Pertama, mari kita tinjau definisi indeks. Indeks pada dasarnya adalah portofolio imajiner sekuritas yang mewakili pasar tertentu atau sebagian darinya. Ketika kebanyakan orang berbicara tentang seberapa baik kinerja pasar, mereka mengacu pada indeks. Di Amerika Serikat, beberapa indeks populer adalah Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), Nasdaq dan Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Meskipun Anda tidak dapat membeli indeks (yang hanya merupakan tolok ukur), ada tiga cara bagi Anda untuk mencerminkan kinerja mereka:
- Pengindeksan: Anda dapat membuat portofolio sekuritas yang paling mewakili indeks, seperti S&P 500. Saham dan bobot alokasi Anda akan sama dengan indeks aktual. Penyesuaian harus dilakukan secara berkala untuk mencerminkan perubahan dalam indeks. Metode ini bisa sangat mahal karena memerlukan investor untuk membuat portofolio yang luas dan melakukan ratusan transaksi setahun. Dana indeks adalah cara murah untuk meniru pasar. Sementara dana indeks memang membebankan biaya manajemen, mereka biasanya lebih rendah daripada yang dibebankan oleh reksa dana biasa. Ada berbagai perusahaan dan jenis dana indeks yang dapat dipilih, termasuk dana indeks internasional dan dana indeks obligasi. Indeks ETF: Dana yang diperdagangkan di bursa melacak indeks dan, seperti dana indeks, mewakili sekeranjang saham, tetapi, seperti saham, berdagang di bursa. Anda dapat membeli dan menjual ETF sama seperti Anda akan memperdagangkan keamanan lainnya. Harga ETF mencerminkan nilai aset bersih (NAB), yang memperhitungkan semua surat berharga yang mendasari dana tersebut.
Karena dana indeks dan ETF dirancang untuk meniru pasar atau sektor ekonomi, mereka memerlukan manajemen yang sangat sedikit. Keindahan dari instrumen keuangan ini adalah mereka menawarkan diversifikasi reksa dana dengan biaya yang jauh lebih rendah.
