Stok minyak dan gas independen memberi imbalan kepada para investor pada kuartal pertama tahun 2019 ketika Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) mempertahankan pasokan yang ketat dan kekhawatiran perlambatan ekonomi global mereda didukung oleh optimisme bahwa terobosan kesepakatan perdagangan antara Amerika Serikat dan Amerika Serikat. Cina berada di cakrawala.
Maju cepat dua bulan, dan kekhawatiran kelebihan pasokan seiring dengan meningkatnya ketegangan perdagangan AS-Cina menyebabkan saham yang sama jatuh sangat tidak disukai oleh investor. Jika iterasi terbaru dari tamparan tarif antara dua negara adidaya ekonomi terbesar di dunia itu tidak cukup untuk menekan harga minyak, data pemerintah AS yang dirilis Rabu yang mengungkapkan lonjakan mengejutkan dalam persediaan minyak mentah adalah.
Minyak mentah West Texas Intermediate untuk pengiriman Juli (F * CL.NYM) anjlok 5, 7% kemarin - penurunan satu hari tertajamnya tahun ini - membuat harga saham perusahaan minyak dan gas terjun bebas di tengah aksi jual. "Stok saham baru-baru ini ditambah dengan kekhawatiran perlambatan ekonomi global memiliki pasar dalam mode risiko saat ini, " Ryan Fitzmaurice, ahli strategi energi di Rabobank, mengatakan kepada CNN Business.
Pedagang yang ingin memposisikan penurunan lebih lanjut dalam harga minyak harus memantau ketiga pemain industri yang menembus di bawah dukungan teknis pada sesi perdagangan Kamis. Mari kita teliti setiap masalah lebih dekat dan jalankan melalui beberapa taktik perdagangan.
Noble Energy, Inc. (NBL)
Noble Energy, Inc. (NBL) bergerak dalam eksplorasi dan produksi minyak mentah, gas alam, dan cairan gas alam, dengan operasi di Amerika Serikat, Israel, dan Afrika Barat. Perusahaan yang berbasis di Houston memiliki cadangan terbukti bersih sekitar 1, 9 miliar barel setara minyak. Noble Energy membukukan kerugian kuartal pertama 9 sen per saham, kehilangan ekspektasi analis 8 sen per saham. Ini dibandingkan dengan pendapatan 35 sen per saham untuk kuartal tahun lalu. Produsen minyak dan gas berencana untuk melakukan pengeluaran modal organik antara $ 675 juta dan $ 750 juta pada kuartal kedua. Pada 24 Mei 2019, saham Noble Energy memiliki kapitalisasi pasar $ 10, 41 miliar, membayar hasil dividen 1, 78% dan diperdagangkan naik 17, 27% year to date (YTD).
Saham-saham mulia menguat di atas MA 200-hari yang miring ke bawah pada pertengahan April tetapi gagal bertahan di atas indikator populer karena harga minyak mulai mundur. Dalam sesi perdagangan kemarin, saham mogok di bawah garis uptrend yang tanggal kembali ke pasar rendah di akhir Desember. Langkah ini terjadi pada volume terberat dalam dua minggu terakhir, menambah keyakinan pada aksi jual. Mereka yang membuka penjualan pendek harus berusaha menutupi posisi mereka di dekat rendah 26 Desember di $ 16, 94. Order stop-loss bisa berada di atas level tertinggi Kamis atau periode konsolidasi awal bulan ini di level $ 24, 65.
Devon Energy Corporation (DVN)
Devon Energy Corporation (DVN) yang berbasis di Kota Oklahoma mengeksplorasi, mengembangkan dan memproduksi minyak dan gas alam di Amerika Serikat dan Kanada. Raksasa energi senilai $ 11, 28 miliar ini mengoperasikan sekitar 12.900 sumur dan memiliki cadangan minyak senilai 1.927 juta barel. Royal Bank of Canada menurunkan peringkat saham Devon Energy menjadi "kinerja sektor" dari "mengungguli" pada bulan Maret, mengutip risiko penurunan ekspektasi pasar atas penjualan aset yang direncanakan. Devon Energy berdagang dengan premi untuk para pesaingnya, dengan rasio harga terhadap pendapatan (rasio P / E) 22, 8 dibandingkan dengan kelipatan rata-rata industri 17, 9. Saham perusahaan menawarkan hasil dividen 1, 12% dan memiliki pengembalian YTD 20, 90% pada 24 Mei 2019.
Harga saham Devon Energy pulih sekitar 50%, kerugian kuartal keempat 2018 yang curam selama empat bulan pertama tahun ini. Namun, saat-saat yang baik tiba-tiba berakhir pada hari Kamis, dengan saham menembus secara meyakinkan di bawah dukungan garis tren horizontal yang menghubungkan beberapa titik swing reaksioner. Mereka yang melakukan perdagangan harus menetapkan perintah ambil untung di dekat ayunan terendah akhir Desember. Lindungi modal perdagangan dengan menempatkan stop order di atas tinggi kemarin di $ 28, 71. Sebagai alternatif, berikan ruang gerak lebih dengan menetapkan pemberhentian di atas SMA 50-hari.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Dengan kapitalisasi pasar $ 6, 39 miliar, Cimarex Energy Co. (XEC) beroperasi sebagai perusahaan eksplorasi dan produksi minyak dan gas independen, dengan aset terutama di Oklahoma, Texas, dan New Mexico. Perusahaan memiliki total aset terbukti sebesar 591, 2 juta barel setara minyak dan memiliki 2.902 sumur minyak dan gas. Laba per saham (EPS) kuartal pertama perusahaan berada di $ 1, 20, estimasi analis hilang sebesar 17 sen, atau 12, 4%. Cimarex mengaitkan kinerja yang buruk dengan penurunan harga komoditas yang direalisasikan. Cadangan minyak dan gas menghasilkan 1, 17% dan telah kembali hanya 4, 56% pada tahun itu, berkinerja di bawah rata-rata industri dan Indeks S&P 500 masing-masing sebesar 1, 30% dan 8, 02%, pada 24 Mei 2019.
Saham Cimarex telah diperdagangkan flat ke sedikit lebih rendah sejak awal Februari. Harga telah berusaha untuk naik di atas SMA 50-hari pada beberapa kesempatan selama periode itu tetapi gagal untuk melihat tindak lanjut beli setiap kali. Penjual menurunkan posisi mereka Kamis, mendorong saham turun 6, 58% dan di bawah area konsolidasi dua bulan / sideways melayang. Meskipun jatuh signifikan, indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan pembacaan di atas wilayah oversold yang memberi harga banyak ruang untuk melanjutkan momentum penurunannya sebelum pemburu tawar-menawar memasuki pasar. Pertimbangkan untuk menggunakan strategi keluar yang serupa dengan saham yang dibahas di atas oleh laba perbankan dengan kapitulasi ke level terendah Desember. Potong kerugian jika harga berbalik dan ditutup di atas SMA 50-hari.
StockCharts.com
