DEFINISI Korporasi Investasi Korea
Korea Investment Corporation (KIC) adalah organisasi investasi milik pemerintah yang mengelola dana kekayaan negara untuk Pemerintah Korea Selatan. KIC didirikan oleh hukum pada tahun 2005. KIC menerima setoran awal sebesar $ 17 miliar dari Bank of Korea dan $ 3 miliar dari Kementerian Strategi dan Keuangan Korea. KIC memiliki sekitar USD $ 122, 3 miliar dalam aset yang dikelola pada akhir 2018, menurut peringkat Sovereign Wealth Fund Institute.
BREAKING DOWN Korea Investment Corporation
KIC dibatasi hanya untuk berinvestasi dalam aset yang termasuk dalam pedoman yang disediakan oleh Korea Investment Corporation Act. Tujuan KIC adalah untuk meningkatkan kekayaan negara Korea dan untuk berkontribusi pada pengembangan industri keuangan Korea. KIC diatur oleh komite pengarah yang terdiri dari sembilan anggota plus ketua.
Investasi KIC
Dana berinvestasi dalam ekuitas, pendapatan tetap, dana lindung nilai, ekuitas swasta, dan real estat dan infrastruktur. Pengembalian KIC atas total aset pada 2016 mencapai 4, 35%, dengan pengembalian tahunan lima tahun sebesar 5, 11% dan pengembalian tahunan sejak awal 3, 34%, dana tersebut melaporkan. Mengenai filosofi investasinya, KIC mengatakan ini: "KIC berusaha untuk meningkatkan pengembalian sementara (1) meminimalkan risiko dari masing-masing pasar dan aset melalui diversifikasi portofolio, dan (2) menggunakan fleksibilitas untuk merebut peluang investasi.
Investasi kami dimulai dengan kelas aset tradisional, termasuk saham dan obligasi. Kami memperluas cakupan investasi kami untuk memasukkan obligasi dan komoditas yang terkait dengan inflasi serta ekuitas swasta, real estat, dana lindung nilai, dan investasi individu. Sebagai bagian dari diversifikasi portofolio kami, kami juga meningkatkan eksposur kami ke pasar negara berkembang sejak 2010.
Keputusan yang terkait dengan alokasi aset strategis dapat dipertimbangkan oleh Komite Pengarah. Perjanjian manajemen investasi yang ditandatangani antara KIC dan sponsor menentukan kelas aset yang tersedia dan target benchmark, dan mereka berfungsi sebagai dasar untuk manajemen risiko dan evaluasi kinerja. KIC mengejar pengembalian patokan (beta) dengan mendiversifikasi investasi dalam kisaran mata uang dan negara, sebagaimana diuraikan dalam pedoman manajemen investasinya. Kami juga berusaha untuk menghasilkan pengembalian berlebih atas tolok ukur (alpha) melalui manajemen aktif dalam tingkat risiko yang sesuai.
Mengenai aset tradisional, kami mengelola risiko menggunakan kesalahan pelacakan ex-ante dari investasi aktif relatif terhadap tolok ukur. Jika bobot kelas aset menyimpang dari rentang yang ditetapkan relatif terhadap tolok ukur, penyesuaian dilakukan sehingga eksposur jatuh dalam rentang yang ditetapkan. Portofolio diseimbangkan kembali pada waktu yang telah ditentukan untuk menjaga bobot kebijakan untuk setiap kelas aset."
