada tahun 2008 tetapi bertahan dengan baik selama keruntuhan ekonomi, menemukan dukungan pada $ 2, 56 di depan bouncing yang mencapai tertinggi baru pada kuartal keempat 2009.
Penurunan ke 2012 berakhir di atas dukungan baru dalam satu digit, menandai peluang beli bersejarah menjelang tren naik yang kuat yang berakhir pada $ 130 pada tahun 2015. Saham Netflix membersihkan level itu setelah pemilihan presiden dan menambah keuntungan dengan cepat langkah ke tertinggi sepanjang masa Juni 2018 di $ 423, menjelang koreksi yang berakhir pada Desember di level terendah 11-bulan. Bouncing kuartal pertama terhenti di level retracement Fibonacci 0, 786 pada bulan Maret, menghasilkan aksi campuran ke bulan April.
Osilator stokastik bulanan memasuki siklus beli pada bulan Januari dan mencapai zona overbought bulan lalu, pada saat yang sama harga berbalik pada resistensi harmonik. Ini mungkin penting karena rasio 0, 786 memiliki kekuatan untuk mengakhiri aksi unjuk rasa, seringkali mati di jalurnya. Sementara itu, osilator mingguan telah memasuki siklus penjualan yang sekarang telah mencapai titik tengah panel, meningkatkan risiko pemegang saham ke dalam rilis laba.
Grafik Jangka Pendek NFLX (2017 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) mencatat tertinggi sepanjang masa dengan harga pada Juni 2016 dan memasuki fase distribusi yang berakhir pada Desember. Daya beli terhenti di level retracement 0, 618 pada Januari dan belum melampaui level itu dalam tiga bulan terakhir. Ini menandai divergensi bearish, tindakan harga yang berkinerja buruk sambil mengekspos sponsorship yang tidak memadai yang dapat memicu penurunan yang lama tertunda.
Pola baji yang meningkat sejak Januari memegang dukungan pada 50-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA), menyoroti harga yang harus diperhatikan mengikuti reaksi jual-berita minggu depan. Saham telah diperdagangkan di atas level ini sejak 4 Januari, dan pelanggaran akan memicu sinyal penjualan pendek. Sebaliknya, resistansi baji (garis hitam) sekarang telah selaras di retracement 0, 786, memprediksi bahwa reli di atas $ 385 akan menarik daya tembak yang dibutuhkan untuk mengangkat harga kembali ke level tertinggi tahun lalu.
Garis bawah
Penjual pendek dapat memuat kembali posisi agresif jika Netflix gagal melebihi panduan kuartal pertama yang berkurang pada 16 April.
