Meskipun industri investasi mungkin membuat Anda berpikir sebaliknya, berinvestasi untuk masa pensiun Anda tidak harus sulit. Tetap saja, banyak orang meminta bantuan penasihat investasi. Sayangnya, karena bagaimana penasihat mendapat kompensasi, mungkin ada konflik antara apa yang terbaik untuk mereka dan apa yang terbaik untuk klien mereka. Dana siklus hidup menawarkan solusi yang layak. Di sini kita akan memeriksa apa dana ini, membandingkan yang berbeda dan akhirnya melihat beberapa masalah untuk dipertimbangkan sebelum menggunakan dana ini untuk portofolio pensiun Anda.
Apa itu Dana Siklus Hidup?
Dana siklus hidup adalah hal terdekat yang dimiliki industri dengan dana pensiun bebas perawatan. Dana siklus-hidup, juga disebut sebagai "dana berbasis usia" atau "dana target-tanggal, " adalah jenis khusus dari dana seimbang. Mereka adalah jenis dana dana terstruktur antara ekuitas dan pendapatan tetap. Ciri pembeda dari siklus-hidup dana adalah bahwa alokasi aset keseluruhan secara otomatis menyesuaikan diri menjadi lebih konservatif ketika perkiraan tanggal pensiun Anda mendekati. Sementara dana siklus hidup telah ada untuk sementara waktu, mereka telah mendapatkan popularitas. Banyak 401 (k) paket di AS yang menawarkannya.
Ikhtisar: Vanguard
Untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana dana ini bekerja, mari kita lihat Vanguard Target Retirement 2025 Fund. Dana ini menargetkan orang yang ingin pensiun dalam lima hingga 10 tahun 2025. Pada 29 Februari 2011, campuran aset untuk dana ini adalah sebagai berikut.
Sebagai perbandingan, Vanguard Target Retirement 2015 Fund memiliki campuran aset yang lebih konservatif dengan lebih banyak pendapatan tetap dan mengandung kelas aset lain: sekuritas yang dilindungi inflasi
LIHAT: Sekuritas yang Dilindungi Inflasi - The Missing Link
Perbedaan: Fidelity Vs. Pelopor
Sementara semua siklus hidup memiliki konsep yang serupa, mereka dapat disusun dan dikelola secara berbeda. Saat berbelanja untuk dana siklus hidup, ada beberapa faktor penting untuk membandingkan dana yang berbeda. Untuk membantu menentukan mana yang terbaik untuk Anda, kami membandingkan Fidelity dan Vanguard - dua pemasok terbesar dana ini. Keduanya memiliki gaya manajemen yang berbeda untuk dana mereka.
Fidelity menawarkan dana yang dikelola secara aktif, sedangkan Vanguard menggunakan dana yang dikelola secara pasif. Kedua gaya ini sesuai dan menarik bagi berbagai jenis investor, tetapi poin kami di sini adalah bahwa perbedaan biaya dapat menjadi material. Misalnya, Fidelity Freedom 2025 memiliki rasio pengeluaran 0, 73% sedangkan Vanguard Target Retirement Fund 2025 memiliki MER sebesar 0, 18%. Itu sama dengan perbedaan $ 550 per tahun untuk setiap $ 100.000 yang diinvestasikan.
Perhatikan juga bahwa Fidelity telah menambah biaya anuitas tahunan 0, 10% tambahan, sedangkan Vanguard belum. Dengan kata lain, investor di Fidelity dipukul dengan dua rasio biaya. Ketika Anda memutuskan untuk berinvestasi dalam dana yang lebih mahal, pastikan untuk menentukan apakah biaya yang lebih tinggi sepadan. Artinya, tanyakan pada diri Anda sendiri apakah dana dengan biaya yang lebih tinggi kemungkinan akan menghasilkan pengembalian melebihi apa yang akan Anda hemat dengan menggunakan dana yang lebih murah.
Vanguard dan Fidelity juga berbeda dalam jumlah dana dasar yang mereka gunakan. Fidelity menggunakan 23 reksadana dasar dan Vanguard menggunakan tiga. Perbedaan ini sebagian merupakan hasil dari cara dana diperbandingkan: dana indeks Vanguard dibandingkan dengan beberapa indeks terluas yang tersedia, yang mencakup bagian pasar yang lebih luas. Sebagai contoh, benchmark Indeks Pasar Saham Total Vanguard adalah Indeks Wilshire 5000, yang mewakili 5.000 perusahaan publik di AS. Dana dalam Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard bersama-sama memiliki hampir 4.000 saham tersebut.
Fidelity, seperti kebanyakan dana ekuitas AS, tolok ukur terhadap S&P 500, yang menampung 500 perusahaan publik terbesar di AS. Untuk mencapai tingkat diversifikasi yang sama dengan Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard, dana siklus hidup Fidelity perlu menambahkan dana kecil dan menengah, meningkatkan jumlah dana pokoknya.
Faktor lain yang perlu diperhatikan yang sangat penting untuk perencanaan pensiun adalah perhatian dana siklus hidup terhadap inflasi, yang menyiratkan mempertahankan, sampai taraf tertentu, posisi dalam ekuitas. Vanguard juga membahas kebutuhan untuk melindungi pokok beberapa aset obligasi dari inflasi dengan sekuritas yang dilindungi inflasi, kategori dana obligasi yang berupaya menjaga prinsip investasi pendapatan tetap agar tidak terkikis oleh dampak inflasi.
Pertimbangan Lainnya
Meskipun dana ini adalah pilihan yang nyaman bagi banyak investor ritel (yaitu, one-stop shopping bersama dengan manajemen portofolio jangka panjang, tanpa kerumitan), mereka bukan solusi untuk semua orang - alokasi aset yang sama belum tentu berlaku untuk semua orang di usia tertentu. Seperti yang ditunjukkan oleh perbandingan di atas, perusahaan reksadana sendiri tidak setuju tentang apa seharusnya alokasi aset yang benar untuk seseorang yang pensiun pada tahun 2025. Mendapatkan konseling dari perencana keuangan berbasis biaya (yang mungkin lebih objektif karena kompensasinya yang tidak memihak)) mungkin menjadi solusi yang lebih baik bagi beberapa investor yang ingin memastikan bahwa campuran aset portofolio mereka sesuai untuk mereka.
Juga, dana siklus-hidup hanya masuk akal jika sebagian besar dana pensiun Anda hanya di salah satu dari dana ini. Menambahkan hal lain dapat mengubah alokasi aset Anda secara keseluruhan dan bertentangan dengan seluruh dasar investasi dalam dana siklus-hidup.
Akhirnya, pertumbuhan dana siklus hidup di masa depan akan sangat tergantung pada penerimaan mereka oleh komunitas penasihat investasi. Mengingat kesederhanaannya, banyak penasihat mungkin merasa terancam karena klien mereka mungkin merasa bahwa mereka tidak lagi menambah nilai. Klien mereka mungkin bertanya pada diri mereka sendiri, "Mengapa saya perlu pilot untuk portofolio pensiun saya, ketika saya bisa menaruhnya di autopilot?"
Garis bawah
Dana siklus-hidup telah mendapatkan popularitas karena kenyamanan dan kesederhanaannya - sesuatu yang sulit ditemukan dari beberapa penasihat investasi. Banyak investor ritel kewalahan dengan tanggung jawab mengelola portofolio pensiun mereka dan oleh banyaknya pilihan investasi yang membingungkan yang mereka hadapi. Dana siklus-hidup membuat investor mudah mencari solusi yang memberikan kesederhanaan, fokus, dan ketenangan pikiran.
LIHAT: Pro Dan Kontra Dari Dana Siklus Hidup
