Ini adalah logam abu-abu keperakan yang digunakan untuk membuat baterai yang memberi daya pada mobil listrik, perangkat seluler, dan laptop. Ya, peningkatan penggunaan lithium mendorong permintaan global untuk komoditas tersebut.
Namun, seperti setiap produk yang dicari, perusahaan berusaha untuk memenuhi permintaan itu - dan memang itulah yang terjadi. Kekenyangan pasokan lithium baru memasuki pasar menyusul ekspansi tambang yang cepat di Australia. Selain itu, pengurangan subsidi pemerintah untuk konsumen kendaraan listrik di China telah mengurangi permintaan di pasar mobil listrik terbesar di dunia. Akibatnya, Indeks Lithium Global Solaktif, yang melacak kinerja perusahaan terbesar dan paling likuid yang terdaftar, telah merosot sebanyak 16% tahun ini.
Selama dua minggu terakhir, indeks telah mendapatkan kembali momentum kenaikannya ketika muncul berita bahwa pengunjuk rasa telah memblokir akses ke beberapa tambang lithium penghasil tertinggi di dunia di Chili. Gangguan terhadap output ini tampaknya telah membantu mengurangi beberapa kekhawatiran kelebihan pasokan yang mencengkeram pasar.
Mereka yang ingin bertaruh pada kenaikan harga lithium yang berkelanjutan dapat memperoleh paparan logam ringan dengan berdagang Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) atau dengan berinvestasi di perusahaan yang berfokus pada lithium Albemarle Corporation (ALB) dan Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM). Mari kita lihat lebih detail pada dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan kedua perusahaan, bersama dengan beberapa strategi perdagangan taktis.
Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
Diluncurkan pada 2010, Global X Lithium & Battery Tech ETF berupaya memberikan pengembalian yang serupa dengan Indeks Lithium Global Solaktif. Untuk mencapai tujuannya, dana tersebut menginvestasikan mayoritas kumpulan asetnya sebesar $ 457, 09 juta dalam bentuk saham, bersama dengan American Depositary Receipts ("ADRs") dan Global Depositary Receipts ("GDRs"), yang mewakili tolok ukur. ETF menawarkan paparan luas terhadap logam dengan berinvestasi pada penambang lithium global dan produsen baterai. Tiga kepemilikan teratas LIT berdasarkan bobot alokasi termasuk Albemarle sebesar 16, 73%, Sociedad Quimica sebesar 11, 79%, dan pembuat mobil listrik Tesla, Inc. (TSLA) sebesar 7, 18%. Volume perdagangan harian lebih dari 100.000 saham, ditambah dengan spread dua sen rata-rata, menjaga biaya perdagangan tetap rendah. Pada 4 November 2019, dana menerbitkan hasil dividen 3, 68% yang sehat dan memiliki pengembalian tahun-ke-tanggal (YTD) -6, 17%.
Saham LIT cenderung terus turun antara Maret dan Agustus, menetapkan terendah 52-minggu di $ 22, 59 pada 28 Agustus. Sentimen telah membaik selama dua bulan terakhir, dengan harga ditutup secara meyakinkan di atas garis tren turun multi-bulan di sesi perdagangan Jumat. Mereka yang melakukan buy harus mengantisipasi langkah awal untuk resistensi overhead di $ 27, 50, diikuti oleh tes yang mungkin dari level $ 29. Kelola risiko dengan menempatkan stop-loss order di bawah rendah Jumat di $ 25, 11 atau di bawah kisaran intraday Kamis.
Albemarle Corporation (ALB)
Albemarle memproduksi dan memasarkan bahan kimia khusus yang direkayasa secara global. Segmen lithium yang berbasis di Charlotte, North Carolina perusahaan mengekstraksi logam dari endapan garam asin di Chili dan AS serta tambang patungan hard rock di Australia. Wall Street mengharapkan perusahaan $ 6, 84 miliar untuk memberikan laba kuartal ketiga (Q3) sebesar $ 1, 57 per saham ketika melaporkan hasil pada hari Rabu, 6 November. Angka tersebut akan mewakili pertumbuhan bottom-line tahun-ke-tahun sebesar 19, 9%. Analis juga memperkirakan pendapatan perusahaan telah melonjak 16, 8% selama periode tersebut. Albemarle baru-baru ini menutup kesepakatan untuk membeli saham di tambang lithium yang berbasis di Australia dengan harga $ 1, 3 miliar. Namun, perusahaan telah memutuskan untuk tidak mengoperasikan aset sampai kondisi pasar membaik. Saham Albemarle menawarkan dividen praktis 2, 42% kepada investor, tetapi harga sahamnya telah terdepresiasi hampir 15% sepanjang tahun ini pada 4 November 2019.
Kemungkinan pola inverse head and shoulders tampaknya terbentuk pada grafik saham pembuat bahan kimia khusus, dengan struktur bahu kiri terbentuk pada bulan Juni, kepala pada bulan Agustus, dan bahu kanan bulan ini. Formasi ini biasanya menunjukkan bagian bawah pasar dan memungkinkan pedagang untuk masuk pada awal tren naik baru yang potensial. Selain itu, indeks kekuatan relatif (RSI) menunjukkan angka di bawah 50, memberikan ruang yang cukup untuk menguji harga yang lebih tinggi sebelum konsolidasi. Mereka yang mengambil posisi harus berpikir tentang menempatkan pesanan take-profit dekat ayunan tinggi Juli di $ 75, 52 dan memotong kerugian jika harga gagal bertahan di atas rendah Halloween di $ 60, 20.
Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM)
Sociedad Quimica yang berbasis di Chili memiliki operasi signifikan dalam lithium, pupuk kalium khusus, yodium, dan garam surya. Ini mengekstraksi bahan-bahan ini melalui bijih caliche dan garam air garam. Ketika perusahaan bahan dasar selanjutnya merilis hasil keuangannya pada 20 November, analis memperkirakan akan membukukan laba per saham (EPS) Q3 sebesar 26 sen, turun dari 32 sen pada kuartal September 2018. Meskipun saham telah jatuh pendek dari estimasi bottom-line dalam empat kuartal terakhir berturut-turut, Wall Street memiliki target harga 12 bulan pada saham perusahaan di $ 34, 47 - mewakili premi 20% hingga $ 28, 68 penutupan Jumat. Pada 4 November 2019, saham Sociedad Quimica memiliki nilai pasar $ 7, 55 miliar dan diperdagangkan turun 22, 53% pada tahun tersebut. Hasil dividen hampir 4% membantu untuk sebagian mengimbangi kinerja harga yang lemah.
Sejak bottoming out pada 23 Agustus, harga saham perusahaan telah pulih untuk diperdagangkan di atas 50-hari simple moving average (SMA). Baru-baru ini, saham menguat 5, 52% pada hari Jumat dan tampaknya akan keluar dari periode konsolidasi yang ketat. Mengingat bahwa saham memiliki rasio bunga pendek hampir 14%, langkah seperti itu dapat memicu rally singkat karena penjual bergegas untuk menutupi posisi mereka. Pedagang yang membeli pada level saat ini harus bertujuan untuk membukukan keuntungan di $ 32 atau $ 36 - keduanya level resistensi penting. Lindungi modal dengan menempatkan stop order di suatu tempat di bawah SMA 50-hari.
StockCharts.com
