Apa Itu Dana Cermin?
Penyedia asuransi akan membuat dana cermin untuk mereplikasi kinerja reksa dana berkualitas tinggi. Dana cermin ini datang sebagai opsi investasi untuk polis asuransi jiwa variabel. Metode ini memungkinkan pemegang polis untuk berinvestasi dalam reksa dana tanpa persyaratan untuk berinvestasi langsung di pasar. Juga, pemegang polis dapat menghindari investasi minimum yang dapat diterima dengan mengakses dana melalui dana cermin perusahaan asuransi.
Memahami Dana Cermin
Dana cermin paling sering akan menyertai produk asuransi jiwa variabel universal (VUL). Asuransi jiwa variabel adalah polis asuransi jiwa permanen yang memiliki akun investasi terpisah. Akun investasi dapat mencakup menu berbagai instrumen investasi, seperti saham, obligasi, dana ekuitas, dan dana pasar uang. Kinerja pajak tangguhan dari akun investasi akan menambah atau mengurangi manfaat kematian. Premi yang dibayarkan akan mencakup biaya administrasi dan pengelolaan akun investasi. Pemegang Polis harus menjalani penjaminan medis lengkap.
Seringkali, dana yang tersedia untuk bagian investasi dari jenis asuransi jiwa ini adalah dana cermin. Perusahaan asuransi akan menciptakan dana internal yang berupaya untuk mencerminkan atau mereplikasi investasi dan pengembalian reksa dana yang mendasarinya, seperti Vanguard, JP Morgan, BlackRock, dan lainnya.
Sementara semua reksa dana akan memiliki biaya dan pengeluaran, yang akan mengurangi pengembalian tahunan secara keseluruhan, biaya dana cermin akan melebihi biaya dana yang mendasarinya. Juga, kebijakan-kebijakan ini akan memiliki jumlah dana terbatas yang tersedia untuk porsi investasi dari kebijakan, biasanya tiga hingga lima.
The Darkside dari Biaya Dana Cermin
Reksa dana biasanya membebankan biaya pengelolaan 1, 5% hingga 2%. Seorang investor yang membeli dana cermin biasanya akan membayar dua kali lipat biaya itu, jadi antara 3% dan 4 persen. Dalam beberapa kasus, seorang investor yang membeli dana cermin melalui perusahaan asuransi kemungkinan harus membayar broker atau penasihat keuangan independen di atas biaya manajemen. Biaya tambahan ini berarti bahwa pengembalian investor atas dana cermin jauh lebih rendah.
Juga, dana cermin cenderung tertinggal dari kinerja dana yang mendasarinya. Karena ini adalah replikasi dari dana yang mendasarinya, penyedia harus pindah masuk dan keluar dari kepemilikan di kemudian hari daripada reksa dana. Juga, perbedaan pengembalian antara memegang langsung dana pokok dan dana cermin menjadi lebih signifikan semakin lama pemegang polis memegang investasi.
Kebijakan dengan mirror mirror beriklan sebagai memberikan pemegang polis akses ke dana pihak ketiga yang berkualitas tinggi. Namun, pemegang polis biasanya dapat berinvestasi dalam reksa dana berkualitas tinggi yang sama secara langsung. Satu-satunya batasan yang mungkin dimiliki oleh pemegang polis adalah persyaratan investasi minimum reksa dana berkualitas tinggi. Juga, untuk investasi langsung, pemegang polis akan memerlukan akun dengan broker seperti Schwab atau Ameritrade.
Tidak semua penyedia asuransi akan menggunakan dana cermin. Mereka yang tidak menggunakan cermin akan menawarkan pilihan antara 50 dan 100 kendaraan investasi yang disetujui. Karena penyedia mengizinkan investasi dalam dana non-cermin, mereka akan membatasi di mana pemegang polis dapat menginvestasikan dolar hanya untuk dana yang paling aman. Selain itu, konsumen harus menyadari bahwa beberapa kebijakan dapat membatasi atau membatasi keuntungan tahunan, yang dapat menambah manfaat kematian.
Kebijakan Indeks Ekuitas adalah Pilihan Lain
Asuransi jiwa universal yang diindeks ekuitas juga merupakan jenis polis asuransi jiwa permanen yang memiliki peluang untuk menempatkan nilai tunai polis tersebut dalam akun indeks ekuitas. Akun terpisah membayar bunga sesuai dengan indeks pasar tanpa benar-benar menginvestasikan uang di pasar. Beberapa penyedia asuransi juga dapat menawarkan dana cermin yang mereplikasi indeks. Seperti halnya peniru reksa dana, mirror index ini akan membebankan biaya tambahan.
