Pada saat terjadi kesulitan pasar, investor mencari cara untuk membatasi eksposur mereka sementara tidak meninggalkan pengembalian sepenuhnya. Sementara orang dapat memilih uang tunai, tingkat uang tunai sebenarnya negatif; dengan inflasi yang menurun pada nilai, uang tunai sebenarnya menurun nilainya dari waktu ke waktu. Jauh lebih baik daripada memilih uang tunai dalam situasi ini, saran Forbes, adalah salah satu dari beberapa dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dirancang untuk menjadi penyedia stabil pengembalian moderat. Memilih satu atau lebih dari dana ini memungkinkan investor untuk mengurangi paparan pasar sambil tetap menikmati pengembalian yang wajar.
Penting untuk dicatat bahwa, meskipun ETF di bawah ini umumnya dirancang untuk menjadi stabil, tidak ada investasi yang sepenuhnya aman. Namun, untungnya, dengan sponsor yang kuat dan likuiditas serta portofolio yang besar, ETF ini adalah salah satu cara paling stabil dan aman yang dimiliki investor ketika tiba saatnya untuk melarikan diri dari volatilitas pasar.
iShares 1-3 Treasury Bond ETF (SHY)
ETF iShares 1-3 Treasury Bond adalah pilihan yang sangat baik untuk investor yang berhati-hati. Dengan sekitar $ 14 miliar uang kertas AS dan obligasi jatuh tempo antara satu dan tiga tahun, ETF ini menikmati likuiditas yang luar biasa. Lini iShares BlackRock, Inc. (BLK) adalah salah satu penyedia ETF yang paling mapan dan terkuat dalam bisnis. Bagi investor yang khawatir tentang suku bunga, perlu dicatat bahwa nilai SHY menurun ketika suku bunga naik. Ini adalah hasil dari kenyataan bahwa semua kepemilikannya adalah instrumen tingkat bunga tetap. Di sisi lain, aset SHY semuanya didukung oleh keyakinan dan kredit penuh dari pemerintah AS. (Untuk lebih lanjut, lihat: Top 4 Treasurys ETF .)
ETF (IGSB) Obligasi Perusahaan Jangka Pendek iShares
Seperti halnya SHY, ETF Obligasi Korporasi Jangka Pendek iShares juga didirikan pada instrumen dengan suku bunga tetap dengan jangka waktu antara satu dan tiga tahun. Meskipun SHY berfokus pada Treasury AS, IGSB terutama terdiri dari sekuritas perusahaan. Ini berarti bahwa, walaupun nilainya juga menurun ketika harga naik, seperti SHY, ia cenderung menahan aset yang membayar tarif lebih tinggi. IGSB sebelumnya adalah ETF Obligasi Kredit 1-3 Tahun iShares 1-3, yang berfokus pada obligasi dengan jangka waktu hingga tiga tahun. Sekarang, dana melacak Indeks Korporat AS ICof BofAML 1-5 Tahun, yang memungkinkan obligasi dengan jangka waktu hingga lima tahun, menurut Strategi ETF.
ETF (FLOT) Obligasi Tingkat Bunga Mengambang iShares
ETF iShares ketiga, Floating Rate Bond ETF (FLOT), bergabung dengan SHY dan IGSB dalam daftar produk stabil. Dengan $ 10 miliar dalam sekuritas tingkat bunga mengambang, terutama dikeluarkan oleh perusahaan dan dengan rata-rata jatuh tempo sekitar dua tahun, FLOT biasanya melihat nilainya meningkat seiring dengan tingkat suku bunga. Ia juga menikmati likuiditas tinggi.
Portofolio SPDR, Obligasi Perusahaan Jangka Pendek ETF (SPSB)
Portofolio SPDR Portofolio Jangka Pendek Obligasi Korporat ETF (SPSB) State Street memiliki obligasi korporasi yang jatuh tempo antara satu dan tiga tahun, seperti CSJ. Tanpa obligasi yang dijamin pemerintah dalam keranjang $ 4 miliar, SPSB umumnya menikmati pengembalian yang lebih tinggi daripada pesaingnya. Sisi lain dari ini adalah bahwa SPSB juga agak lebih tidak stabil daripada ETF lain dalam daftar ini.
Mungkin pendekatan terbaik bagi investor yang ingin berjaga-jaga terhadap pasar yang sulit dengan berinvestasi di ETF ini adalah dengan menggabungkannya. Sebelum rebranding CSJ ke IGSB, Forbes menemukan bahwa campuran 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ, dan 10% SPSB menghasilkan kombinasi terbaik dari volatilitas, pengembalian tinggi dan penarikan rendah untuk jangka waktu sekitar tujuh tahun.. Untungnya bagi investor yang ingin menghindari kegilaan pasar, penarikan dan volatilitas sangat kecil dengan alokasi ini. Pada saat yang sama, meskipun pengembaliannya moderat (yang diharapkan, mengingat tujuan ETF ini dan kepemilikannya), pengembalian meningkat ketika suku bunga naik.
Ini bukan untuk mengatakan bahwa campuran tepat dari keempat ETF ini akan selalu memberikan pengembalian terkuat di masa depan; tentu akan berbeda karena CSJ telah menjadi IGSB. Tentu saja, jika suku bunga naik, mungkin ada justifikasi untuk meningkatkan proporsi FLOT dalam campuran, misalnya. Dan sangat penting bagi investor untuk menyadari bahwa ETF dapat menghadapi masalah likuiditas juga. Jika spread obligasi korporasi terlempar karena perubahan pasar, ETF mana pun yang berfokus pada area tersebut dapat mengalami masalah. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Obligasi ETF: Alternatif yang Layak .)
