Saham Intel Corporation (INTC) turun lebih dari 5% pada awal April setelah Bloomberg melaporkan bahwa sesama komponen Dow, Apple Inc. (AAPL) akan memproduksi prosesor Mac sendiri, menyangkal raksasa chip itu memperkirakan $ 4 miliar pendapatan tahunan, atau sekitar 4% dari total pendapatan dan pendapatan. Stok sekarang telah memulihkan kerugian itu, dengan pemain yang absen menggunakan berita sebagai kesempatan membeli.
Bouncing menjadi pertanda baik untuk rilis laba 26 April, ketika Intel diharapkan melaporkan laba kuartal pertama 72 sen per saham dengan pendapatan $ 15, 1 miliar. Lebih baik lagi, saham telah menyingkirkan volatilitas kuartal pertama dan naik ke slot kinerja Dow teratas setelah bertahun-tahun perilaku lamban, memprediksi kenaikan yang sehat di tahun-tahun mendatang. Namun, teknis jangka panjang menunjukkan bahwa tindakan jangka pendek dapat mencakup penurunan ke rendah hingga pertengahan $ 40-an.
Grafik Jangka Panjang INTC (1998 - 2018)
Stok terpecah lima kali antara 1987 dan 2000, meroket lebih tinggi sebagai reaksi terhadap revolusi komputer dan internet pribadi. Ini melampaui tepat di atas $ 72 pada bulan Maret 2000 dan memasuki pola menyamping sempit yang membukukan tinggi baru nominal pada $ 73, 00 enam bulan kemudian, dengan tingkat yang belum diuji selama 17 tahun terakhir. Perincian September menandai dimulainya tren turun yang parah, mencapai level terendah tujuh tahun pada $ 12, 95 pada Oktober 2002.
Lambung ke 2004 gagal di pertengahan $ 30-an, jauh di bawah level retracement sell-of.382 Fibonacci, membukukan tinggi yang tidak terlampaui untuk dekade berikutnya. Ini melayang ke samping untuk turun ke 2008 dan jatuh dengan pasar dunia selama keruntuhan ekonomi, merendahkan rendah 2002 sebesar 90 sen pada Maret 2009. Cetakan itu menandakan klimaks dari tren menurun sembilan tahun, menjelang bouncing yang tertahan di atas $ 20 di tahun 2012.
Uptrend malas mencapai tertinggi 2004 pada Juli 2014 dan pecah, tetapi kenaikan gagal, memperkuat resistensi 10 tahun. Aksi harga ke paruh kedua 2017 mengukir pola cup and handle di level itu, menghasilkan penembusan kuat yang mencapai multi-dekade tertinggi di $ 53, 78 pada Maret 2018. Sayangnya untuk sapi jantan, puncak itu selaras sempit dengan retracement 0, 618 dari seluruh tren menurun 2000 hingga 2009, menunjukkan bahwa klimaks yang sekarang mendukung koreksi menengah.
INTC Short-Term Chart (2016 - 2018)
Penurunan yang disalurkan dari tertinggi 2016 diukir pegangan piala multi-tahun dan pegangan yang menargetkan pergerakan terukur hingga $ 51 setelah breakout. Prediksi itu sekarang telah terpenuhi, sementara resistensi harmonis pada level rendah hingga pertengahan $ 50 menimbulkan tantangan baru karena memprediksi pembalikan, turun serendah 50% retracement pada level rendah hingga pertengahan $ 40-an. Akibatnya, penurunan ke zona harga itu dapat menawarkan peluang pembelian berisiko rendah.
Grid Fibonacci membentang di seluruh reli yang dimulai pada bulan Juli 2017 mengatur aksi harga jangka pendek, menempatkan gap breakout Oktober antara $ 41, 50 dan $ 43 tepat di bawah level retracement 50%. Tiga terendah di dekat $ 43 telah menghantam dukungan kuat, sementara 200-an eksponensial bergerak rata-rata (EMA) kini telah naik ke zona harga itu, memperkuat pentingnya retracement 50% pada grafik bulanan. Secara keseluruhan, pelaku pasar yang terinformasi akan mengawasi level ini untuk membeli sinyal jika saham mengarah ke koreksi yang lebih dalam.
Volume On-balance (OBV) mengakhiri fase distribusi jangka panjang pada tahun 2006 dan melayang lebih tinggi ke 2014. Ini membukukan rendah yang lebih tinggi selama mini flash crash Agustus 2015 dan pecah dengan harga di paruh kedua 2017, naik dengan cepat ke level multi-dekade tinggi. Namun, indikator memuncak pada Desember 2017 dan telah gagal untuk mengirim tertinggi baru 2018, menunjukkan aksi ambil untung sederhana yang dapat membawa target yang lebih rendah ke dalam permainan dalam beberapa bulan mendatang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Analis Mengatakan Reaksi Terhadap Apple yang Membolokan Intel Sudah Berlebihan .)
Garis bawah
Intel telah mencapai resistensi harmonis yang dihasilkan oleh tren menurun tahun 2000 hingga 2009 dan dapat dijual ke level rendah hingga pertengahan $ 40 pada kuartal kedua atau ketiga. (Untuk bacaan tambahan, periksa: 3 Saham yang Akan Menangkan Perang Data Berkecepatan Tinggi .)
