Komponen Dow, McDonald's Corporation (MCD) mengalahkan ekspektasi pendapatan kuartal kedua sebesar tujuh sen di pra-pasar Kamis, melaporkan laba per saham $ 1, 99 dari pendapatan $ 5, 35 miliar. Perjanjian penempatan kembali dikutip untuk penurunan 11, 5% dalam pendapatan tahun-ke-tahun, sementara penjualan toko yang sama global naik 4%, dengan pertumbuhan positif yang dilaporkan di segmen lokal dan internasional. Saham merosot lebih rendah setelah berita, sementara investor menunggu wawasan eksekutif selama panggilan konferensi 11:00 ET.
Saham Mickey D berubah tajam lebih rendah setelah melampaui $ 180 pada Januari 2018, menemukan dukungan pada $ 147 pada bulan Maret. Saham telah diperdagangkan dalam batas-batas tersebut selama lima bulan terakhir, mengukir pola mendasarkan di dekat tingkat harga yang diperdagangkan pada paruh kedua tahun 2017. Breakout basis April dan Juni terpotong oleh tekanan jual yang agresif, sementara aksi harga yang lemah ke Juli telah menemukan sedikit minat beli dekat support di $ 155.
Bagan Jangka Panjang MCD (1990 - 2018)
Saham memasuki gelombang reli yang kuat di paruh kedua 1990, membelah dua kali selama pendakian dari $ 6, 28 ke tinggi Maret 1999 di $ 47, 38. Ini menguji level itu delapan bulan kemudian dan dijual, menyelesaikan double top breakdown pada Januari 2000. Itu menandakan dimulainya penurunan ganas yang melepaskan lebih dari 75% dari nilai saham ke level terendah sembilan tahun pada $ 12, 12. Analis Wall Street menulis epitaph pada waktu itu, menyatakan akhir dari era pertumbuhan raksasa makanan cepat saji ini.
Downtrend membukukan level terendah dalam 15 tahun terakhir jelang gelombang pemulihan pertengahan dekade yang menyelesaikan perjalanan pulang-pergi ke level tertinggi tahun 1999 di tahun 2007. Tren itu langsung mereda, terhenti di $ 60-an dan jatuh ke dalam pola konsolidasi di atas dukungan baru. Keruntuhan ekonomi 2008 menawarkan kesempatan pembelian bersejarah, dengan saham merosot di bawah kisaran support dalam satu sesi Oktober. Ketangguhan ini memicu kepemimpinan langsung selama periode yang meresahkan, berkontribusi pada penembusan 2010 ke level tertinggi sepanjang masa.
Tren naik di atas $ 100 pada tahun 2012, memberikan jalan ke tiga tahun tindakan menyamping, diikuti oleh penembusan 2015 sebagai reaksi terhadap keberhasilan kampanye pemasaran "sarapan sepanjang hari". Rally terhenti di atas $ 130 pada Mei 2016, sementara kemunduran ke November menemukan pembeli yang berkomitmen di level breakout, menghasilkan kenaikan unggul ke puncak Januari 2018 di $ 178, 70. Osilator stokastik bulanan memasuki siklus penjualan pada bulan Februari 2018 dan sekarang telah turun di bawah titik tengah panel, memprediksi beberapa bulan lagi kelemahan relatif.
Grafik Jangka Pendek MCD (2016 - 2018)
Penurunan ke Maret 2018 berakhir pada level retracement Fibonacci 0, 382 dari 2016 menjadi gelombang reli 2018, memprediksi bahwa penembusan melalui dukungan di $ 140 akan mencapai $ 130 dan tes pada eksponensial bergerak rata-rata 50 bulan (EMA). Grid Fibonacci skala yang lebih kecil membentang di Januari hingga kisaran Maret mengatur aksi harga jangka pendek, mengungkapkan resistensi yang kuat di level retracement 0, 618 di 166. Breakout Juni di atas level itu berbalik pada retracement 0, 786, yang merupakan berita buruk karena lower highs pada level harmonik itu sering menandakan pola topping.
Volume On-balance (OBV) mengakhiri fase akumulasi yang intens pada bulan Juli 2017 dan bergeser ke pola menyamping (garis biru) yang membukukan tinggi baru nominal pada bulan April 2018. Volume tersebut turun kembali ke garis datar ke kuartal ketiga, menunjukkan panjang istilah kebuntuan antara banteng dan beruang. Tidak ada batas waktu untuk penyelesaian pola netral ini, tetapi siklus penjualan stokastik menunjukkan bahwa aksi campuran dapat bertahan hingga kuartal keempat. Periode istirahat ini sangat masuk akal, mengingat pengembalian tahunan 41% yang dramatis di tahun 2017. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengapa Saham McDonald's Dapat Jatuh 19% Lebih Lanjut .)
Garis bawah
Saham McDonald's turun kurang dari 1% setelah perusahaan melaporkan hasil kuartal kedua yang kuat, menunjukkan keseimbangan bull-bear yang tidak mungkin berubah setelah panggilan konferensi setelah bel pembukaan AS. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Bagaimana McDonald's Menghasilkan Uang .)
