Saham Netflix, Inc. (NFLX) mencetak uang untuk pemegang saham yang bahagia selama lebih dari dua tahun, naik lima kali lipat ke tertinggi sepanjang masa Juni 2018 di $ 423, 21. Sebagian besar teknisi berasumsi bahwa penurunan ke Agustus akan menandakan peluang pembelian lain, tetapi koreksi mulai mengalir ke akhir Oktober, turun ke level terendah sejak April. Tak disangka-sangka, aksi harga hingga pertengahan November telah menarik bahu kanan pola kepala dan bahu sembilan bulan, memperingatkan bahwa gangguan dapat menargetkan penurunan yang sama merusaknya ke 2019.
Untungnya, target hipotetis dan realitas pasar adalah dua hal yang berbeda, sehingga kepanikan yang panik mungkin terlalu dini. Meski begitu, mereka yang masih diposisikan di bekas favorit FAANG ini perlu menyingkirkan rasa puas kronis dan lebih memperhatikan aksi harga sehari-hari, kalau-kalau skenario terburuk terjadi dalam beberapa bulan mendatang. Proses itu dimulai dengan pemahaman yang lebih dalam tentang tingkat harga yang diuji selama penurunan saat ini.
NFLX Weekly Chart (2015 - 2018)
Saham menemukan dukungan di $ 80 pada kuartal pertama 2016, setelah mendekati $ 130 pada Agustus 2015, dan bergeser ke pola kisaran sempit yang meledak ke atas dua minggu sebelum pemilihan presiden. Rally dibangun di atas kenaikan stabil ke Januari 2018 dan menjadi parabola, lebih dari dua kali lipat harga ke puncak Juli. Kemajuan bersejarah telah meninggalkan dua celah yang tidak terisi: Oktober 2016 antara $ 107 dan $ 112, dan Januari 2018 antara $ 227 dan $ 236.
Potensi pola head and shoulders menarik garis leher antara level retracement reli Fibonacci.382 dan.50, tetapi harmonik.382 terlihat lebih instruktif, dengan dua pembalikan di sekitar zona harga dan level psikologis $ 300. Sementara itu, ketinggian kepala (150 poin plus) menegaskan risiko yang sangat tinggi, dengan target bergerak yang diukur setelah gangguan menambahkan jumlah itu ke garis leher di $ 270.
Osilator stokastik mingguan telah mencapai tetapi tidak menembus zona oversold, menunjukkan bahwa beruang tetap dalam kendali perusahaan. Indikator bulanan juga terlibat dalam siklus penjualan skala penuh, melewati panel yang lebih rendah tetapi masih di atas zona oversold. Sayangnya, konvergensi mingguan / bulanan yang bearish ini menambah risiko yang sudah tinggi, memprediksi gelombang penjualan yang mungkin atau mungkin tidak menandakan klimaks korektif.
Untungnya untuk sapi jantan, indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) tidak menunjukkan tanda-tanda panik, sangat kuat di dekat level Januari 2018. Meski begitu, kesenjangan yang tidak terisi antara $ 227 dan $ 236 dapat bertindak sebagai target magnetik, mengekspos 30 hingga 40 poin penurunan jangka pendek lainnya. Perhatikan bagaimana level itu masih di atas retracement reli 0, 618, yang menandai titik akhir umum untuk koreksi menengah.
Grafik Harian NFLX (2017 - 2018)
Gelombang reli dari Desember 2017 hingga Juni 2018 menambah detail pada tampilan mingguan brush luas, menempatkan neckline head and shoulders tepat di level retracement.618. Pada gilirannya, ini menegaskan pentingnya dukungan di $ 270 sementara memperingatkan bahwa gangguan akan mencapai retracement 0, 786, yang telah selaras sempurna dengan mengisi kesenjangan Januari 2018 tepat di bawah $ 230. Tidak mengherankan, level harmonis ini secara tradisional memberi sinyal garis pertahanan terakhir selama koreksi dan gelombang balik.
Lonjakan pembelian di atas 50-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA) dan potensi bahu kanan pada $ 330 sekarang diperlukan untuk meningkatkan prospek teknis bearish dan meningkatkan peluang untuk gelombang pemulihan skala yang lebih besar. Level $ 385 akan menandai target naik selanjutnya jika itu terjadi, di dasar celah breakaway 16 Juli. Sayangnya, reli 35% akan diperlukan untuk mencapai level resistensi itu, menyoroti tantangan besar ke depan bagi pemegang saham Netflix.
Garis bawah
Netflix telah menyelesaikan pola kepala dan bahu sembilan bulan, memperingatkan pemegang saham bahwa penurunan tambahan mungkin terjadi dalam beberapa bulan mendatang.
